As cinco principais instituições financeiras têm a menor taxa de incumprimento, com um crescimento da receita de 4,28%, o número 1 entre as congéneres! A histórica recuperação da Bank of China, em avanço contra a maré, apesar das dificuldades e da pressão.

Perguntar ao AI · Como a estratégia de globalização do Banco da China impulsiona o crescimento das receitas apesar da adversidade?

Autor | Xu Chuanghao

Editor | Wang Na

Cem anos de Banco da China: como conseguir que, em 2025, a taxa de crescimento das receitas fique em primeiro lugar na hierarquia dos bancos estatais?

Em 2025, a economia global apresenta características de “recuperação fraca, elevada diferenciação”. O crescimento das principais economias mantém-se morno, persistem pressões inflacionistas, e os conflitos geopolíticos não param, trazendo inúmeras incertezas para os mercados financeiros globais. Ao mesmo tempo, a economia chinesa encontra-se num período crucial de transformação e modernização; surgem dores de ajuste na reestruturação da economia, e algumas indústrias e empresas enfrentam pressão operacional, exigindo requisitos mais elevados para o controlo de risco e a capacidade de obter lucros do sector bancário.

Neste contexto, o Banco da China (abreviado: BOC) mantém como orientação geral “prosseguir com estabilidade e avançar com prudência”, coordenando desenvolvimento e segurança. Tendo como base as suas vantagens, integra-se proactivamente em estratégias nacionais e demonstra uma responsabilização financeira singular na prestação de serviços ao novo padrão de desenvolvimento. Em meio a um ambiente complexo, o BOC entregou um brilhante relatório anual de “equilíbrio tridimensional de quantidade-preço-risco” (量价险); vários indicadores-chave destacaram-se no sector:

O relatório anual de 2025 mostra que o Banco da China aumentou a sua dimensão de activos em 9,4% face ao fim do ano anterior, para 38,36 biliões (trilhões) de RMB (38.36M亿); no período, alcançou um rendimento operacional de 383.6k de RMB, com crescimento homólogo de 4,28%; a taxa de crescimento ficou em primeiro lugar entre os seis grandes bancos; o lucro líquido atribuível aos accionistas ascendeu a 2.430,21 mil milhões de RMB, com crescimento homólogo de 2,18%. Enquanto a capacidade de obtenção de lucros melhorou de forma estável, o BOC reforçou ainda mais a qualidade dos activos; a taxa de créditos não produtivos (NPL) foi apenas de 1,23%, o nível mais baixo entre os cinco grandes bancos; simultaneamente, ficou 27 pb abaixo do valor médio da indústria no mesmo período divulgado pela Administração Nacional de Supervisão Financeira (金融监管总局), que era de 1,5%.

Por trás desta prestação de resultados está a firme convicção do BOC na ideia de “finanças para o povo” (金融为民), a aprofundação da estratégia de desenvolvimento da globalização e, mais do que isso, a prática vívida das exigências de desenvolvimento de elevada qualidade. O presidente do Banco da China, Ge Haijiao (葛海蛟), na mensagem aos accionistas do relatório anual de 2025, afirmou que o Banco da China tem vindo a promover de forma sólida o desenvolvimento de elevada qualidade, com resultados operacionais a evoluir com estabilidade, controlos de risco eficazes e eficientes; a capacidade de planeamento global e a competitividade internacional continuam a melhorar, e os principais indicadores do plano do “14.º Quinquenal” do Grupo foram concluídos dentro do prazo.

A resiliência operacional evidencia-se: crescimento das receitas de 4,28% em primeiro entre os seis grandes bancos; NPL a estreitar 2 pb para apenas 1,23%

Para o sector bancário, 2025 é simultaneamente um ano de desafios e um ano de oportunidades. Perante desafios sobrepostos, como a compressão das margens de juros (息差) e o aumento do risco, o Banco da China — com mais de cem anos de acumulação — entregou um relatório anual brilhante de desenvolvimento equilibrado “quantidade-preço-risco”:

Em “quantidade”, há subida, e a estrutura é maisoptimizada. No final de 2025, o total de activos do BOC atingiu 38,36 biliões de RMB, mais 9,4% do que no fim do ano anterior. Enquanto a escala expandiu de forma estável, a estrutura dos activos do banco continuou a optimizar-se: os recursos de crédito foram direccionados para domínios-chave da economia real e para elos mais débeis. Os dados mostram que, em 2025, o montante total de empréstimos e adiantamentos a clientes do BOC foi de 23,45 biliões de RMB, com crescimento homólogo de 8,61%; desse total, o saldo de empréstimos para a tecnologia do BOC ultrapassou 4,8 biliões de RMB. A sua quota no crédito corporativo do banco (对公) excedeu 1/3; entre pares comparáveis, ficou em primeiro lugar. No âmbito doméstico, os créditos corporativos verdes, os empréstimos às empresas privadas e os créditos direccionados à indústria transformadora cresceram, respectivamente, 28,41%, 18,35% e 17,18% face ao ano anterior. Isto reflecte a responsabilização do BOC “para o povo”, assumindo o compromisso de servir a economia real.

