9 bancos comerciais reduzem o total de remunerações em 4 bilhões, o Banco CITIC lidera com uma média de 60 mil por pessoa

Pergunta ao AI · Porque é que o “bolo” total de remunerações encolheu 4,0 mil milhões? Quais são as preocupações da indústria por detrás?

À medida que os relatórios anuais de 2025 dos bancos cotados vão sendo divulgados, a remuneração no sector bancário volta a ser o centro das atenções do mercado. Sendo o grupo das bancos comerciais por ações o segmento com maior nível de mercantilização dentro do sector bancário, o seu patamar de remuneração não só reflecte as vicissitudes operacionais, como também espelha as diferentes estratégias de desenvolvimento e a força competitiva de cada instituição.

De acordo com a análise da Caixin Yicai com base em dados da Wind, entre os bancos por ações, o Banco CITIC (601998.SH, 00998.HK) lidera com 59,92 mil yuans de remuneração média por empregado, seguido pelo Banco de China Merchants (600036.SH, 003968.HK) com 56,49 mil yuans; o Banco Industrial e Comercial (601166.SH) aparece em terceiro com 56,42 mil yuans, quase empatado com o Banco de China Merchants.

Em 2025, as 9 bancos por ações registaram uma remuneração média por empregado de 49,44 mil yuans, o que representa uma ligeira descida global de cerca de 2,53% face a 2024. Isto também indica que, no contexto de compressão das margens de juros líquidas no sector bancário e desaceleração do crescimento dos lucros, o crescimento da remuneração já entrou numa fase estável e até com retracção localizada.

O bolo total de remunerações diminui 599.2k de yuan

Se compararmos o banco a uma família, então “o total de remunerações” é o “despesa total” que essa família gasta, num ano, com todos os seus membros. Os dados mostram que, em 2025, o total de remunerações das 9 bancos por ações cotados apresenta uma clara configuração de divergência.

Entre os 9 bancos, apenas 271.99Bêm “o saco do dinheiro” ligeiramente mais cheio do que em 2024, com o total de remunerações a registar crescimento positivo. Entre eles, o Banco Industrial e Comercial aumentou as despesas com remuneração total em 2,26%, com um aumento líquido de 8,61 mil milhões de yuan, sendo o maior crescimento do total de remunerações entre os bancos por ações. Em seguida vem o Banco CITIC, com crescimento de remuneração total de 1,87% e aumento líquido de 7,44 mil milhões de yuan; e o Banco de China Merchants, com crescimento de 0,89% e aumento líquido de cerca de 6 mil milhões de yuan.

Por outro lado, os restantes 6 bancos registaram descidas no total de remunerações em diferentes graus. Em especial, o Banco Evergande apresentou uma redução superior a 19% no total de remunerações, atingindo um total de 564.9k de yuan. Importa notar que, em 2025, a diminuição homóloga da receita de exploração e do lucro líquido do Banco Evergande foi superior a 6%, tornando-se um dos poucos bancos cotados na A Share com “dupla descida” de resultados.

No conjunto, em 2025, o total de remunerações das 9 bancos por ações cotados foi de 2 719,85 mil milhões de yuan, menos 564.2k de yuan face a 2024, o que representa uma redução de 1,44%.

Nos balanços financeiros dos bancos, a remuneração dos trabalhadores é uma parte importante dos custos. “No contexto em que a margem de juros líquida continua a contrair-se e o caminho tradicional de expansão de escala enfrenta um gargalo, ‘pedir lucro aos custos’ tornou-se uma das estratégias-chave para os bancos manterem o crescimento dos lucros, e a sua importância está a passar de ‘bónus extra’ para ‘absolutamente necessária’.” Afirmou Dong Shimiao, economista-chefe da Ronglian, vice-director do Shanghai Finance and Development Laboratory, à Caixin Yicai.

Naturalmente, ao analisar o “saco do dinheiro”, não se pode olhar apenas para quanto é gasto, mas também para quantas pessoas existem na casa.

