Depo de Randall D. Guynn, Diretor da Divisão de Supervisão e Regulação, sobre inovação

Senhor Steil, membro de ranking Lynch, e restantes membros da subcomissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre o trabalho do Conselho de Administração da Reserva Federal (Conselho) no âmbito da inovação no setor financeiro, na Divisão de Supervisão e Regulação.

A Divisão de Supervisão e Regulação da Reserva Federal está empenhada em facilitar a inovação no setor financeiro. A inovação responsável pode melhorar a experiência do cliente, alargar a oferta de produtos, reduzir custos, aumentar a disponibilidade de crédito e melhorar as eficiências tanto para bancos, empresas e consumidores, como de forma mais geral apoiar o crescimento económico. A inovação prudente nos bancos também tem potencial para reforçar a segurança e solidez, permitindo uma melhor deteção e mitigação de riscos. Talvez o mais importante, a inovação responsável pode permitir que os bancos respondam melhor às necessidades em evolução dos seus clientes e dissuadir a migração da atividade financeira para o setor não bancário, menos regulado. Pelas razões, os bancos, reguladores e supervisores devem ter a mente aberta quanto à inovação e às tecnologias emergentes.

A implementação de novos produtos, serviços e tecnologias não está, no entanto, isenta de riscos, e a Reserva Federal está empenhada na sua missão de identificar e incentivar as entidades a mitigar quaisquer riscos que ameacem a sua segurança e solidez ou a estabilidade do sistema financeiro dos EUA. O nosso dever primordial, como supervisores, é identificar o mais cedo possível ameaças significativas à segurança e solidez ou à estabilidade financeira e incentivar ou exigir uma ação corretiva pronta, proporcional e eficaz o mais cedo possível. Os examinadores são como árbitros num jogo de futebol. Em geral, os bancos são livres para escolher os seus próprios modelos de negócio e perfis de risco. Mas quando as suas atividades ameaçam a segurança e solidez ou a estabilidade financeira, os examinadores apresentam um cartão amarelo ou vermelho sob a forma de uma observação de supervisão, matéria que requer atenção, ação de execução ou outra ação de supervisão, conforme ilustrado na figura 1 no apêndice desta declaração. A inovação devidamente regulada e supervisionada pode conduzir a um sistema bancário mais dinâmico e em constante melhoria que sirva melhor todos os americanos.

Uma forma de encontrar o equilíbrio correto entre incentivar a inovação e proteger a segurança e solidez do sistema bancário é ser mais transparente e incentivar feedback do público. Fazemo-lo quando propomos novas regras, porque a Lei de Procedimento Administrativo exige que forneçamos notificação pública e solicitemos comentários do público sobre regras propostas. Mas grande parte da nossa supervisão está escondida da vista do público. Para receber feedback público sobre a nossa supervisão, precisamos de levantar voluntariamente o pano para que mais da nossa supervisão seja visível ao público, sujeito à proteção de informação proprietária sensível do ponto de vista concorrencial, informação de supervisão confidencial e outras informações que devem permanecer confidenciais.

O Vice-Presidente para a Supervisão e eu estamos profundamente empenhados em tornar a nossa supervisão mais transparente e publicamente responsável. Demonstrámos esse compromisso ao disponibilizar ao público, em novembro, a nossa Declaração de Princípios Operacionais de Supervisão.1 Demonstrámos-no novamente em janeiro, quando publicámos os manuais de funcionamento para supervisionar as maiores e mais complexas organizações bancárias, que anteriormente não eram públicos.2 Continuaremos a demonstrar este compromisso disponibilizando ao público muitos outros manuais e instruções de procedimentos para o pessoal que anteriormente foram mantidos confidenciais. Desta forma, daremos ao público mais visibilidade sobre como supervisionamos as organizações bancárias e solicitaremos o seu feedback.

Embora a promessa e o perigo exatos da nova tecnologia sejam, por definição, desconhecidos, existem três áreas emergentes nas quais gostaria de focar hoje: inteligência artificial, ativos digitais e parcerias entre bancos e fintech. Estas tecnologias serão provavelmente as que terão maior impacto no setor bancário no futuro previsível.

