Banco Agrícola entrega o exame em 2025: lucro líquido aumenta 3,3%, a taxa de inadimplência regista cinco quedas consecutivas｜Cobertura ao vivo da conferência de resultados

O jornalista Zhang Meng e Feng Yingzi, da chinatimes.net.cn, em Pequim

A 30 de março, o Banco da Agricultura da China (601288.SH/1288.HK) divulgou oficialmente o seu relatório anual e realizou a conferência de resultados do ano 2025. Segundo o relatório, em 2025 o banco alcançou uma receita de exploração de 7 253,06 mil milhões de yuanes, um aumento de 2,1%; o lucro líquido foi de 2 920,03 mil milhões de yuanes, um aumento de 3,3%. A receita de exploração e o lucro líquido mantiveram uma dinâmica de “duplo crescimento”.

No encontro de divulgação, o presidente Wang Zhiheng afirmou que, num ambiente de operação em 2025 complexo e em constante mudança, o crescimento financeiro do Banco da Agricultura manteve uma resiliência relativamente forte. A receita de exploração já mantém crescimento positivo há dois anos consecutivos; o lucro líquido não só continuou a crescer, como também a sua taxa de crescimento foi aumentando trimestre a trimestre, consolidando ainda mais a tendência de estabilidade e melhoria.

“Estamos confiantes de que os resultados operacionais de 2026 terão um melhor desempenho.” Enfatizou Wang Zhiheng.

Além disso, o conselho de administração do Banco da Agricultura recomendou a distribuição de dividendos finais de 2025 de 1,3 yuanes por cada 10 ações (com impostos incluídos). Em conjunto com os dividendos distribuídos no semestre, os dividendos do ano inteiro totalizaram 2,495 yuanes por cada 10 ações (com impostos incluídos). O total de dividendos atingiu 725.31B de yuanes, a percentagem de distribuição em dinheiro manteve-se nos 30%, retribuindo ativamente os acionistas e partilhando os frutos do desenvolvimento.

Tendência de estabilização do spread de juros é evidente

Em 2025, a receita de exploração e o lucro líquido do Banco da Agricultura continuaram o padrão de “duplo crescimento positivo”.

Do ponto de vista da estrutura do lucro, a receita líquida de juros atingiu 5 695,94 mil milhões de yuanes, representando 78,5% da receita de exploração. Embora tenha caído 1,9% ano contra ano devido ao ajustamento do LPR e ao funcionamento das taxas de mercado em níveis baixos, continua a ser o “lastro” que sustenta a receita; a receita líquida de comissões e taxas chegou a 880,85 mil milhões de yuanes, um aumento de 16,6%, contribuindo de forma significativa para o crescimento da receita; outras receitas não provenientes de juros também cresceram 24,6% ano contra ano, impulsionando conjuntamente a melhoria sustentada da receita de exploração.

“Observando por uma perspetiva de longo prazo, o desempenho financeiro do Banco da Agricultura é ainda mais impressionante. A taxa de crescimento do lucro líquido tem liderado, de forma consecutiva, os pares comparáveis durante seis anos; a receita de exploração também liderou os pares comparáveis. O banco recuperou primeiro e atingiu um máximo histórico, realizando um crescimento contínuo em cima de uma base elevada.” Afirmou Wang Zhiheng.

Quanto à tendência do spread de juros líquido, muito acompanhada pelo mercado, Wang Zhiheng respondeu: “A taxa de crescimento da receita líquida de juros passou para terreno positivo em termos homólogos e espera-se que haja um ponto de viragem no primeiro trimestre.”

Ele revelou que, pelo que se observa nos primeiros dois meses de 2026, a operação dos negócios do Banco da Agricultura continua a manter uma tendência de melhoria com estabilidade. O crédito a entidades aumentou 1,1 biliões de yuanes, com um aumento superior ao do mesmo período do ano anterior; a tendência de estabilização do spread de juros é evidente, lançando uma base sólida para o crescimento do lucro de todo o banco.

Ao perspetivar 2026, Wang Zhiheng afirmou que a administração está confiante num melhor desempenho dos resultados operacionais. E dará prioridade a três aspetos: primeiro, promover a consolidação da taxa de crescimento da receita líquida de juros até passar para positivo; segundo, alargar ativamente o espaço de crescimento das receitas não provenientes de juros; terceiro, controlar bem os riscos e os custos.

