Comprar uma casa com Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae trazem hipotecas em criptomoedas para compradores tradicionais

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para lançar hipotecas apoiadas por cripto, respaldadas pela Fannie Mae, assinalando um passo no sentido de integrar ativos digitais no financiamento habitacional tradicional.

A nova oferta permite que mutuários qualificados façam penhor de Bitcoin ou USDC como garantia para uma entrada, sem vender as suas participações, evitando potenciais impostos sobre ganhos de capital, mantendo simultaneamente a exposição aos seus ativos.

Estruturadas como empréstimos conformes, as hipotecas têm os mesmos padrões e proteções que os empréstimos tradicionais apoiados pela Fannie Mae. A Better é a originadora e faz a gestão dos empréstimos, enquanto a Coinbase fornece custódia e infraestruturas para o bitcoin ou cripto penhorados.

O produto visa uma barreira de longa data no mercado habitacional: o custo inicial de uma entrada.

De acordo com a Better, cerca de 41% das famílias americanas não conseguem comprar casas devido à falta de dinheiro líquido suficiente, mesmo quando detêm outras formas de riqueza.

“Durante décadas, o caminho para a aquisição de casa tem exigido que os americanos vendam ativos, liquidem investimentos ou retirem poupanças de reforma”, disse o CEO da Better, Vishal Garg. “Esta parceria cria um novo caminho para milhões de americanos que detêm ativos digitais.”

EM QUEBRA: 🇺🇸 $4 biliões Federal National Mortgage Association para aceitar hipotecas apoiadas por bitcoin pela primeira vez — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 de março de 2026

As empresas estimam que cerca de 52 milhões de americanos — aproximadamente 20% dos adultos — já detiveram ativos digitais, segundo um comunicado de imprensa da empresa.

Ao permitir que os mutuários penhorem cripto em vez de dinheiro, o produto pretende desbloquear esse balanço para o acesso à habitação.

Wall Street Journal a reportar ajudou na cobertura desta notícia.

Hipotecas apoiadas por bitcoin

Ao contrário do crédito tradicional apoiado por cripto, as hipotecas são concebidas para minimizar o risco de volatilidade para os mutuários. Os empréstimos não incluem chamadas de margem nem complementos de garantia. Se o preço do bitcoin cair, não é exigido que os mutuários acrescentem mais garantia, e os movimentos do mercado, por si só, não despoletam a liquidação.

A garantia só fica em risco se um mutuário ficar pelo menos 60 dias em incumprimento no pagamento da hipoteca, alinhando com os prazos-típicos de execução hipotecária no financiamento habitacional convencional.

As taxas de juro na estrutura apoiada por cripto deverão ser mais elevadas do que as hipotecas padrão de 30 anos em cerca de 0,5 a 1,5 pontos percentuais, dependendo dos perfis dos mutuários. Ainda assim, a Coinbase argumenta que a troca pode valer a pena para os mutuários que procuram evitar a liquidação de ativos.

“A capacidade de transformar riqueza digital em acesso à habitação é um marco”, disse Max Branzburg, diretor de produtos para consumidores e empresas na Coinbase. “As hipotecas com garantia em tokens são um primeiro passo para desbloquear a propriedade de casa para as gerações mais jovens.”

O produto reflete mudanças nos padrões de riqueza, especialmente entre os americanos mais jovens. Os dados da Coinbase mostram que 45% dos investidores mais jovens detêm cripto, em comparação com 18% nas faixas mais velhas, sugerindo que os ativos digitais estão a tornar-se uma reserva de valor primária para uma nova geração.

Ao mesmo tempo, a acessibilidade à habitação tem-se deteriorado. Os preços das casas ultrapassaram o crescimento dos rendimentos, deixando muitos potenciais compradores com ativos, mas sem liquidez. As hipotecas com garantia em tokens tentam colmatar essa diferença ao tratar as participações em cripto como garantia utilizável, e não como investimentos especulativos.

A Better já tinha experimentado modelos alternativos de garantia. Em 2023, a empresa permitiu que determinados empregados da Amazon dessem ações em garantia como entradas para empréstimos. Os executivos dizem que adicionar bitcoin e cripto poderia ter expandido significativamente a procura por crédito, com Garg a estimar que a empresa poderá ter perdido até $40 mil milhões em operações de concessão por não oferecer estes produtos mais cedo.

A estrutura introduz ainda novas funcionalidades únicas para ativos digitais. Os mutuários que penhorem USDC podem continuar a ganhar rendimento sobre as suas participações, potencialmente compensando os custos da hipoteca. Além disso, o modelo de custódia da Coinbase permite que os utilizadores penhorem porções específicas do seu portefólio em vez de bloquear todos os ativos.

As empresas dizem que planeiam expandir ao longo do tempo o leque de garantias elegíveis, potencialmente incluindo ações tokenizadas, instrumentos de rendimento fixo e ativos imobiliários.

Embora as hipotecas apoiadas por cripto já existissem em canais específicos de gestão de riqueza, a participação da Fannie Mae sinaliza uma mudança para uma adoção mais generalizada. Como empresa apoiada pelo governo, a Fannie Mae define padrões para uma grande parte do mercado hipotecário dos EUA.

Ao alinhar a garantia em bitcoin com estruturas de empréstimos conformes, a parceria Coinbase-Better posiciona os ativos digitais como parte da infraestruturas financeira convencional, e não como um sistema paralelo.

A Coinbase descreveu o produto como “tão americano como tarte de maçã”, enquadrando-o como uma evolução do financiamento habitacional, e não como um afastamento dele.

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