Em “preço”, estabiliza e a fonte torna-se mais ampla. O BOC estabilizou a margem líquida de juros através de preços mais refinados e da diversificação das actividades, alcançando também um crescimento rápido das receitas não relacionadas com juros, melhorando a qualidade e a estabilidade da rentabilidade. Em 2025, o BOC acumulou um rendimento operacional de 383.6k de RMB e um lucro líquido atribuível aos accionistas de 234.5k de RMB, com crescimento homólogo de 4,28% e 2,18%, respectivamente. A taxa de crescimento homóloga das receitas ficou em primeiro entre os seis grandes bancos, e a taxa de crescimento homóloga do lucro líquido em segundo entre os seis grandes bancos.

Entre as receitas líquidas de juros, a margem líquida de juros do BOC foi de 1,26%, mantendo-se igual aos dois finais de trimestre anteriores; ao mesmo tempo, o BOC acelerou a diversificação das actividades, fazendo com que as receitas não relacionadas com juros crescessem 19,21% em termos homólogos, atingindo uma quota de 33,21% do rendimento operacional, um novo máximo histórico; face ao mesmo período do ano anterior, aumentou 4,16 pontos percentuais. Dentro disso, o saldo líquido das comissões e honorários foi de 822,37 mil milhões de RMB, com crescimento homólogo de 7,37%. As comissões de serviços de agência tornaram-se o principal motor do crescimento das receitas não relacionadas com juros, crescendo 26,67% até 261,72 mil milhões de RMB. Isto reduz de forma eficaz a dependência do BOC face aos negócios tradicionais de depósitos e empréstimos, reforçando a estabilidade da rentabilidade.

Em “risco”, é controlável, e a base torna-se mais sólida. O BOC coloca sempre o controlo e prevenção de riscos em primeiro lugar, construindo um sistema abrangente de gestão de risco, para toda a gente e ao longo de todo o processo. No final de 2025, a taxa de créditos problemáticos do BOC foi de 1,23%, permanecendo no nível mais baixo entre os cinco grandes bancos. Desde 2020, o banco tem vindo a reduzir de forma contínua durante vários anos; face ao nível do próprio ano, estreitou 0,21 ponto percentual. A cobertura de reservas para provisões (拨备覆盖率) foi de 200,37%, mantendo um nível adequado e suficiente.

Em 2025, o BOC também reforçou o capital por múltiplos canais, mantendo continuamente a taxa de adequação de capital num patamar elevado e consolidando a última linha de defesa para resistir a riscos. Até ao fim de 2025, a taxa de adequação de capital principal de nível 1 (core tier 1), a de capital de nível 1 (tier 1) e a de capital total do BOC foram, respectivamente, de 12,53%, 14,34% e 18,85%, todas significativamente acima das exigências regulatórias, proporcionando uma garantia de capital suficiente para o desenvolvimento contínuo do negócio.

Impulsionar o consumo para expandir a procura interna: empréstimos para domínios-chave de consumo de serviços acima de 48k de RMB, crescimento anual de cerca de 20%

Em 2025, ampliar a procura interna e impulsionar o consumo tornou-se a melodia principal do desenvolvimento económico da China. É também um ponto-chave para a banca servir a economia real e fortalecer o grande ciclo doméstico. A Conferência de Trabalho Económico do Comité Central definiu claramente que é necessário “incidir na ampliação da procura interna, desempenhando o papel fundamental do consumo e o papel-chave do investimento”. Contudo, com as bases da recuperação económica ainda não sólidas e a confiança do consumo dos residentes ainda a precisar de melhoria, a dinamização do consumo enfrenta inúmeros desafios.

Durante muito tempo, o BOC tem respondido activamente ao apelo do Estado, tratando a dinamização do consumo e a expansão da procura interna como uma tarefa prioritária de todo o banco. Ao implementar uma implantação sistemática para melhorar a qualidade e eficiência dos serviços de finanças para o consumo, tornou-se uma força importante para activar um novo motor do crescimento da procura interna.