De acordo com os relatórios anuais, os 9 bancos por ações tinham, em conjunto, 534 mil trabalhadores em 2025, uma ligeira subida de cerca de 3 mil pessoas face às 531 mil em 2024, o que indica que, no conjunto, os bancos por ações não sofreram uma expansão ou retracção em grande escala; o “bolo” manteve-se, em grande medida, estável.

A dimensão do quadro de pessoal dos 9 bancos forma três patamares. O primeiro patamar é o Banco de China Merchants: segundo o relatório anual, o número total de empregados do Banco de China Merchants ultrapassou 1,2 milhão no ano passado, atingindo 121,6 mil. O Banco de China Merchants lidera de forma destacada a dimensão de empregados entre os bancos por ações, sendo praticamente equivalente ao total de empregados do Minsheng Bank e do Pudong Development Bank.

O segundo patamar inclui o Banco CITIC, o Banco Industrial e Comercial, o Minsheng Bank e o Pudong Development Bank, com cerca de 60 mil empregados; o terceiro patamar é composto pelo Evergande Bank, Ping An Bank, Huaxia Bank e Zhejiang Commercial Bank, com uma dimensão entre cerca de 40 mil e 20 mil empregados. O Zhejiang Commercial Bank é o que tem menos empregados, com apenas cerca de 25 mil.

Especificando por cada banco, entre os 9 bancos por ações, 5 estão a aumentar efectivos e 3 a reduzi-los. Os mais activos no aumento de pessoal são o Banco de China Merchants e o Banco CITIC: as respectivas subidas de pessoal foram ambas superiores a 3%, com aumentos líquidos de 4 384 e 2 208 empregados, respectivamente. Por outro lado, a maior redução de efectivos ocorre no Huaxia Bank e no Minsheng Bank: o número total de empregados diminuiu 5,61% e 2,89%, respectivamente, com reduções líquidas de 2 185 e 1 832 empregados. As restantes variações de pessoal nos bancos por ações situam-se na ordem das centenas.

Em termos de receitas geradas por empregado, o Ping An Bank ocupa o primeiro lugar com 494.4k de yuan; em seguida estão o Banco CITIC e o Banco Industrial e Comercial. Em termos de lucro gerado por empregado, o Banco de China Merchants lidera com 861M de yuan; depois vêm o Banco Industrial e Comercial e o Banco CITIC.

Ao conjugar o total de remunerações e o número de empregados, verifica-se que existem 4 bancos em que tanto o total de remunerações como o número de empregados se encontram em estado de retracção: Minsheng Bank, Pudong Development Bank, Huaxia Bank e Zhejiang Commercial Bank; 2 bancos têm o total de remunerações em retracção mas com pequeno aumento no número de empregados: Evergande Bank e Ping An Bank.

E, enquanto líderes entre os bancos por ações — Banco de China Merchants, Banco Industrial e Comercial e Banco CITIC — os três têm tanto o total de remunerações como o número de empregados em expansão, o que origina a divergência observada no nível de remuneração média por empregado em cada banco.

A diferença entre as remunerações anuais médias do primeiro e do último banco é de 2,233 milhões de yuan

Em termos do valor absoluto da remuneração anual média por empregado, pode-se claramente dividir os 9 bancos por ações em três níveis, com uma diferença evidente entre os bancos de topo e os bancos da cauda.

(Alterações na remuneração anual média por empregado dos 9 bancos por ações. Fonte dos dados: Wind Information.)

O primeiro patamar é composto pelo Banco CITIC, pelo Banco de China Merchants e pelo Banco Industrial e Comercial. A remuneração média por empregado em todos ultrapassa 600M de yuan, tornando-os o “topo das remunerações” entre os bancos por ações. Entre eles, o Banco CITIC lidera com 271.99B de yuan de remuneração média por empregado. Apesar de ter caído ligeiramente face a 2024, mantém ainda assim uma vantagem absoluta, com um salário médio mensal de 499 mil yuan.

