O curto prazo do Bitcoin permanece volátil, dificultando a mudança para uma tendência de baixa de médio prazo. O HYPE reaparece como uma boa oportunidade de compra | Análise especial

Na semana passada, o Bitcoin manteve uma tendência de negociação lateral em intervalo, o que coincidiu em elevado grau com as nossas previsões anteriores.

Nesta semana, iremos focar-nos em duas linhas principais: primeiro, que o ajustamento na Onda IV do HYPE já se encontra quase totalmente cumprido em termos de tempo e espaço; a forma de base no gráfico diário continua a reforçar-se, e o nosso modelo quantitativo também acionou um alerta de fundo. Nesta semana, iremos concentrar-nos em capturar oportunidades de entrada para posições long. Segundo, a tendência de curto/médio prazo dos ursos no Bitcoin não mudou; iremos manter a nossa perspetiva de negociação lateral. Com base nos níveis de suporte e resistência e nos sinais do modelo, executaremos de forma flexível os dois planos de operação de curto prazo A/B.

Resumo das principais conclusões de negociação desta semana:

• Análise da estrutura de tendência do HYPE em múltiplos períodos. (Ver a primeira parte)

• Previsão do HYPE para a semana e estratégia de operações de curto prazo. (Ver a segunda parte)

• Interpretação da estrutura de tendência do BTC em múltiplos períodos. (Ver a terceira parte)

• Previsão do BTC para a semana e estratégia de operações de médio e curto prazo. (Ver a quarta e quinta partes)

Validação das principais conclusões do mercado da semana passada:

• Eficácia das operações de curto prazo em BTC: na semana passada, o Bitcoin concluiu uma operação de short de curto prazo (alavancagem de 1x), conseguindo obter um lucro de cerca de 2,45%. (Ver a tabela um)

• Validação da eficácia das operações de médio prazo: na semana passada, o Bitcoin seguiu a estratégia para médio prazo definida, continuando a manter o short aberto a partir de 89.000 dólares (alavancagem de 1x). Até ao fecho da semana passada (cerca de 69.031 dólares), registou um lucro de cerca de 22,43%, com um lucro máximo de cerca de 32,58%.

• Validação da previsão do caminho do mercado: no artigo da semana passada, indicámos: o mercado irá manter um padrão de negociação lateral em intervalo. O comportamento atual do mercado confirma a nossa previsão anterior.

1. HYPE: análise da estrutura da tendência

1、Divisão da estrutura de tendência no nível do gráfico diário do HYPE: (com base na evolução do preço após 21 de janeiro)

Gráfico de velas diárias HYPE

Figura 1

Como (Figura 1) mostra:

• Onda I (onda impulsiva): de 20,46 dólares (mínimo de 21 de janeiro) até 38,41 dólares (máximo de 3 de fevereiro), com duração de 14 dias, tendo durante esse período um aumento máximo de 87,73%.

**• **Onda II (correção): de 38,41 dólares (máximo de 3 de fevereiro) até 25,60 dólares (mínimo de 24 de fevereiro), com duração de 20 dias, tendo durante esse período uma queda máxima de 33,35%.

**• Onda III (onda de alta principal): de 25,60 dólares (mínimo de 24 de fevereiro) até 43,78 dólares (máximo de 18 de março), com duração de 23 dias, tendo durante esse período um aumento máximo de 71,02%.

• Onda IV (correção): de 43,78 dólares (máximo de 18 de março) até ao presente, já em curso há 18 dias, tendo durante esse período uma queda máxima de 21,33%.

2、Desconstrução em profundidade da estrutura da tendência atual do HYPE (com 4 horas como período de análise)

Gráfico de velas de 4 horas do HYPE

Figura 2

• Com base na evolução da correção da Onda IV após o máximo de 43,78 dólares em 18 de março.

• Como (Figura 2) mostra, a Onda IV pode ser subdividida em: uma estrutura de correção complexa composta por 9 segmentos, entre o ponto terminal 19 e o ponto terminal 28, ou seja: 19-20, 20-21, 21-22, 22-23, 23-24, 24-25, 25-26, 26-27 e 27-28.