Para impulsionar o consumo, a prioridade é fortalecer a capacidade e a confiança de consumo dos residentes. O BOC sabe bem que, se as “carteiras” do povo puderem engordar e as preocupações diminuírem, o consumo terá uma fonte de água viva. Para isso, o BOC faz tudo para optimizar duas características fundamentais: gestão de património e finanças para pensões, protegendo os activos dos residentes através de serviços profissionais. Na área de gestão de património, o BOC tem vindo a enriquecer o sistema de produtos de gestão de património, incluindo vários tipos como produtos de gestão financeira (理财), fundos (fundos) e seguros. O saldo de vendas por delegação no mercado interno de produtos individuais de gestão de património no fim do ano foi de 1,54 biliões de RMB, mais 11,8% do que no fim do ano anterior. Na área de finanças para pensões, o BOC construiu a marca “中银银发”, oferecendo produtos financeiros individuais de pensões de múltiplas variedades. Além disso, emitiu o cartão de segurança social do BOC • China Railway Silver Link (中银•中铁银通社会保障卡). No fim do período, o número de contas geridas de pensões de empresa (contas individuais) do BOC foi de 659.87B; o montante de fundos de pensões sob custódia foi de 243.02B de RMB; e o volume dos fundos para gestão e operações de custódia de pensões atingiu 1,32 biliões de RMB.

As finanças transfronteiriças são a “marca distintiva” do BOC e também a sua vantagem única para capacitar o consumo de entrada (em território chinês). Com a expansão contínua da abertura da China ao exterior, o BOC tornou-se “moldador” do consumo de entrada, fornecendo aos visitantes facilidade, eficiência e experiências de pagamento e consumo seguras. Lançou a APP exclusiva “來华通” para pessoas vindas do exterior à China, oferecendo serviços integrados “comer, dormir, deslocar-se, passear e fazer compras” num só ponto, com vendas globais de dispositivos (instalações) a ultrapassar um milhão. Em cidades-chave, promoveu o serviço “carteira de trocos” (零钱包), para responder às necessidades de pequenos montantes em numerário de estrangeiros; existem mais de 9.01Báquinas de troca automática de moeda (自助货币兑换机) e pontos de troca/agentamento de moeda estrangeira.

Focando a tendência de elevação do consumo, o BOC também actua de forma precisa em três grandes áreas: consumo de bens, consumo de serviços e consumo novo, promovendo uma actualização da qualidade do consumo. Na área do consumo de bens, lançou acções especiais como “trocar o antigo pelo novo” (以旧换新) e “temporada de marketing para subsídios nacionais” (国补营销季). Três dezenas e nove agências (29分行) colocaram em funcionamento actividades especiais de cartão de crédito para subsídios nacionais, com um montante acumulado de transacções de 90,11 mil milhões de RMB. A política de subsídio de juros para empréstimos ao consumo beneficiou mais de 600 mil clientes, ajudando a expandir compras de grande valor como decoração de casas e automóveis. Na área do consumo de serviços, o BOC direccionou de forma precisa 11 categorias, incluindo alojamento e restauração, cultura e turismo, lazer e bem-estar, cuidados e assistência a idosos (养老康养), entre outras. Os empréstimos para domínios-chave de consumo de serviços ultrapassam 26.17B de RMB, com crescimento anual de cerca de 20%, promovendo a transformação para um modelo que coloca consumo de serviços em igual peso com bens. No âmbito do consumo novo, a actividade “惠聚中行日” (惠聚中行日) abrangeu mais de 400 milhões de pessoas. Com subsídios de juros para deslocação ecológica, criação de cenários com características locais e outros esforços, foi libertada a vitalidade do consumo novo.

Do aumento da capacidade de consumo à optimização dos cenários de consumo; dos serviços prestados a residentes domésticos ao aproveitamento dos visitantes que entram no país; do consumo tradicional ao consumo novo, o BOC, com serviços financeiros abrangentes e em múltiplas camadas, ligou toda a cadeia do consumo financeiro. Num contexto em que expandir a procura interna se torna uma estratégia nacional, o BOC, com pensamento sistémico, constrói um ecossistema de finanças para o consumo, tornando-se uma força central para activar o mercado de consumo e servir a estratégia de procura interna.

