Fundo de Riqueza revela o ranking de desempenho do primeiro trimestre: 58 produtos estão entre os 10% melhores da categoria

No 1.º trimestre de 2026, o mercado A-shares da China apresentou uma clara tendência de oportunidades estruturais durante um período de oscilações, com os sectores de energia e tecnologia a tornarem-se as duas principais forças motrizes. As actividades de compra e venda no mercado mantiveram-se contínuas e activas, evidenciando oportunidades de natureza estrutural. Perante um ambiente de mercado complexo e em constante mudança, a Fundação Fullgoal, graças à sua sólida base de pesquisa e investimento e à sua capacidade de alocação multi-asset, coordenou e impulsionou em conjunto as suas três grandes áreas de negócio—capital próprio, rendimento fixo e quantitativo—com um desempenho notável.

De acordo com dados da Galaxy Securities, em 31 de Março de 2026, 58 produtos da Fundação Fullgoal ficaram entre os 10 primeiros do seu grupo de pares na classificação de desempenho no período de um ano, cobrindo três grandes vertentes: capital próprio activo, rendimento fixo e investimento quantitativo, demonstrando a sua capacidade de gestão de investimentos e força de alocação de activos em cenários de mercado complexos.

Capital Próprio Activo: grupo de excelência em tecnologia lidera, alfa em múltiplos segmentos continua a evidenciar-se

No 1.º trimestre, a rotação de estilos no mercado A-shares acelerou, com uma divisão sectorial evidente, e a capacidade de obter retornos em excesso por parte dos fundos de capital próprio activo tornou-se crucial. A equipa de capital próprio activo da Fundação Fullgoal mantém o conceito de I&D e investimento de “investigar a fundo, de baixo para cima, respeitar a individualidade e obter retornos no longo prazo”. Com base em investigação fundamental profunda, continua a explorar de forma contínua empresas de elevada qualidade com competitividade de longo prazo em áreas como crescimento em tecnologia, farmacêuticos, acções de Hong Kong, etc. Vários dos seus produtos registaram retornos em excesso particularmente significativos num mercado em oscilações.

De acordo com dados da Galaxy Securities, em 31 de Março de 2026, 18 produtos de capital próprio activo da Fundação Fullgoal ficaram entre os 10 primeiros do seu grupo de pares na classificação de desempenho no período de um ano; no total, 28 produtos mantiveram-se à frente em ciclos de três anos, cinco anos e mesmo períodos mais longos, evidenciando uma forte capacidade de retorno no médio e longo prazo. Em termos concretos, a área de crescimento em tecnologia destacou-se especialmente no desempenho dos últimos 12 meses. O Fundo Misto de Inovação Tecnológica da Fullgoal, gerido por Luo Qing, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 151,41%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 21,63%. No universo de 62 fundos do tipo acções do sector com viés para acções, ficou em 1.º lugar, tornando-se o “dobre” muito observado pelo mercado. Os três produtos—12 meses de detenção do Fundo de Tecnologia Central da Fullgoal, Fundo de Seleção de Épocas da Fullgoal e Estratégia de Crescimento da Fullgoal—geridos por Yan Xu, registaram taxas de retorno nos últimos 12 meses superiores a 90%; no mesmo período, os indicadores de referência de desempenho foram, respectivamente, 11,72%, 16,95% e 16,95%, com classificações no mesmo grupo em 3.º lugar ou abaixo, demonstrando uma apreensão precisa das oportunidades estruturais na trajectória de tecnologia.

Os vários produtos geridos por Cao Jin, como o Fundo Temático sobre Inflação e Deflação da Fullgoal em rotação, o Fundo Selecionado de PME da Fullgoal, o Fundo Detido por 12 Meses de Artesanato da Fullgoal e a Energia do Crescimento da Fullgoal, registaram taxas de retorno nos últimos 12 meses todas superiores a 80%; no mesmo período, os indicadores de referência de desempenho foram, respectivamente, 12,11%, 22,34%, 21,06% e 21,06%, com classificações todas entre os 4 primeiros do seu grupo. O Fundo Fullgoal em Empreendedorismo de 2 anos, periodicidade aberta, e o Fundo de Ações de Tendência de Inovação da Fullgoal, geridos por ele, ficaram entre os 10 primeiros do seu grupo de pares nos últimos 12 meses, com uma taxa de retorno superior a 60%; no mesmo período, os indicadores de referência de desempenho foram, respectivamente, 27,05% e 15,35%. Sun Quan, Li Yuanbo e Zhang Hong, respectivamente com os produtos como o Fundo de Indústrias Emergentes de Ações da Fullgoal, o Fundo de Indústria de Alta Tecnologia da Fullgoal e o Fundo Nova Oportunidade da Fullgoal, apresentaram também um desempenho estável, ficando todos entre os 10 primeiros do seu grupo.