Dentro das receitas não provenientes de juros, o negócio de gestão de património do Banco da Agricultura tem chamado particularmente a atenção. O vice-presidente Lin Li definiu-o como o elo que liga a poupança dos residentes ao ciclo da economia, e sublinhou que este negócio tem “grande margem” e “grande capacidade” para ser feito por bancos comerciais.

Em 2025, o Banco da Agricultura promoveu profundamente o negócio de grande gestão de património. O forte crescimento da receita líquida de comissões e taxas deveu-se principalmente ao aumento das receitas provenientes de gestão de património e da colocação/distribuição de fundos. Entre os negócios de agente, o crescimento foi de 87,8%.

Lin Li explicou que, em 2025, a receita de grande gestão de património do Banco da Agricultura atingiu 35 700 milhões de yuanes; a receita de comissões da gestão de património foi de 25 100 milhões de yuanes, tornando-se um novo motor de crescimento do desenvolvimento do negócio. O desempenho geral do negócio revelou caraterísticas como forte resiliência, elevada aceitação pelo mercado, equilíbrio estável e pouca volatilidade.

Qualidade de ativos mantém-se estável

“Do ponto de vista dos bancos comerciais, o ponto de viragem dos próximos dois a três anos reside na capacidade de gestão de risco.” Disse Lin Li na conferência de divulgação.

Ele apontou que os produtos podem ser homogeneizados, os serviços podem ser homogeneizados e até a tecnologia de inteligência artificial pode, no futuro, tender para a homogeneização; porém, a diferenciação na gestão de risco existe objetivamente e é crucial.

Lin Li referiu que, até ao final de 2025, a taxa de empréstimos não produtivos do Banco da Agricultura era de 1,27%, menos 0,03 pontos percentuais do que no final do ano anterior. O banco manteve uma tendência de descida durante cinco anos consecutivos; a proporção de empréstimos sob acompanhamento era de 1,39%, menos 0,01 pontos percentuais do que no início do ano; a taxa de empréstimos em atraso era de 1,25%, mantendo o nível mais baixo entre os pares comparáveis, e sendo o único banco do setor em que a taxa de atrasos é inferior à taxa de não produtivos. Além disso, o banco manteve por cinco anos consecutivos uma diferença “em forma de pinça” entre atrasos e não produtivos com valor negativo. Em simultâneo, o saldo de provisões para perdas com empréstimos ultrapassou 1 bilião de yuanes, e a cobertura por provisões chegou a 292,55%, evidenciando uma forte capacidade de compensação de riscos.

Lin Li enfatizou que, na próxima fase, o Banco da Agricultura continuará a adotar um perfil de risco prudente e estável, garantindo firmemente a base do risco. “Os empréstimos de retalho inclusivo têm as caraterísticas de ‘pequeno, disperso e muitos’; mas não vamos permitir que ‘fiquem dispersos sem controlo’, queremos que sejam ‘claros e com boa aparência’.”

Com base numa gestão de risco sólida, o Banco da Agricultura aumentou continuamente o apoio dos recursos de crédito às estratégias nacionais. Wang Zhiheng apresentou que, em 2026, o Banco da Agricultura prevê manter uma taxa de crescimento do crédito aproximadamente equivalente à de 2025, continuando a servir de forma precisa a economia real.

“Nos primeiros dois meses deste ano, a economia da China arrancou de forma favorável, com um bom começo. Nós também aproveitámos as oportunidades, atuando com precisão em torno da implementação da estratégia nacional, e a concessão de crédito alcançou ‘um começo de ano auspicioso’.” Wang Zhiheng afirmou. Até ao final de fevereiro, o aumento líquido do crédito a entidades no conjunto do Banco da Agricultura foi superior ao do mesmo período do ano anterior. O ritmo de crescimento do crédito manteve-se estável. Entre eles, o crescimento dos empréstimos em áreas-chave como “rural para agricultura e agricultores”, verde e tecnologia continuou a ser superior à média de todo o banco.