Consolidar vantagens profissionais: volume de liquidação transfronteiriça em RMB de 17,7 biliões de RMB

Como o banco comercial com maior nível de globalização no país, o BOC, apoiando-se numa rede de instituições espalhadas globalmente e numa capacidade profissional de serviços financeiros transfronteiriços, evidencia a responsabilidade e a responsabilização de um banco estatal no novo padrão de desenvolvimento da “dupla circulação”. Isso contribui com força financeira para a construção de um novo sistema de economia orientada para a abertura.

A implantação da rede de globalização é a base central dos serviços financeiros transfronteiriços do Banco da China. Após mais de cem anos de desenvolvimento, o BOC já construiu uma rede de serviços financeiros que abrange o mundo. As instituições no exterior estão presentes em 64 países e regiões, incluindo 45 países participantes em “Belt and Road” (一带一路). Nas principais praças financeiras internacionais, o banco estabeleceu também instituições. Em Xangai e no Centro Financeiro Internacional de Hong Kong, o BOC tem vantagens claras de arranque antecipado. As suas instituições próprias no exterior cobrem o segundo lugar a nível global e o primeiro lugar na China, tornando-se uma ponte financeira que liga a China ao mundo.

A liquidação transfronteiriça e o financiamento do comércio são alavancas importantes para o BOC apoiar a economia real a “sair para o exterior”. O BOC tem vindo a optimizar continuamente o sistema de serviços, ajudando a estabilizar o volume e a melhorar a estrutura do comércio externo. Em 2025, as instituições do BOC no mercado interno processaram um volume de liquidação internacional superior a 4,45 biliões (milhões de milhões) de USD; o volume de liquidação em RMB transfronteiriço atingiu 17,7 biliões de RMB. Ambos cresceram, respectivamente, 9,56% e 9,43% face ao ano anterior. Para novas formas de comércio externo como o comércio electrónico transfronteiriço, o BOC criou um sistema de serviços de liquidação com a abordagem “resposta global, apoio em cadeia”. O volume anual das operações de liquidação de comércio electrónico transfronteiriço foi de 1,18 biliões de RMB, com crescimento de 45,07%, fornecendo apoio financeiro para cultivar novos motores para o comércio externo.

O uso internacional do RMB é uma oportunidade importante para o desenvolvimento global do BOC. Em 2025, o processo de uso internacional do RMB acelerou; o RMB tem vindo a alargar continuamente o seu âmbito de utilização em domínios como a liquidação de comércio transfronteiriço, financiamento e investimento, e moeda de reservas, criando novos pontos de crescimento de negócios para os bancos. Como uma força principal para promover o uso internacional do RMB, o BOC tem vindo a consolidar a sua vantagem de liderança em RMB transfronteiriço, apoiando a expansão da cobertura global da rede CIPS. Actualmente, o número de participantes directos do CIPS é de 46 instituições e, entretanto, o número de participantes indirectos ultrapassa 700 instituições. De momento, o Banco Popular da China (中国人民银行) concedeu o total de bancos para liquidação de RMB para 18 instituições, impulsionando para que o RMB desempenhe um papel ainda maior no comércio, investimento e reservas em todo o mundo.

Em 2026, o Banco da China vai celebrar o 20.º aniversário da listagem das acções A+H. Desde a sua listagem, o montante total dos activos do Banco da China cresceu 6,2 vezes, e o total de dividendos acumulados ultrapassou 200B de RMB, proporcionando retornos substanciais ao Estado e aos accionistas. Olhando para o futuro, o presidente do Banco da China, Zhang Hui (张辉), afirmou na conferência de divulgação de resultados que o Banco da China tem confiança em aproveitar oportunidades estratégicas e enfrentar vários desafios de risco, impulsionando para que os negócios de globalização mantenham um bom ímpeto de desenvolvimento. Todos os quadros e colaboradores do Banco da China, dentro e fora do país, vão unir esforços, assumir responsabilidades de forma pragmática e continuar a lutar, retribuindo com resultados operacionais cada vez mais positivos e superiores a confiança e o apoio de clientes, investidores e todos os sectores da sociedade.

Como um banco centenário, o BOC mantém-se sempre sincronizado com o desenvolvimento do Estado e segue na mesma direcção das mudanças da era. Na nova fase de desenvolvimento, o BOC, com uma postura mais aberta, com capacidades mais profissionais e com serviços de maior qualidade, irá contribuir com novas e maiores transformações para apoiar a construção da modernização à chinesa e promover o desenvolvimento da economia global. A história do Banco da China é uma imagem em miniatura da reforma e do desenvolvimento do sector bancário chinês, e também um testemunho vivo da capacidade financeira chinesa a chegar ao mundo.