Ouça, se realmente queres entender o que acontece nos mercados, precisas aprender a ler os volumes no trading. Não estou a falar daqueles indicadores habituais que chegam sempre com atraso, o volume mostra-te em tempo real o que estão a fazer os outros traders, onde entram, onde saem, tudo aqui e agora.

Esta foi a coisa que mudou o jogo no meu trading. Enquanto a maioria dos traders olha para os preços, eu olho para onde o dinheiro está a fluir. E o volume é exatamente isso que te diz.

Então, vamos começar pelas bases. O volume é simplesmente o número total de contratos negociados num determinado período. Num gráfico de 5 minutos de futuros, podes ver quantos contratos passaram de mão nesses 5 minutos. Simples, não? Mas aqui começam a surgir as coisas interessantes.

Muitos confundem volume e delta, por isso esclareço já. O volume é a soma total de tudo o que foi negociado. O delta, por sua vez, indica qual parte do mercado foi mais agressiva, se os compradores ou os vendedores dominaram. Quando vês um volume alto com um delta positivo significativo, significa que os compradores agressivos estavam a tentar forçar um breakout. Este detalhe pode fazer a diferença entre um trade vencedor e um perdido.

Mas aqui vai o verdadeiro segredo: não olhes para o volume de cada vela individual. Isso é um caos. O que deves fazer é analisar as áreas onde o volume é relativamente alto ou baixo em relação à média. Quando vês velas com um volume que sai de duas desvios padrão, essas são as tuas zonas críticas. Os volumes altos geralmente marcam o início e o fim de movimentos importantes. Os volumes baixos? Bem, esses são os vazios onde os preços se movem rapidamente porque não há resistência.

Aqui chegamos a como ler os volumes no trading de forma profissional: o perfil de volume composto. Esta ferramenta é incrível para entender realmente o ambiente de mercado. Imagina o mercado como um mercado automóvel onde compradores e vendedores se encontram todos os dias à procura do preço justo. Alguns dias o preço está a 50k, outros a 48k ou 52k. Se aplicares aos mercados cripto, verás claramente onde se concentrou o trading e onde não.

Existem três conceitos que deves conhecer: os nós de alto volume (HVN) são áreas onde se negociou imenso. O preço ali tende a mover-se lateralmente porque há muita ação para trás e para frente. O ponto de controlo (POC) é o nível dentro do HVN com o volume mais alto, o preço mais justo. Depois tens os nós de baixo volume (LVN), os vazios no perfil. Aqui os preços movem-se rapidamente porque não há liquidez para se opor. É aqui que quero entrar nas minhas posições, não ficar sentado à espera.

A estratégia é simples: entra nos limites dos HVN ou no POC quando os preços sobem rapidamente, e usa o próximo HVN ou POC como objetivo. Já vi isto funcionar perfeitamente com ETH no início de 2023, onde esses níveis atuaram como suporte e resistência durante meses. Naturalmente, à medida que os mercados se movem, o volume acumula-se em novos níveis, por isso tens de ajustar os teus níveis em consequência.

Outra ferramenta que uso é o VWAP, o preço médio ponderado pelo volume. Podes usá-lo como nível dinâmico de suporte e resistência, e podes traçar desvios padrão à sua volta para entender quando o preço está em valor justo ou quando está desequilibrado. Pessoalmente, prefiro o perfil de volume composto porque dá-me a visão completa, mas o VWAP é também um bom indicador de confluência.

Isto é o que aprendi após anos de trading: a maioria dos traders profissionais que conheço usa o volume de alguma forma. Não é uma opção, é fundamental. Se és novo e queres aprender a ler os volumes no trading, implementa estes conceitos na tua estratégia e vais ver como os teus resultados mudam. Experimenta com o perfil de volume, observa onde o preço encontra suporte e resistência, combina tudo com as tuas médias móveis e níveis de S/R. Funciona mesmo.