Estratégia de Ações da Huatai Securities: Aguardar sinais do lado direito em meio à volatilidade da situação geopolítica

Notícias Populares de Finanças, 7 de abril — A estratégia para ações A do HuaTai Securities indicou que, na semana passada, com a situação no Médio Oriente a alternar repetidamente e o mercado a manter-se em consolidação, somado ao comportamento de aversão ao risco antes do feriado do Qingming, o índice de sentimento para ações A monitorizado ainda se encontra na faixa de “pânico”. Estruturalmente, as empresas de eletricidade, energias renováveis e carvão beneficiadas pela geopolítica e pelos preços elevados do petróleo sofreram a realização de lucros por estarem relativamente mais “cheias”, enquanto as áreas de comunicações e medicamentos inovadores com baixa correlação tiveram um desempenho notável. A temporada de resultados, com resultados acima do esperado, também se tornou um novo tema de negociação. Atualmente, as probabilidades das posições montadas no lado esquerdo poderão estar a aumentar gradualmente, mas, antes de a situação geopolítica ficar clara, não é aconselhável fazer apostas unilaterais. Recomenda-se continuar a aguardar os sinais do lado direito. Além disso, mesmo com dados do non-farm payroll (NFP) acima do esperado, é preciso continuar a ter cautela com a cadeia de risco: subida dos preços do petróleo → subida da inflação → aperto da liquidez. Em termos de alocação, recomenda-se controlar a posição, deixando margem. No curto prazo, manter alguma alocação defensiva e em ativos de baixa correlação, como dividendos (dividendos/benefícios), computação de IA e medicamentos inovadores. No médio prazo, alinhar-se em torno de duas grandes linhas de investimento — a cadeia do setor elétrico e o nível de atividade/expectativas de crescimento (ciclos de conjuntura) — para entrar em posições aquando de quedas.