• Centro A: dentro de uma estrutura de 5 segmentos — 20-21, 21-22, 22-23, 23-24, 24-25 — há sobreposição entre si, formando um centro de queda (ou seja, Centro A).

• Neste momento, o mercado está a decorrer no segmento 28-29. A figura mostra que já surgiu um sinal de divergência de dinâmica: em comparação com os segmentos de chegada (19-20) e saída (25-26), bem como em comparação com os segmentos 25-26 e 27-28, verifica-se uma diminuição do ímpeto baixista. Isto sugere que o ajustamento da Onda IV tem grande probabilidade de ter terminado perto do ponto terminal 28.

• Com base no nosso modelo de trading de spread construído por nós, emitimos sinais de alerta de fundo, respetivamente no ponto terminal 26 e no ponto terminal 28 (pontos vermelhos e pontos brancos na figura).

2. HYPE: previsão para a semana e estratégia de operações de curto prazo

1、Previsão da tendência do HYPE para esta semana:

• Do ponto de vista do gráfico diário, a correção da Onda IV iniciada a partir do máximo de 43,78 dólares em 18 de março já durou 19 dias; comparando com a correção da Onda II, que durou cerca de 20 dias, esta correção pode já estar perto do fim.

• Na análise do ciclo de 4 horas, existe uma grande probabilidade de a correção da Onda IV terminar perto do ponto terminal 28.

• Previsão para a tendência do HYPE esta semana: do ponto de vista da análise técnica, a correção da Onda IV do HYPE já atingiu praticamente o alvo em termos de tempo e espaço, e a forma de “bottom fractal” no gráfico diário construída com base no mínimo de 1 de abril tem vindo a reforçar-se continuamente. Além disso, em conjunto com os sinais de alerta de fundo acionados pelo modelo quantitativo. Assim, nesta semana, iremos concentrar-nos no sinal de término do ajustamento do HYPE e em oportunidades de entrada.

2、Estratégia de operações de curto prazo do HYPE para esta semana:

• Com base na nossa previsão para a tendência global de subida, deve seguir-se a estratégia de “seguir a tendência e comprar em correções (comprar em níveis mais baixos)”.

• De acordo com os sinais do nosso modelo quantitativo construído de forma independente, utilizando 30 minutos/60 minutos como períodos de operação e com 30% de alocação, iremos captar oportunidades de entrada para posições long.

• Estratégia de abertura: neste momento, o preço está em consolidação ascendente. Se nesta semana o preço conseguir romper a resistência-chave de 38 dólares e, depois, fizer reteste para confirmar, sustentando acima do suporte de 34,47 dólares (mínimo de 2 de abril) (quanto mais distante o nível de reteste estiver desse mínimo, melhor), poderá formar-se uma oportunidade de compra do lado direito com elevada previsibilidade.

3. Aviso de risco para a subida do HYPE: embora a tendência do HYPE apresente independência, ainda não consegue desassociar-se completamente do contexto macro do Bitcoin. Se o Bitcoin apresentar ajustamentos evidentes no futuro, isso pode afetar o impulso da recuperação do HYPE.

3. Bitcoin: interpretação da estrutura da tendência​

1、Análise da estrutura no nível do gráfico diário do BTC: (com base na evolução do preço após 6 de fevereiro)

• A subida iniciada pelo Bitcoin a partir de um mínimo de cerca de 60.000 dólares em 6 de fevereiro pode, na estrutura de ondas, ainda ser definida como uma recuperação por sobrevendido na Onda C-2 no interior do ajustamento da Onda C de nível superior. Se, no seguimento da recuperação, não houver uma ultrapassagem acima de cerca de 76.000 dólares em 17 de março, a probabilidade de uma queda na Onda C-3 será relativamente maior.

• Pontos-chave de observação da evolução estrutural:

O ciclo de recuperação está a prolongar-se continuamente; é necessário prestar atenção se a recuperação subsequente consegue ultrapassar o máximo de 17 de março. Se conseguir ultrapassar, esta recuperação pode tornar-se numa recuperação da Onda D mais complexa (mesmo nível que a Onda C); depois, poderá seguir-se um ajustamento de Onda E.