Na área de investimentos em medicamentos, o Fundo de Inovação em Saúde da Fullgoal, co-gerido por Zhao Wei e Wang Chao, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 31,54%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 14,33%, ficando em 4.º lugar entre 49 fundos sectoriais de acções. No investimento em acções de Hong Kong, a equipa de investimento no exterior da Fundação Fullgoal continua a explorar oportunidades globais; o Fundo Seleção de Dividendos em Ações de Hong Kong através de “Stock Connect” da Fullgoal, co-gerido por Zhang Feng, Wang Wan Yi e Xue Yuan, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 35,00%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 12,65%, ficando em 4.º lugar entre 45 fundos do tipo acções com viés para “Stock Connect” em Hong Kong. O Fundo de Blue Chips Selecionadas em Acções de Hong Kong (QDII) (Dólares), co-gerido por Zhang Feng e Wang Menghai, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 44,99%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 1,77%, ficando em 8.º lugar entre 101 fundos de acções QDII. Com a força coordenada em múltiplos segmentos, destaca-se a profundidade de cobertura sectorial e a capacidade de selecção de acções da equipa de capital próprio activo da Fullgoal em mercados complexos.

Rendimento Fixo: obrigações puras e, , como “obrigações de 2.º nível”, entre outras linhas, de forma estável; desempenho no médio e longo prazo continua a liderar

No 1.º trimestre, a volatilidade do mercado de obrigações aumentou; desde Março, devido ao aquecimento das expectativas de inflação, entre outros factores, as taxas de juros dos prazos mais longos subiram claramente, e os fundos de obrigações puras sofreram, em geral, pressão. Neste contexto, a equipa de rendimento fixo da Fundação Fullgoal tem seguido há muito tempo o conceito de investimento de “investimento prudente, retornos no longo prazo”. Graças ao seu sistema rigoroso de análise de crédito e à sua capacidade de alocação de classes de activos, vários dos seus produtos mantiveram vantagens de liderança durante a volatilidade. De acordo com dados da Galaxy Securities, em 31 de Março de 2026, 15 produtos de rendimento fixo da Fundação Fullgoal ficaram entre os 10 primeiros do seu grupo de pares.

No caso dos fundos de obrigações puras, o Fundo de Obrigações de Acordo de Recompensa da Fullgoal, gerido por Huang Jiliang, ficou sempre dentro dos 10 primeiros em rankings por classe nos últimos 3 anos, 5 anos, 7 anos e 10 anos, e no ranking dos últimos 10 anos conquistou ainda mais o título de “primeiro”, comprovando plenamente a sua capacidade de retornos estáveis ao atravessar ciclos. Entre eles, o fundo de obrigações puras gerido por Huang Jiliang—Fundo Xiangli de 1 ano da Fullgoal—ficou entre os 8 primeiros no grupo de pares nos últimos 3 anos, 5 anos e 7 anos; e vários produtos registaram taxas de retorno nos últimos 12 meses dentro dos 10 primeiros do seu grupo.

No caso dos fundos ordinários de obrigações, o Fundo de Obrigações de Abertura Periódica de 2 anos de Retorno da Fullgoal, co-gerido por Huang Jiliang e Lü Chunjie, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 6,13%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 2,11%, ficando em 4.º lugar entre 157 produtos do mesmo tipo. O Fundo de Obrigações de Reforço de Rendimento, emitido, da Fullgoal, gerido por Chen Siyang, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 13,47%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 1,36%, ocupando o 7.º lugar ou melhor entre o mesmo grupo. Nos últimos 3 anos e 5 anos, a sua classificação no grupo manteve-se dentro dos 10 primeiros.

No caso dos fundos com viés de dívida, o Fundo Jiuli da Fullgoal, gerido por Cai Yaohua e Yu Xiaobin, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 23,15%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 2,10%, ficando em 5.º lugar entre 308 produtos do mesmo tipo. Este produto ficou também entre os primeiros no grupo comparável em termos de 3 anos e 5 anos, evidenciando uma capacidade contínua de retorno em excesso. O Fundo Pucheng de Retorno da Fullgoal, gerido por Wu Yijing, com detenção de 12 meses, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses de 15,77%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 2,35%, ficando em 5.º lugar ou acima. O Fundo Yuexiang de Retorno da Fullgoal, gerido por Zhang Yuhào, com detenção de 12 meses, teve uma taxa de retorno nos últimos 12 meses superior a 13%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 3,66%, ficando em 8.º lugar ou acima.

