A Administração Nacional de Supervisão Financeira publica o "Regulamento Provisório para a Classificação de Supervisão de Empresas de Gestão de Património"

16 de março, o website da Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros publicou uma nota, para implementar de forma aprofundada o plano de implantação do Governo Central sobre o impulso à transformação e ao desenvolvimento acelerado das sociedades de gestão de patrimónios bancários, melhorar o sistema de supervisão do setor de gestão de patrimónios, e promover a construção de um modelo de desenvolvimento e supervisão diferenciado, compatível com as capacidades, a Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros recentemente publicou as “Medidas Provisórias de Classificação e Avaliação da Supervisão de Sociedades de Gestão de Patrimónios” (a seguir referidas como “as Medidas”), que entram em vigor a partir da data de publicação.

As “Medidas” têm cinco capítulos e vinte e seis artigos. Incluem disposições gerais, elementos e métodos de avaliação de supervisão, implementação organizacional, aplicação dos resultados da classificação e disposições finais, estabelecendo regras quanto aos requisitos gerais para a classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios, aos elementos de avaliação, ao procedimento básico e à supervisão por categorias. Em primeiro lugar, define os elementos e o método de avaliação da supervisão. As “Medidas” configuram seis módulos de avaliação, a saber: governação societária, capacidades de gestão de ativos (asset management), gestão de riscos, divulgação de informação, proteção dos direitos e interesses dos investidores e tecnologia da informação, atribuindo, respetivamente, pesos de pontuação de 10%, 25%, 25%, 15%, 15% e 10%, e configurando, de forma direcionada, itens de bonificação, itens de penalização e fatores de ajustamento de nível, para efetuar uma avaliação global da gestão, do funcionamento e da situação de risco das sociedades de gestão de patrimónios. Em segundo lugar, define o procedimento básico de avaliação da supervisão. A classificação de supervisão inclui etapas como autoavaliação da instituição, avaliação inicial, revisão e feedback de resultados. Após o fim da avaliação, se a autoridade de supervisão verificar situações relevantes não dominadas durante o período de avaliação, ou se houver uma alteração significativa na situação de risco ou na gestão da sociedade de gestão de patrimónios, pode ajustar dinamicamente o resultado da avaliação da supervisão. Em terceiro lugar, define o princípio da supervisão por categorias. Os resultados da classificação de supervisão são divididos em níveis 1 a 6 e nível S; são a base importante para a autoridade de supervisão alocar recursos de supervisão, realizar a admissão ao mercado e adotar medidas de supervisão diferenciadas.

A publicação e implementação das “Medidas” é benéfica para reforçar a orientação da supervisão, desempenhar o papel da “vara de comando” da classificação, e exigir que as sociedades de gestão de patrimónios cumpram de forma efetiva as suas responsabilidades de gestão por mandato; é benéfica para acelerar a transformação e o desenvolvimento do setor, orientando as sociedades de gestão de patrimónios a melhorar as capacidades de investigação e desenvolvimento de investimentos (投研) e as capacidades de controlo de risco (风控); é benéfica para alocar racionalmente recursos de supervisão e melhorar a precisão, a exatidão e a cientificidade da supervisão. Na próxima etapa, a Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros reforçará a supervisão e a orientação, garantindo a boa execução das “Medidas”, aumentando continuamente a qualidade e a eficácia da supervisão das sociedades de gestão de patrimónios, promovendo um desenvolvimento estável, prudente e normativo das sociedades de gestão de patrimónios, e servindo melhor as necessidades de gestão de património dos residentes e o desenvolvimento de alta qualidade da economia real.

Medidas Provisórias de Classificação e Avaliação da Supervisão de Sociedades de Gestão de Patrimónios

Capítulo I Disposições Gerais

Artigo 1.º Para reforçar a supervisão segmentada e classificada das sociedades de gestão de patrimónios, alocar de forma racional os recursos de supervisão e promover que as sociedades de gestão de patrimónios acelerem a sua transformação e desenvolvimento, de acordo com disposições de leis e regulamentos administrativos departamentais pertinentes, incluindo a “Lei de Supervisão das Instituições Bancárias da República Popular da China” e as “Medidas de Gestão das Subsidiárias de Gestão de Patrimónios de Bancos Comerciais”, é elaborado o presente regulamento.

Artigo 2.º O presente regulamento aplica-se a sociedades de gestão de patrimónios que tenham estado em funcionamento por mais de um ano fiscal completo.