• Condições centrais para confirmação da tendência:

O sinal-chave para determinar o início do ajustamento da Onda C-3 (ou da Onda E) é a ruptura válida, por parte do preço, abaixo do suporte do anterior mínimo de cerca de 60.000 dólares em 6 de fevereiro. Antes disso, o mercado continua numa fase de disputa entre recuperação e mudança de tendência.

2、Análise em profundidade da estrutura atual do BTC: (com 4 horas como período de análise)

Gráfico de velas de 4 horas do Bitcoin

Figura 3

• Evolução do preço após o máximo de 17 de março (cerca de 76.000 dólares).

• Como (Figura 3) mostra, o BTC iniciou uma correção a partir do máximo de 17 de março. Do ponto terminal 13 ao ponto terminal 21, a estrutura é composta por 8 segmentos.

• Centro B: o centro de queda é composto por 6 segmentos — 14-15, 15-16, 16-17, 17-18, 18-19, 19-20 — e está a estender-se continuamente para a esquerda.

• Neste momento, está a decorrer o segmento 20-21; o preço toca na zona do limite superior do Centro perto dos 69.300 dólares.

4. Bitcoin: previsão para esta semana e estratégia de operações de curto prazo

1、Previsão da tendência do BTC para esta semana:

• Conclusão central para esta semana: o preço manter-se-á num intervalo de negociação lateral entre 65.000 e 69.500 dólares. Se houver uma ultrapassagem válida, para cima, da resistência perto de 69.500 dólares, poderá entrar-se num intervalo de consolidação mais amplo entre 65.000 e 72.000 dólares; se romper abaixo de 65.000 dólares, a tendência poderá procurar suportes na zona de 60.000 a 62.500 dólares.

• No início desta semana, existe uma janela de sensibilidade a notícias; recomenda-se manter-se principalmente na observação (wait-and-see).

**3、Níveis de pressão centrais: **

• Primeira zona de pressão: 69.500～72.000 dólares (zona de intervalo de negociação anterior)

• Segunda zona de pressão: 74.500～76.000 dólares (perto do mínimo de novembro de 2025)

**4、Níveis de suporte centrais: **

• Primeiro nível de suporte: 65.000～66.000 dólares (zona de suporte importante anterior)

• Segundo nível de suporte: 60.000～62.500 dólares (perto do mínimo de 6 de fevereiro)

• Terceiro nível de suporte: perto de 57.400 dólares

5、Estratégia de operações desta semana (excluindo impactos de notícias inesperadas): (04.06～04.12)

① Estratégia de médio prazo:

Gráfico de velas diárias do Bitcoin: (modelo de monitorização de posição)

Figura 4

Modelo de monitorização de posição: como (Figura 4) mostra, neste momento o preço encontra-se abaixo da faixa flutuante de long/short (amarela), e a tendência de baixa continua. De acordo com as regras da estratégia, continuamos a manter a posição short de 60% estabelecida nos 89.000 dólares (28 de janeiro).

• Se o preço fizer uma recuperação com sucesso e romper validamente a faixa flutuante de long/short e conseguir manter-se acima dela, a posição de médio prazo será zerada na totalidade.

② Estratégia de curto prazo: utilizar 30% de alocação, definir pontos de stop loss e, com base nos níveis de suporte e pressão, procurar oportunidades de fazer “negociação de spread”. (Como 30 minutos/60 minutos como período de operação).

③ Com base na nossa previsão para a tendência de médio prazo de baixa no mercado, neste momento deve manter-se o princípio de operar “vendendo a favor da tendência”. Para responder de forma dinâmica à evolução complexa do mercado e em conjunto com os sinais emitidos pelo nosso modelo de trading, iremos definir dois planos A/B para operações de curto prazo:

• Plano A: reversão em resistência e venda a descoberto ao enfrentar resistência (short em alta).