Inteligência Artificial

A inteligência artificial (IA) existe em várias formas há algum tempo, e o pessoal de supervisão da Reserva Federal tem vindo continuamente a monitorizar a utilização que os bancos fazem dela. Muitas variações de IA, como a aprendizagem automática, estão em uso há anos e os bancos muitas vezes implementam, nas suas entidades, capacidades maduras, testadas ao longo do tempo. Por exemplo, algumas entidades usam ferramentas de aprendizagem automática para deteção e prevenção de fraude.

A utilização de IA aumentou de forma marcante nos últimos vários anos nos bancos supervisionados, que estão a implementar tanto produtos internos como de fornecedores. A IA pode melhorar a eficiência operacional, reforçar as capacidades de gestão de risco, gerar novo conteúdo e fornecer novas perspetivas analíticas. Mais recentemente, o poder transformador de tecnologias mais recentes de IA, como a IA generativa e a IA agentica, impulsionou a exploração em todo o setor. Muitas instituições financeiras começaram a implementar aplicações de IA generativa para testar funcionalidades limitadas em áreas como a sumarização de documentos e a assistência à codificação. Embora a adoção destas tecnologias mais recentes seja, em geral, limitada a aplicações de baixo risco, esperamos taxas de adoção mais elevadas à medida que aplicações úteis se expandem para áreas mais relevantes e à medida que os desafios de implementação são resolvidos.

Embora a adoção de IA prometa muitos benefícios, é importante monitorizar continuamente os riscos. As ferramentas de IA podem colocar desafios de explicabilidade, operacionais, de modelo e de dados. A complexidade e a opacidade destes sistemas também podem levantar considerações sobre enviesamento e privacidade. Embora as nossas instituições supervisionadas tipicamente tenham controlos, como práticas sólidas de desenvolvimento, regimes de teste eficazes e sistemas com intervenção humana, para gerir riscos de IA, as instituições financeiras devem implementar de forma proativa políticas de governação, gestão de risco e supervisão à medida que a utilização de IA se torna mais generalizada. Compreender casos de uso e metodologias específicas é particularmente importante.

Para facilitar a implementação de ferramentas de IA, o pessoal de supervisão do Conselho e dos Bancos da Reserva está a trabalhar para compreender melhor as tecnologias disponíveis e em desenvolvimento. Além de continuar a monitorizar a utilização de IA por parte dos bancos, estamos também a explorar potenciais casos de uso para melhorar a nossa própria avaliação e supervisão do risco bancário. Em particular, as ferramentas de IA podem ser úteis para melhorar a formação e preparação dos examinadores e para processar grandes quantidades de dados provenientes de meios de comunicação social, chamadas de resultados e divulgações públicas, como parte da nossa monitorização contínua das instituições financeiras. Dito isto, embora esperemos que estas ferramentas sirvam como uma contribuição útil e, em última instância, importante, o juízo e a tomada de decisão permanecerão com especialistas na matéria.

Ativos Digitais

A segunda área que gostaria de destacar são os ativos digitais. Temos visto progressos na área dos ativos digitais que poderiam oferecer muitos benefícios tanto para os bancos como para os seus clientes. Por exemplo, stablecoins de pagamento e depósitos tokenizados têm o potencial de permitir pagamentos mais rápidos e mais baratos. A tokenização pode também, potencialmente, proporcionar flexibilidade na liquidação, registo aprimorado e automatização, e outros ganhos de eficiência.

A Reserva Federal deu vários passos para permitir melhor que os bancos se envolvam com tecnologias de ativos digitais. Recentemente, assegurámos que a avaliação dos riscos dos ativos digitais faria parte do curso normal da supervisão e revogámos várias cartas de orientação de supervisão relacionadas com cripto.3 Em dezembro de 2025, também substituímos uma declaração de política que impunha restrições desnecessárias a certos tipos de inovação por uma concebida para facilitar a inovação responsável por parte de bancos supervisionados pelo Conselho.4 Em conjunto com os nossos colegas interinstitucionais, clarificámos também considerações de gestão de risco em torno da salvaguarda de criptoativos.5 Para a frente, estamos a considerar como proporcionar clareza adicional para bancos envolvidos em atividades de ativos digitais. Recentemente, clarificámos, por exemplo, o tratamento de capital de títulos tokenizados.6 Estamos também a coordenar com os restantes reguladores bancários à medida que desenvolvemos regulamentos para implementar a Lei GENIUS.