Artigo 3.º A classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios refere-se ao processo de supervisão em que a Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas, com base na supervisão quotidiana que dominam, procedem a uma avaliação e a um juízo sobre o risco global e a situação de gestão das sociedades de gestão de patrimónios, de acordo com o presente regulamento, constituindo a base para a implementação da supervisão por categorias.

Supervisão por categorias refere-se à política de supervisão em que a Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas, com base nos resultados da classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios, implementam diferenças na admissão ao mercado, nas medidas de supervisão e na alocação de recursos de supervisão para sociedades de gestão de patrimónios de níveis diferentes.

Artigo 4.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas conduzem o trabalho de classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios de acordo com o presente regulamento.

Capítulo II Elementos e Métodos de Classificação de Supervisão

Artigo 5.º Os elementos de classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios incluem seis aspetos: governação societária, capacidades de gestão de ativos, gestão de riscos, divulgação de informação, proteção dos direitos e interesses dos investidores e tecnologia da informação, constituídos por indicadores de avaliação qualitativos e quantitativos.

Artigo 6.º Os métodos de classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios incluem principalmente os seguintes conteúdos:

(1) Definição de pesos dos elementos de avaliação. A pontuação máxima da avaliação é de 100 pontos. Os pesos de pontuação dos elementos de avaliação são os seguintes: governação societária (10%), capacidades de gestão de ativos (25%), gestão de riscos (25%), divulgação de informação (15%), proteção dos direitos e interesses dos investidores (15%), tecnologia da informação (10%).

(2) Pontuação dos elementos de avaliação. A pontuação dos elementos de avaliação é determinada pela Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e pelas suas agências delegadas, em comparação com os indicadores de avaliação e os princípios de pontuação, conjugada com o juízo profissional.

(3) Pontuação de avaliação. A pontuação de avaliação é obtida pela soma das pontuações dos diferentes elementos de avaliação.

(4) Determinação do nível. Com base na pontuação de avaliação, são formados os resultados da classificação de supervisão, em combinação com fatores de ajustamento de classificação de supervisão.

Artigo 7.º Os resultados da classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios são divididos em níveis 1 a 6 e nível S; quanto maior o valor, maior o risco da instituição, pelo que se requer uma maior intensidade de supervisão.

Pontuação de avaliação de 90 pontos (inclusive) ou mais corresponde ao nível 1; de 80 pontos (inclusive) a 90 corresponde ao nível 2; de 70 pontos (inclusive) a 80 corresponde ao nível 3; de 60 pontos (inclusive) a 70 corresponde ao nível 4; de 50 pontos (inclusive) a 60 corresponde ao nível 5; abaixo de 50 corresponde ao nível 6. As sociedades de gestão de patrimónios com resultado de classificação de supervisão de nível 5 ou 6 são sociedades de gestão de patrimónios de alto risco. As sociedades de gestão de patrimónios que se encontrem em reorganização, sob tomada de controlo, ou com implementação de saída do mercado, etc., uma vez reconhecidas pela Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e pelas suas agências delegadas, são diretamente classificadas no nível S e não participam na classificação de supervisão do ano em questão.

Artigo 8.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros pode, todos os anos, com base em fatores como prioridades de supervisão do setor, situação de desenvolvimento das sociedades de gestão de patrimónios e características do risco, ajustar de forma apropriada os elementos de avaliação, os indicadores de avaliação e os princípios de pontuação, e deve clarificar, antes do início do trabalho anual de classificação de supervisão.

Capítulo III Implementação Organizacional

Artigo 9.º O ciclo de classificação de supervisão das sociedades de gestão de patrimónios é de um ano, e o período de avaliação é de 1 de janeiro a 31 de dezembro do ano anterior. Em princípio, o trabalho de classificação de supervisão do ano anterior deve ser concluído até ao final de abril de cada ano.

Artigo 10.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas, na supervisão quotidiana, devem recolher de forma contínua diversos tipos de informação necessários para a classificação de supervisão, incluindo, mas não se limitando a: informação sobre admissão ao mercado; supervisão sem presença no local (não presencial); inspeções no local; sanções administrativas; informações específicas de supervisão como governação societária, governação de dados, gestão de casos; bem como informação de procedimentos e métodos das sociedades de gestão de patrimónios, documentos de gestão e operações, relatórios de auditoria internos e externos, informação de petições e denúncias, informação de denúncias ilegais e outras informações importantes internas e externas.