• Abertura: quando o preço recuperar e voltar a subir para a zona de 69.500～72.000 dólares e isso acionar um sinal de encontro com resistência, em conjunto com o sinal de topo do modelo, poderá estabelecer-se uma posição short de 15%.

• Reforço: quando o preço continuar a recuperar até a zona de 74.500～76.000 dólares e isso acionar um sinal de encontro com resistência, em conjunto com o sinal de topo do modelo, poderá aumentar-se uma posição short de 15%.

• Gestão de risco: os stops iniciais para as duas posições short são definidos acima dos 76.500 dólares.

• Fecho: quando o preço cair para perto de um suporte importante e em conjunto com o sinal do modelo, poderá encerrar gradualmente para realizar ganhos.

• Plano B: short em ruptura a favor da tendência.

• Abertura: quando o preço romper validamente abaixo do suporte perto dos 65.000 dólares e, em conjunto com o sinal de topo do modelo, estabelecer uma posição short de 30% a favor da tendência.

• Gestão de risco: o stop inicial do short é definido acima dos 67.000 dólares.

• Fecho: quando a queda atingir o suporte e em conjunto com o sinal do modelo, poderá encerrar gradualmente para realizar ganhos.

5. Bitcoin: revisão das operações da semana passada

1、Revisão das operações de curto prazo： (ver a tabela um)

Seguimos rigorosamente o plano de operações; com base nos sinais de trading emitidos pelo nosso modelo de trading de spread e pelo modelo quantitativo de dinâmica, concluímos na semana passada uma operação de curto prazo (short) e obtivemos um lucro de 2,45%.

① Resumo detalhado das operações de curto prazo do Bitcoin: (alavancagem*1x)

Tabela um

② Revisão das operações de curto prazo: (ver a figura cinco)

• Abertura: quando o preço recuperou e voltou a subir para perto dos 72.000 dólares e encontrou resistência, o modelo de trading de spread acionou simultaneamente um sinal de alerta de topo (ponto branco) e, juntamente com o modelo quantitativo de dinâmica, formou uma convergência para vender. Por isso, estabelecemos uma posição short de 30% nos 68.518 dólares.

• Fecho: quando o preço caiu para perto dos 65.000 dólares e estabilizou, e ao mesmo tempo o modelo de trading de spread acionou um forte sinal de alerta de fundo (ponto vermelho+ponto branco). Assim, encerrámos totalmente a posição perto dos 66.842 dólares.

• Resumo: nesta operação, obtivemos um lucro de cerca de 2,45%.

Gráfico de velas de 30 minutos do Bitcoin: (modelo de dinâmica quantitativa + modelo de trading de spread)

Figura cinco (ilustração da operação de curto prazo)

2、Revisão das operações de médio prazo:

Estratégia de médio prazo: continuar a manter a posição short de 60% estabelecida perto dos 89.000 dólares (28 de janeiro). Até ao fim da semana passada (preço de fecho cerca de 69.031 dólares), registou um lucro de cerca de 22,43%.

6. Aviso especial

1. No momento da abertura da posição: definir imediatamente o nível inicial de stop loss.

2. Ao atingir 1% de lucro: mover o stop loss para o preço de custo da abertura (ponto de equilíbrio de lucros/perdas), para garantir a segurança do capital.

3. Ao atingir 2% de lucro: mover o stop loss para o nível onde o lucro foi de 1%.

4. Acompanhar continuamente: a partir daí, sempre que o preço voltar a gerar mais 1% de lucro, o stop loss é movido em sincronia 1%, garantindo proteção dinâmica e bloqueando os ganhos.

Os mercados financeiros mudam a uma velocidade enorme; todas as análises do mercado e estratégias de trading devem ser ajustadas de forma dinâmica. Todas as opiniões, modelos de análise e estratégias de operação abordados neste artigo têm origem em análises técnicas pessoais e destinam-se apenas ao registo pessoal de operações; não constituem qualquer recomendação de investimento nem base para ações. Há risco no mercado; ao investir, é preciso cautela; não tome decisões com base nisto.