Perspectiva do mercado de ações dos EUA | Os três principais futuros de índices sobem e descem; rumores indicam que o acordo de cessar-fogo entre EUA e Irã pode entrar em vigor em 6 de ; Trump planeja realizar uma coletiva de imprensa

Perspetivas e tendências do mercado antes da abertura

1. Na abertura de Wall Street de 6 de abril (segunda-feira), as futures dos três principais índices do mercado bolsista norte-americano registaram variações mistas. Até ao momento da redação, os futuros do Dow caíam 0,10%, os futuros do S&P 500 subiam 0,11% e os futuros do Nasdaq subiam 0,38%.

2. Até ao momento da redação, o índice DAX da Alemanha descia 0,56%, o índice FTSE 100 do Reino Unido subia 0,69%, o índice CAC 40 de França descia 0,24% e o índice STOXX 50 da Europa descia 0,70%.

3. Até ao momento da redação, o WTI do petróleo caía 1,47%, para 109,90 dólares por barril. O Brent do petróleo descia 0,45%, para 108,54 dólares por barril.

O acordo de cessar-fogo entre EUA e Irão pode entrar em vigor no dia 6. Segundo foi noticiado, uma fonte afirmou que os EUA e o Irão já receberam uma proposta para o acordo de cessar-fogo, que poderá entrar em vigor no dia 6. A fonte referiu que o Paquistão preparou um enquadramento para pôr termo ao conflito e já estabeleceu contacto com os EUA e o Irão. De acordo com o plano, a prioridade seria conseguir primeiro um cessar-fogo imediato e reabrir o Estreito de Ormuz, e depois chegar a um acordo final no prazo de 15 a 20 dias. O acordo final poderá incluir o compromisso do Irão de não procurar armas nucleares, em troca do levantamento de sanções e da descongelação de ativos congelados. A 6 de abril, em horário local, altos responsáveis do Governo iraniano disseram que já receberam a proposta mais recente de cessar-fogo apresentada pelo Paquistão, mediador, e que estão a analisá-la. O responsável afirmou que o Irão não aceitará a imposição de um prazo final nem a aplicação de pressão para o forçar a tomar uma decisão. O Irão não reabrirá o Estreito de Ormuz como condição de troca por um “cessar-fogo temporário”. O Irão considera que os EUA ainda não estão preparados para concretizar um cessar-fogo permanente.

Trump sugere novo adiamento do prazo para destruir instalações energéticas do Irão e planeia convocar uma conferência de imprensa. O presidente dos EUA, Trump, escreveu a 5 nas redes sociais: “8:00 pm da terça-feira (7) ET”. Alguns meios de comunicação interpretaram isto como o facto de ele estar novamente a adiar, desta vez por mais um dia, o último prazo que tinha estabelecido para a ação destinada a destruir as instalações energéticas do Irão. Mais cedo nesse mesmo dia, ele já tinha publicado nas redes sociais uma referência a um novo prazo para essa operação. Na publicação, disse: “7 de abril será o dia das centrais elétricas e das pontes do Irão”, sugerindo que vai bombardear intensamente as centrais elétricas e as pontes do Irão. A 5, em horário local, o assessor para assuntos externos do líder supremo iraniano, Velayati, alertou os EUA, dizendo que, se “voltar a cometer um erro”, a frente de resistência liderada pelo Irão responderá com uma medida de retaliação ao bloquear o Estreito de Mande. Além disso, a 5 de abril, em entrevista, em horário local, Trump disse que os EUA estão neste momento a conduzir “negociações aprofundadas” com o Irão e que seria possível chegar a um acordo antes do prazo final de 7 de abril por ele estabelecido. Indicou que, caso o Irão não chegue rapidamente a um acordo com os EUA, ele dará ordem para “explodir tudo” e “assumir o petróleo”. Importa salientar que Trump também afirmou que terá, a 6 de abril (segunda-feira), às 13:00, uma conferência de imprensa no Gabinete Oval da Casa Branca, em conjunto com o corpo militar.

A Delta Air Lines reporta resultados com forte foco nos dados de inflação dos EUA. Para além da situação no Médio Oriente, altamente observada, as despesas dos consumidores dos EUA e os indicadores de inflação desta semana deverão tornar-se o centro das atenções do mercado. O indicador de preços do índice de despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA de fevereiro e o índice de preços no consumidor (CPI) de março serão divulgados, respetivamente, na quinta e na sexta-feira. À medida que os investidores tentam avaliar o impacto da guerra no Médio Oriente na economia, estes dois dados de inflação serão as primeiras leituras reais para medir o efeito de transmissão do aumento dos preços das matérias-primas na inflação dos EUA. Na sexta-feira, os investidores também obterão sinais de sentimento do mercado a partir dos dados preliminares de confiança do consumidor da Universidade de Michigan relativos a abril, incluindo perceções sobre a situação e expectativas. Em termos de resultados empresariais, a Delta Air Lines (DAL.US) divulgará resultados na quarta-feira, o que será um indicador-chave para avaliar como a guerra no Irão e o subsequente aumento acentuado dos preços do combustível de aviação afetarão a indústria aérea, um setor altamente sensível à volatilidade dos preços do petróleo.