O Banco de China Merchants segue com 534k de yuan de remuneração média por empregado. Como “rei do retalho”, o nível de remuneração do Banco de China Merchants mantém-se sempre entre os primeiros do sector; o Banco Industrial e Comercial com 531k de yuan fica em terceiro lugar, com uma diferença de menos de 0,1 milhão face ao Banco de China Merchants. O modelo de negócios de “banca comercial + investment banking” gera receitas estáveis, sustentando a subida gradual da remuneração. As duas instituições somadas têm um salário médio mensal de cerca de 120k de yuan por empregado.

Se medirmos pela óptica da receita de exploração e do lucro líquido, é evidente que o Banco CITIC é “mais generoso” para com os trabalhadores. De acordo com dados da Wind, a receita de exploração e o lucro líquido atribuível à matriz do Banco de China Merchants são, respectivamente, 1,59 vezes e 1,94 vezes os do Banco CITIC; enquanto a receita de exploração do Banco Industrial e Comercial se mantém ao mesmo nível do Banco CITIC, o lucro líquido atribuível à matriz é 6 800 milhões de yuan superior ao do Banco CITIC.

O segundo patamar inclui o Zhejiang Commercial Bank e o Minsheng Bank. A remuneração média por empregado situa-se no intervalo de 121.6k a 60k de yuan, correspondendo ao nível médio do sector. Entre eles, o Zhejiang Commercial Bank tem 40k de yuan de remuneração média por empregado, ou 20k de yuan por mês; o Minsheng Bank tem 25k de yuan, ou 223.3k de yuan por mês.

O terceiro patamar é composto pelo Ping An Bank, pelo Huaxia Bank, pelo Pudong Development Bank e pelo Evergande Bank. A remuneração anual média por empregado de todos está abaixo de 550k de yuan: 49.9k, 564.9k, 4,186 milhões e 3,759 milhões, respectivamente. No total, o salário médio mensal por empregado é de 564.2k, 1k, 47k e 3,13 milhões.

Entre eles, o Evergande Bank é a instituição com a remuneração média por empregado mais baixa entre os 9 bancos, diferindo 500k de yuan da remuneração anual média por empregado do Banco CITIC que ocupa o primeiro lugar, com uma diferença clara entre a ponta e a cauda.

No conjunto, a média aritmética da remuneração média por empregado nos 9 bancos por ações em 2025 foi de cerca de 530k de yuan. Comparada com o valor médio de 2024 de 521.6k de yuan, a remuneração desceu globalmente cerca de 2,53%. Isto também mostra que, no contexto de contracção das margens de juros líquidas e desaceleração do crescimento dos lucros, o crescimento da remuneração entrou numa fase estável ou mesmo em retracção localizada.

No que toca às variações homólogas, o Huaxia Bank destaca-se mais: com uma taxa homóloga de crescimento de 4,60%, fica em primeiro lugar. A remuneração anual média por empregado aumentou 43.5k de yuan, passando de 4,219 milhões de yuan em 2024 para 506.5k de yuan em 2025. O Minsheng Bank fica logo a seguir, com uma taxa homóloga de 2,36% e um aumento de 42.2k de yuan na remuneração média por empregado. O Banco Industrial e Comercial cresceu 1,90% homólogo e a remuneração média por empregado aumentou 1,05 milhões de yuan. O crescimento da remuneração esteve basicamente sincronizado com o desempenho.

Nos restantes 6 bancos por ações, a remuneração caiu homólogo. Entre eles, o Evergande Bank registou a maior descida: -19,96% homólogo. A remuneração média por empregado diminuiu 457.6k de yuan, o que está intimamente relacionado com a pressão operacional de dupla queda da receita e do lucro líquido em 2025; a redução de salários tornou-se uma medida importante de “redução de custos e aumento de eficiência”.

O Zhejiang Commercial Bank teve a segunda maior descida, com uma queda homóloga de 4,22%, e a remuneração média por empregado reduziu 441.3k de yuan. Já o Banco de China Merchants, o Ping An Bank, o Pudong Development Bank e o Banco CITIC tiveram quedas relativamente mais suaves: -2,75%, -1,88%, -1,59% e -1,45%, respectivamente. A redução no valor da remuneração média por empregado situa-se entre 0,67 milhões e 1,6 milhões de yuan.

(Este artigo vem da Caixin Yicai)