Relações com Terceiros

Terceiro, gostaria de discutir a nossa abordagem às relações com terceiros. As parcerias entre bancos e fintech podem fornecer um canal para que bancos de todos os tamanhos acedam a novas tecnologias. Em particular, as parcerias entre bancos e fintech podem promover um terreno de jogo nivelado, permitindo que bancos comunitários concorram com bancos maiores que têm mais recursos para investir na sua própria tecnologia. Estas parcerias também podem ajudar os bancos a implementar rapidamente e de forma eficaz em termos de custos produtos ou serviços no mercado, ao mesmo tempo que proporcionam aos bancos acesso a mercados, fontes de receitas e clientes novos ou expandidos. As parcerias entre bancos e fintech variam em termos de oferta de produtos, o que as torna potencialmente adequadas a uma variedade de casos de uso. Por exemplo, algumas parcerias oferecem serviços tradicionais de depósitos, enquanto outras se centram em pagamentos ou em concessão de crédito.

Estas parcerias podem, naturalmente, apresentar riscos complexos que exigem uma gestão e supervisão de risco proporcionada. Por conseguinte, é importante que os bancos compreendam os seus riscos e obrigações legais, incluindo no que respeita ao cumprimento das regras do consumidor, e que nós os supervisionemos adequadamente. Da nossa parte, o Conselho continuará a explorar opções adicionais para assegurar que os bancos tenham clareza regulamentar e de supervisão nas suas relações com terceiros.

Por fim, para vermos plenamente os efeitos benéficos da inovação no crescimento económico e na prosperidade, os inovadores, bancos e reguladores devem desenvolver um diálogo construtivo para construir confiança e estabelecer uma base sólida de trabalho. A divulgação pública por parte da Reserva Federal desempenha um papel importante na nossa compreensão das funções das novas tecnologias, bem como dos riscos que estas podem apresentar para os bancos, o público e o sistema financeiro mais alargado. No ano passado, o Conselho acolheu várias conferências públicas que incluíram discussões sobre inovação e sobre como os bancos tencionam utilizar novas tecnologias.7 Eventos como estes facilitam interações úteis e necessárias entre as partes interessadas e ajudam-nos a refinar a nossa supervisão e regulação.

Obrigado. Aguardo as vossas perguntas.

Apêndice

Figura 1: Continuação do espetro de ação de supervisão

Nota: A figura apresenta potenciais ações de supervisão que podem ser tomadas para remediar observações de supervisão. As ações estão ordenadas da esquerda para a direita em função da gravidade. A seta ilustra que os supervisores têm discricionariedade para elevar as ações de remediação de um nível mais baixo para um nível mais alto fora de sequência, com base na probabilidade ou gravidade. Algumas destas ações, como ativar um plano de recuperação, apenas se aplicam às maiores e mais sistémicas organizações bancárias.

Versão acessível

1. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, 29 de outubro de 2025. Voltar ao texto

2. Ver “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, janeiro de 2026. Voltar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities,” press release, 24 de abril de 2025, e “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process,” press release, 15 de agosto de 2025. Voltar ao texto

4. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, 17 de dezembro de 2025. Voltar ao texto

5. Ver Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, e Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping,” press release, 14 de julho de 2025. Voltar ao texto

6. Ver Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, e Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities,” press release, 5 de março de 2026. Voltar ao texto

7. Ver, por exemplo, as conferências do Federal Reserve Board: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 de julho de 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 de julho de 2025); a Community Bank Conference (9 de outubro de 2025); e a Payments Innovation Conference (21 de outubro de 2025). Voltar ao texto