“O melhor abril” na bolsa norte-americana é apenas uma ilusão? Três grandes ventos contrários atacam de uma vez, e o caminho do reembolso poderá sair frustrado. Após ter vivido um primeiro trimestre marcado por instabilidade, os investidores contavam que a bolsa norte-americana conseguiria aproveitar abril, um “mês tradicionalmente forte”, para recuperar. No entanto, a realidade poderá ser ainda mais dura do que as regras históricas, e o cerco de várias forças negativas está a tornar cada vez mais confusa a perspetiva de recuperação do mercado. Apesar de no início de abril as ações dos EUA terem registado uma recuperação breve e de, pelos dados históricos, abril ser frequentemente o segundo melhor mês do ano no desempenho do índice S&P 500, o contexto macroeconómico já não é comparável ao de antes. A principal responsável por estratégia de investimentos da Empower, Maita Norton, afirmou de forma clara que a ansiedade central do mercado neste momento se resume a um único fator: “a situação no Irão”. Este conflito não só faz disparar os preços do petróleo como também ameaça diretamente três pilares que sustentam a recuperação do mercado acionista — desaceleração da inflação, expectativas de cortes nas taxas por parte da Reserva Federal e lucros empresariais robustos.

O Estreito de Ormuz não abre nada, nem se fala! Oito países produtores de petróleo “aumentam simbolicamente” e a maior interrupção de abastecimento de petróleo da história continua sem solução. A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) emitiu uma declaração a 5, afirmando que oito países produtores de petróleo “OPEP+” decidiram aumentar em 206 mil barris por dia em média a produção de petróleo em maio. Desta forma, estes oito principais países já anunciaram aumentos de produção por dois meses consecutivos. Porém, face à realidade de uma interrupção histórica do fornecimento de petróleo com um défice de até 11 milhões de barris/dia e de as operações pelo Estreito de Ormuz continuarem perturbadas, este aumento é praticamente irrelevante. À medida que os principais países produtores no Médio Oriente já perderam, devido à guerra no Médio Oriente, a capacidade de adicionar fornecimento ao mercado, este aumento apenas simbólico fica confinado ao papel. A consultora Energy Aspects referiu que, enquanto o tráfego pelo Estreito de Ormuz continuar interrompido, esta decisão de aumento de produção “tem apenas valor académico”. Fontes de dentro da OPEP+ admitem que, embora o aumento diário de 206 mil barris seja inferior a 2% da dimensão da interrupção do fornecimento provocada pelo encerramento do Estreito de Ormuz, este facto transmite um sinal: caso esta rota volte a ser reaberta, a coligação está preparada para aumentar a produção.

Parleyton Dance (PSKY.US) em negociações com o fundo soberano do Golfo: aporte de quase 24 mil milhões de dólares para apoiar a aquisição da Warner Bros. Discovery (WBD.US). Segundo foi noticiado, a Parleyton Dance está a negociar com três fundos soberanos liderados pela Arábia Saudita, com o objetivo de obter um compromisso de capital próprio de quase 240 mil milhões de dólares para apoiar a sua operação de aquisição da Warner Bros. Discovery. Esta gigante norte-americana do entretenimento anunciou em fevereiro deste ano que concordou em adquirir a empresa do setor num volume total de transação de 1100 mil milhões de dólares (dos quais o valor do capital próprio é de 810 mil milhões de dólares), prevendo-se que a operação seja concluída no terceiro trimestre. Esta fusão irá integrar grandes estúdios de produção e redes televisivas como a CNN e a CBS, permitindo-lhe participar na concorrência de forma mais competitiva, num contexto em que, no streaming, os espectadores tradicionais de televisão linear continuam a ser desviados. Segundo pessoas com conhecimento do assunto, para apoiar esta aquisição, o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita (PIF) já concordou em disponibilizar cerca de 100 mil milhões de dólares. Foi noticiado que outros investidores poderão incluir a Qatar Investment Authority e a L’imad Holding de Abu Dhabi.

United Parcel Service (UPS.US) e o sindicato dos camionistas chegam a um acordo de resolução; 7.500 motoristas recebem 150 mil dólares de compensação por reforma antecipada. A United Parcel Service afirmou no domingo que chegou a um acordo com a International Brotherhood of Teamsters (Teamsters) para definir um teto para o plano de compensação por desvinculação a pagar a 7.500 motoristas, relativamente às controvérsias suscitadas pelos planos de despedimento da empresa. De acordo com o acordo, a United Parcel Service pagará 150 mil dólares de compensação aos motoristas que se reformarem antecipadamente. O sindicato, anteriormente, tentou impedir esta gigante de entregas de avançar com o “Driver Choice Program”, argumentando que o plano foi iniciado sem negociações e violava o acordo laboral de 2023 entre as duas partes. O sindicato defende que as disposições contratuais relevantes, no seu conjunto, proíbem a United Parcel Service de celebrar acordos individuais deste tipo com os seus motoristas.

Soleno Therapeutics (SLNO.US) dispara antes da abertura e é alvo de aquisição pela Neurocrine Biosciences (NBIX.US) por 2,9 mil milhões de dólares. A Neurocrine Biosciences afirmou na segunda-feira que vai adquirir a empresa de medicamentos para doenças raras Soleno Therapeutics por 2,9 mil milhões de dólares em numerário, sinalizando a expansão da empresa farmacêutica focada em neurociência para a área das doenças metabólicas. A Neurocrine Biosciences propôs adquirir as ações da Soleno Therapeutics a 53 dólares por ação, o que representa um prémio de cerca de 34% face ao preço de fecho da ação no dia de negociação anterior. Esta operação permite à Neurocrine Biosciences obter direitos de utilização do medicamento Vykat XR, que é o primeiro medicamento aprovado nos EUA para tratar a hiperfagia (hyperphagia) associada à Prader-Willi syndrome. A hiperfagia, que é uma sensação forte e persistente de fome, é um sintoma típico da Prader-Willi syndrome e pode levar a obesidade grave e a problemas a nível físico, psicológico e comportamental. Até ao momento da redação, a Soleno Therapeutics subia quase 34% nas bolsas norte-americanas antes da abertura na segunda-feira.

Principais dados económicos e calendário de eventos

22:00 (hora de Pequim) — EUA: PMIs ISM não transformadora de março