Como é que os ricos passam a sua riqueza. E como tu também o podes fazer

ARQUIVO - Um letreiro de venda de um imóvel é mostrado numa casa à venda em Houston, em 13 de janeiro de 2021. (Melissa Phillip/Houston Chronicle via AP, Arquivo) · Associated Press Finance

MATT SEDENSKY

Ter, 17 de fevereiro de 2026 às 12:02 AM GMT+9 4 min de leitura

NOVA IORQUE (AP) — A morte e os impostos podem ser inevitáveis. Uma grande conta para os teus herdeiros não precisa de ser.

Os ricos transformaram em arte a forma de evitar impostos e garantir que a sua riqueza passa de forma tranquila para a geração seguinte. Mas as truques que usam — para acelerar os pagamentos aos herdeiros e evitar entregar dinheiro ao governo — também podem funcionar para pessoas com patrimónios muito mais modestos.

“É um jogo estratégico de xadrez jogado ao longo de décadas”, diz Mark Bosler, advogado de planeamento sucessório em Troy, Michigan, e consultor jurídico da Real Estate Bees. “Enquanto a pessoa média se apoia num testamento simples, os mais abastados utilizam um guião diferente.”

Considera uma trust

Primeiro, considera os factos: apesar de haver muitos equívocos disseminados, em geral apenas os patrimónios dos americanos mais ricos são sujeitos a impostos. Ao nível federal, os patrimónios de mais de 15 milhões de dólares tipicamente desencadeiam impostos. Ao nível dos estados, 16 estados e o Distrito de Columbia efectivamente cobram impostos sobre herança ou impostos sucessórios, de acordo com a Tax Foundation, por vezes com isenções mais baixas do que o IRS, mas ainda assim com limiares que visam milionários.

Embora a maioria das pessoas consiga passar o que tem sem se preocupar com o facto de os herdeiros ficarem presos numa teia de impostos, pode exigir planeamento para escapar a um processo confuso que pode prender os patrimónios durante anos e custar às famílias significativamente com taxas de tribunal e honorários de advogados.

A solução no centro das estratégias de muitos planeadores sucessórios é uma trust.

Embora as trusts façam surgir imagens de arranjos complexos usados pelos ultra-ricos, são ferramentas relativamente simples que fazem sentido para muitas pessoas. Têm custos, muitas vezes custando milhares de dólares em honorários de advogados para as criar. Mas para um casal reformado com uma casa já paga, 401(k)s e uma carteira de investimentos, podem facilitar a transmissão de activos para os herdeiros.

Entre as razões: mesmo que não estejas a deixar o suficiente para desencadear impostos, o teu património pode ficar preso no tribunal de sucessões, que tipicamente avalia taxas com base no valor total do património.

“You estão a deixar o que poderia ter ido para os vossos filhos ou para outros entes queridos para advogados e para os tribunais”, diz Renee Fry, CEO da Gentreo, um planeador sucessório online sediado em Quincy, Massachusetts. “Em qualquer lugar entre 3 e 8% de um património pode perder-se.”

As trusts podem permitir que um património contorne completamente o tribunal e que se mantenha fora do olhar público, mantendo os detalhes fora dos registos públicos. Algumas pessoas também as usam para proteger as suas poupanças caso um dia precisem de cuidados numa casa de repouso e prefiram qualificar para uma estadia paga pelo governo através do Medicaid, em vez de pagarem por si.

Passa acções quase sem impostos

Imagina seres um investidor numa acção como a Nvidia, que disparou nos últimos anos. Agora imagina seres capaz de colher o lucro de vender as tuas participações sem pagar imposto.

A história continua  

Isto é possível com uma ressalva: tens de morrer.

Esse cenário, conhecido na linguagem do planeamento sucessório como “step-up”, permite a muitas famílias ricas aumentar a sua riqueza, assegurando ao mesmo tempo que os herdeiros não ficam com a conta.

Funciona assim: suponhamos que o teu tio, que é muito esperto nos investimentos, comprou 100 acções da Nvidia quando começaram a ser negociadas em 1999 a 12 dólares por acção. Entre desdobramentos e uma subida acentuada no preço, esse investimento de 1.200 dólares valeria hoje mais de 9 milhões de dólares. Se ele te deixasse tudo a ti, podias vender as acções pagando pouco ou nenhum imposto, porque os ganhos são calculados a partir do dia em que ele morreu, e não do dia em que as comprou.

Benjamin Trujillo, sócio da empresa de consultoria de riqueza Moneta, com sede em St. Louis, Missouri, diz que tudo parece “um truque de magia”. E é totalmente legal.

“A transferência de riqueza parece fumo e espelhos”, diz Trujillo. “Activos como acções podem crescer em silêncio durante décadas e, quando são herdados, a factura de impostos muitas vezes desaparece.”

Os legisladores por vezes propuseram limites para a regra do “step-up”, mas pelo menos por agora continua em vigor, tornando-se uma das maiores armas não tão secretas nos arsenais daqueles que procuram criar riqueza geracional. Se as acções não são a tua área de excelência, o “step-up” aplica-se também a outros tipos de investimentos, incluindo arte, imóveis e bens de colecção.

Acompanha de perto os beneficiários

Já alguma vez recebeste um aviso numa das tuas contas a pedir para indicares um beneficiário? É mais do que um empurrão confuso (ou irritante) do teu corretor.

Planeadores sucessórios dizem que é uma das formas mais simples de facilitar a transferência de activos para os entes queridos depois de morreres.

As regras variam consoante o local, mas muitos bancos e corretoras permitem-te indicar um beneficiário para o qual os fundos serão transferidos após a tua morte.

“Uma das formas mais fáceis de transferir activos sem complicações”, diz Allison Harrison, advogada em Columbus, Ohio, que se dedica ao planeamento sucessório.

As indicações de beneficiários geralmente prevalecem sobre os testamentos, por isso é importante garantir que as tuas estão atualizadas para evitar a confusão de, por exemplo, um ex-cônjuge acabar com tudo o que guardaste.

Tudo isto exige planeamento, mas os especialistas dizem que investir um pouco de tempo a mapear o teu património é um dos movimentos que distingue os ricos dos menos favorecidos.

“Famílias ricas planificam”, diz Fry. “Não deixam activos e decisões sem protecção.”

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