Artigo 11.º A classificação de supervisão de sociedades de gestão de patrimónios é realizada mediante etapas como autoavaliação da instituição, avaliação inicial, revisão e feedback dos resultados.

Artigo 12.º As sociedades de gestão de patrimónios devem, de acordo com os requisitos do presente regulamento, conduzir a autoavaliação, fornecendo, com veracidade, os resultados da autoavaliação, as informações de dados relevantes para a autoavaliação e os materiais de prova, refletindo a sua situação real, os problemas existentes e as medidas de supervisão adotadas. Os referidos materiais devem ser submetidos oficialmente à Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e às suas agências delegadas até 1 de março de cada ano.

As sociedades de gestão de patrimónios devem assegurar que as informações de dados e os materiais de prova que fornecem são verdadeiros, precisos e completos, e que a sua qualidade cumpre os requisitos de avaliação. Não devem ocultar assuntos importantes; não devem fornecer dados e informações com registos falsos, declarações indutoras em erro ou omissões significativas.

Artigo 13.º As agências delegadas da Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros, de acordo com os métodos e padrões de avaliação previstos no presente regulamento, analisarão de forma integrada a informação relevante das sociedades de gestão de patrimónios, conduzindo a avaliação inicial de supervisão para formar o respetivo resultado de avaliação inicial. Se necessário, podem proceder a verificações adicionais por meios como visitas no local e conversas de supervisão.

Se as agências delegadas da Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros verificarem que a qualidade das informações de dados ou dos materiais de prova fornecidos pela sociedade de gestão de patrimónios não cumpre os requisitos de avaliação, devem confirmar e verificar atempadamente com a sociedade de gestão de patrimónios, utilizar as informações de dados após verificação para proceder à classificação de supervisão e, quanto a problemas de qualidade dos materiais, adotar, consoante a gravidade do caso, medidas de supervisão adequadas em conformidade com a lei e com as regras.

Artigo 14.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros procede à revisão do resultado de avaliação inicial, ajustando, se necessário, para formar o resultado de classificação de supervisão das sociedades de gestão de patrimónios.

Artigo 15.º O Centro de Registo e Custódia de Produtos de Gestão de Patrimónios do Setor Bancário e as organizações de autorregulação do setor de gestão de patrimónios devem, em conformidade com as suas respetivas responsabilidades, apoiar e cooperar no trabalho de classificação de supervisão das sociedades de gestão de patrimónios.

Artigo 16.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas devem comunicar às sociedades de gestão de patrimónios os resultados de classificação de supervisão, bem como os principais riscos e problemas existentes, por meios como conversas de supervisão, cartas de parecer de supervisão e comunicados de supervisão, e apresentar pareceres de supervisão e requisitos de retificação.

Após receber o comunicado dos resultados de classificação de supervisão, as sociedades de gestão de patrimónios devem informar atempadamente os principais acionistas, o conselho de administração e a alta administração. O conteúdo do relatório deve incluir, entre outros, o resultado da classificação de supervisão, os principais riscos e problemas, os pareceres de supervisão e os requisitos de retificação, e proceder à retificação de acordo com os requisitos.

Artigo 17.º Após o fim do trabalho de classificação de supervisão, a Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas devem assegurar o arquivamento dos documentos e materiais relacionados, incluindo informação de avaliação, dossiês de trabalho da classificação, resultados da classificação e feedback dos resultados.

Artigo 18.º Após o fim do trabalho de classificação de supervisão, se a Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas descobrirem, durante o período de classificação, situações importantes que não foram dominadas, ou se houver uma alteração significativa na situação de risco ou de gestão das sociedades de gestão de patrimónios avaliadas, podem proceder a um ajustamento dinâmico dos resultados da classificação de supervisão. O ajustamento dinâmico deve seguir o previsto no Artigo 16.º do presente regulamento no que toca à comunicação, e seguir o previsto no Artigo 17.º no que toca ao arquivamento.

Artigo 19.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas acompanham e avaliam o desenvolvimento do trabalho de classificação de supervisão, melhorando de forma contínua o trabalho de classificação de supervisão das sociedades de gestão de patrimónios.

Capítulo IV Aplicação dos Resultados de Classificação

Artigo 20.º Os resultados da classificação de supervisão refletem, de forma global, a situação de gestão e o nível de risco das sociedades de gestão de patrimónios; são uma base importante para a Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas alocarem recursos de supervisão, realizarem a admissão ao mercado e adotarem medidas de supervisão diferenciadas.