Na próxima etapa, a concessão de crédito do Banco da Agricultura irá focar-se em quatro áreas: primeiro, aprofundar os “rural para agricultura e agricultores” e a revitalização rural, concentrando-se em domínios como a construção rural e indústrias com caraterísticas rurais, prestando serviços de forma regular às principais áreas para a revitalização rural do país, assegurando um crescimento estável dos empréstimos a nível de concelho/distrito; segundo, em torno das “duas áreas-chave” [duas prioridades] e “duas novas frentes” [duas novas vertentes], intensificar o apoio para ampliar a procura interna, concentrando-se nos principais projetos do “Quinquenio 15” e, ao mesmo tempo, mantendo uma tendência líder no crescimento de empréstimos ao consumo; terceiro, apoiar a construção de um sistema de indústrias modernas, ajudando tanto na transformação e atualização das indústrias tradicionais como acelerando a inovação em finanças tecnológicas, cultivando ativamente novas forças produtivas; quarto, aprofundar os serviços financeiros para o bem-estar das pessoas, aprofundando e implementando o mecanismo de cooperação coordenada para financiamento de micro e pequenas empresas, de forma a melhorar ainda mais os serviços financeiros para o bem-estar da população.

Finanças inclusivas: qualidade e volume em conjunto

“Servir a revitalização rural é a nossa principal responsabilidade e o nosso negócio central, e também é a nossa vantagem competitiva diferenciadora.” Enfatizou Wang Zhiheng.

Ele afirmou que, em 2025, o Banco da Agricultura manteve firmemente a sua responsabilidade principal e a sua atividade central, aproveitando profundamente a oportunidade do desenvolvimento integrado entre cidade e campo, e otimizando continuamente a oferta de financiamento para a revitalização rural. O desenvolvimento dos negócios de “rural para agricultura e agricultores” e dos negócios a nível de condado/distrito continuou a melhorar em termos de qualidade e eficiência, refletindo-se principalmente em três aspetos.

Primeiro, contribuição maior: o crescimento médio diário dos depósitos a nível de condado/distrito e o aumento líquido dos empréstimos ultrapassaram, ambos, 1 bilião de yuanes; a quota do aumento líquido no total do banco aumentou 10,5 pontos percentuais e 1,4 pontos percentuais face ao ano anterior, respetivamente; segundo, estrutura mais favorável: o saldo de empréstimos aos agricultores ultrapassou 1,8 biliões de yuanes, com um aumento de 337,7 mil milhões de yuanes; a taxa de crescimento atingiu 22,4%. O crescimento dos empréstimos em áreas prioritárias como alimentos e indústrias rurais foi claramente superior ao crescimento dos empréstimos a nível de condado/distrito; terceiro, efeitos e qualidade melhores: a taxa de empréstimos não produtivos a nível de condado/distrito caiu 0,08 pontos percentuais face ao início do ano, e a qualidade dos ativos manteve-se estável.

Em simultâneo, os serviços de finanças inclusivas deram mais um passo em frente. O relatório anual mostra que, até ao final de 2025, o saldo de empréstimos de finanças inclusivas do Banco da Agricultura foi de 4,35 biliões de yuanes, com um aumento líquido anual de 749,9 mil milhões de yuanes. O número de clientes de pequenas e microempresas inclusivas com empréstimos atingiu 5,24 milhões de contas, com um aumento de 660 mil contas. O saldo de empréstimos inclusivos, o aumento líquido e o número de clientes de pequenas e microempresas inclusivas com empréstimos, bem como o crescimento do número de clientes, ficaram no primeiro lugar entre os pares comparáveis.

“O Banco da Agricultura, enquanto instituição líder com o maior volume de oferta de finanças inclusivas, a cobertura mais ampla de serviços e a maior capacidade de desenvolvimento sustentável, viu a sua posição ser ainda mais consolidada.” Disse Wang Zhiheng.

Ele acrescentou que, acompanhando a tendência do desenvolvimento de inteligência artificial, o Banco da Agricultura está a acelerar a aplicação e a divulgação de ferramentas de I&D inteligentes na área de serviços para “rural para agricultura e agricultores”. Ao promover o modelo de inquérito “no local + remoto”, constrói-se um sistema de dados relacionados com o setor agrícola e rural que inclui satélites, drones e IoT no terreno, melhorando a capacidade de suporte tecnológico e o nível de disponibilização de dados para negócios ligados ao setor agrícola e rural, injetando uma força digital mais forte na revitalização rural.

Responsável: Feng Yingzi | Diretor: Zhang Zhiwei

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