Em suma, a equipa de rendimento fixo da Fullgoal avança simultaneamente nas vertentes de obrigações puras e no domínio “rendimento fixo+”, fornecendo aos investidores instrumentos diversificados de alocação prudente.

Investimento Quantitativo: ouro, equipamento de comunicações, baterias—múltiplos segmentos lideram; matriz de marca de ETF ganha forma

A escala do mercado doméstico de ETF ultrapassou 6 biliões de yuan. Em 2026, a onda do investimento quantitativo continua. A equipa quantitativa da Fundação Fullgoal aprofunda-se na área de índices há 17 anos; a linha de produtos é abrangente, incluindo reforço de índice, ETF, índice, rendimento fixo+ quantitativo e retorno absoluto. Até ao final do 1.º trimestre de 2026, existiam 87 ETFs sob a Fundação Fullgoal, e o número de produtos ficou entre os três primeiros do sector. Em meados de Março, a Fundação Fullgoal concluiu a renomeação de todos os seus produtos de ETF, lançando de forma unificada a marca “Fullgoal ETF”, melhorando a notoriedade dos produtos e a conveniência para investimento.

De acordo com dados da Galaxy Securities, em 31 de Março de 2026, 11 produtos quantitativos da Fundação Fullgoal ficaram entre os 10 primeiros do seu grupo de pares na classificação de desempenho no período de um ano. Como o ouro é um activo de refúgio, o seu valor destaca-se; o ETF de Ouro da Fullgoal teve um crescimento do valor patrimonial líquido no período de um ano de 39,29%. No mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 39,62%. Entre 14 fundos de ouro do mesmo tipo, ficou em 1.º lugar, fornecendo uma ferramenta prática para capturar oportunidades de alocação em ouro com precisão. A prestação no sector de equipamento de comunicações foi notável; o ETF de Comunicações da Fullgoal e os seus fundos de indexação (fundos ligados) tiveram taxas de retorno de 136,27% e 122,09%, respectivamente, no período de um ano. No mesmo período, os indicadores de referência de desempenho foram 135,56% e 126,69%. No mesmo tipo de produtos, ficaram ambos em 2.º lugar, tornando-se líderes no segmento específico.

Na trajectória de novas energias, o ETF de Baterias da Fullgoal teve uma taxa de retorno no período de um ano de 66,58%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 64,23%. Entre 84 produtos do mesmo tipo, ficou em 4.º lugar, reflectindo a capacidade da empresa de uma implementação baseada em ferramentas para uma trajectória de elevada valorização. Na área de medicamentos inovadores em acções de Hong Kong, o ETF de Saúde via “Stock Connect” da Fullgoal (com a vertente de acções de Hong Kong) teve uma taxa de retorno no período de um ano de 26,27%; no mesmo período, o indicador de referência de desempenho foi de 27,32%, ficando em 5.º lugar entre 59 produtos do mesmo tipo. Além disso, vários produtos como o ETF de Terras Raras e o ETF de Venture Capital de Ciência e Tecnologia (Kechuang) da Fullgoal tiveram taxas de retorno no período de um ano todas em posições de topo no seu grupo, fornecendo aos investidores ferramentas eficientes para capturar oportunidades em mercados com movimentos estruturais.

Importa referir que o maior ETF transfronteiriço em termos de dimensão no território—o ETF de Internet via “Stock Connect” de Hong Kong da Fullgoal e os seus fundos de ligação—reduziu recentemente as taxas. A taxa de gestão passou de 0,5%/ano para 0,15%/ano; a taxa de custódia passou de 0,1%/ano para 0,05%/ano. Ambas estão entre as mais baixas na categoria de ETFs com o mesmo subjacente, beneficiando efectivamente os investidores e melhorando ainda mais a experiência de investimento.

2026 é o ano de arranque do 15.º plano quinquenal (“XV Plano Quinquenal”), e a economia chinesa está a entrar numa nova fase de desenvolvimento de alta qualidade. As necessidades de gestão de riqueza por parte dos residentes estão a tornar-se cada vez mais diversificadas, impondo exigências mais elevadas às capacidades profissionais das instituições de gestão de activos. A Fundação Fullgoal continuará a manter-se baseada numa investigação aprofundada, com os interesses dos investidores como núcleo; continuará a optimizar as três plataformas de I&D em capital próprio, rendimento fixo e quantificação. Em mercados complexos e em constante mudança, com um rigoroso controlo de riscos e um posicionamento antecipado, pretende criar retornos de investimento de longo prazo, estáveis e sustentáveis para os investidores, ajudando mais famílias a preservar e aumentar o valor do património e contribuindo com força profissional para a nova jornada de desenvolvimento de alta qualidade.

O sinal de cruzamento dourado do MACD formou-se; estas acções estão a subir bem!

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Responsável: Guo Xutong