Resultado de classificação de supervisão de nível 1: indica que a gestão das sociedades de gestão de patrimónios, em vários aspetos, é relativamente sólida, os problemas verificados são relativamente ligeiros, e podem ser resolvidos através da melhoria da gestão quotidiana; apresenta uma capacidade relativamente forte de resistir ao risco. Predomina a supervisão não presencial, com apoio prioritário a negócios do tipo projetos-piloto de inovação.

Resultado de classificação de supervisão de nível 2: indica que, em geral, a gestão das sociedades de gestão de patrimónios é suficientemente sólida, a capacidade de resistir ao risco é boa, existindo alguns pontos fracos e potenciais riscos. É necessário reforçar de forma direcionada o acompanhamento do risco e os avisos, e exigir melhorias atempadas.

Resultado de classificação de supervisão de nível 3: indica que, embora a instituição, no geral, seja capaz de resistir a riscos de operação, existem certas questões de risco na gestão quotidiana e em alguns domínios de negócio. É necessário reforçar a supervisão em áreas-chave, controlar de forma racional o risco incremental, e promover a deteção e atuação precoces sobre os riscos.

Resultado de classificação de supervisão de nível 4: indica que as sociedades de gestão de patrimónios apresentam uma quantidade relativamente elevada ou relativamente grave de problemas de risco. Se não forem adotadas medidas prontamente, é provável que isso afete a continuidade da operação. É necessário acompanhar continuamente a situação do risco, adotar as medidas corretivas de supervisão necessárias, equilibrando o controlo do risco incremental e a redução do risco existente, e prevenir a propagação do risco.

Resultado de classificação de supervisão de nível 5: indica que as sociedades de gestão de patrimónios têm problemas de risco extremamente graves e não conseguem operar normalmente. É necessário acompanhar em tempo real as mudanças do risco, restringir e mitigar com rigor os negócios de alto risco, iniciar oportunamente planos de tratamento, e evitar o agravamento do risco.

Resultado de classificação de supervisão de nível 6: indica que os problemas de risco das sociedades de gestão de patrimónios são severos, podendo ocorrer uma crise de liquidez, e apenas através do auto-resgate da instituição não é possível restaurar a operação normal. É necessário implementar de forma ordenada o tratamento do risco ou a saída do mercado.

Artigo 21.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e as suas agências delegadas, com base nos resultados de classificação de supervisão das sociedades de gestão de patrimónios, conjugando a situação de pontuação de elementos de avaliação específicos, e de acordo com os princípios de “risco como base” e “compatibilidade entre incentivos e restrições”, para sociedades de gestão de patrimónios com diferentes resultados de classificação de supervisão, ajustar correspondentemente os requisitos de supervisão, a intensidade da supervisão não presencial, a frequência e o âmbito das inspeções presenciais, e, em conformidade com a lei e com as regras, adotar medidas de supervisão, exigindo às sociedades de gestão de patrimónios que retifiquem atempadamente os problemas detetados.

Artigo 22.º A Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros pode, com base no desenvolvimento do setor e nos requisitos de supervisão de riscos, ajustar de forma apropriada as medidas de supervisão por categorias.

Artigo 23.º Quando as sociedades de gestão de patrimónios, devido à descida do seu resultado de classificação de supervisão, deixem de cumprir as condições correspondentes para a realização de certos negócios, não podem adicionar novos negócios dessa categoria. Se o resultado de classificação de supervisão das sociedades de gestão de patrimónios no próximo ano ainda não recuperar, devem reduzir de forma ordenada o volume existente desse tipo de negócio.

Artigo 24.º Em princípio, os resultados da classificação de supervisão das sociedades de gestão de patrimónios são utilizados apenas para o trabalho de supervisão da Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros e das suas agências delegadas. As sociedades de gestão de patrimónios devem manter em rigor a confidencialidade dos resultados de classificação de supervisão, não os disponibilizando ao exterior, nem os utilizando para fins comerciais como anúncios, promoção e marketing.

Capítulo V Disposições Finais

Artigo 25.º As presentes Medidas são interpretadas pela Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros.

Artigo 26.º As presentes Medidas entram em vigor a partir da data da sua publicação.

(Administração Estatal de Supervisão Financeira e dos Seguros)

(Edição: Qian Xiaorui)

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