Transmissão ao vivo da reunião de resultados | Gestão do diferencial de juros, desenvolvimento do retalho, qualidade dos ativos... a administração do Banco SPDB respondeu a estas questões quentes

Cada Repórter d’ ｜Li Yuwen    Cada Editor d’ @E1@｜Bi Luming

Em 31 de março, a administração do Banco Pudong Development (SH600000, cotação 10,24 CNY, capitalização de 341.1B CNY) respondeu, na sessão de esclarecimentos sobre os resultados de 2025, a temas em destaque como a margem de juros líquida, a concessão de empréstimos e a transformação digital e inteligente.

Perante desafios como o estreitamento das margens na indústria, o Banco Pudong Development, através da otimização da estrutura, da condução orientada por dados e pela gestão de riscos mais fina, alcançou melhorias marginais em vários indicadores-chave.

No final de 2025, o total de ativos do Banco Pudong Development ultrapassou 10 biliões CNY, aumentando 6,55% face ao final do ano anterior. Nos últimos 2025, a instituição registou receitas operacionais de 100k CNY, um aumento de 1,88%; o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 173.96B CNY, um aumento de 10,52%, mantendo por dois anos consecutivos crescimentos de dois dígitos.

Foram alcançados resultados faseados na gestão da margem

Em 2025, a margem de juros líquida do Banco Pudong Development foi de 1,42%, igual à de 2024. O presidente do banco, Xie Wei, afirmou na apresentação de resultados que a instituição conseguiu repor a margem ao nível da indústria e, mais ainda, superou ligeiramente a indústria em termos marginais, graças à otimização contínua da estrutura da indústria, da estrutura regional, da estrutura dos clientes e da estrutura dos produtos. Com base na gestão proativa de ativos e passivos, foi criado um sistema de gestão da margem de cima para baixo.

No lado dos ativos, o Banco Pudong Development implementou estratégias de melhoria de qualidade e eficiência, e ajustes dinâmicos, aumentando o apoio e a garantia de recursos para negócios em setores, regiões, indústrias e produtos prioritários. A instituição reduziu ativos ineficientes como notas promissórias e elevou a proporção de ativos de rendimento médio e alto, melhorando o nível global de rendimento dos ativos.

No lado dos passivos, a instituição manteve o princípio de “depositar primeiro”, e a gestão precisa, promovendo um cenário favorável em que os passivos aumentam em volume, diminuem em preço e melhoram em qualidade.

Além disso, na gestão do quadro completo de ativos e passivos, continuou a otimizar mecanismos e estruturas institucionais, aumentando a eficiência da gestão de fundos.

Xie Wei reconheceu que, “embora a gestão da margem de juros líquida, em 2025, tenha alcançado resultados faseados, objetivamente falando, comparando com os pares líderes, o valor absoluto da nossa margem ainda se situa num nível relativamente não muito ideal”.

Ele afirmou que, no próximo passo, o banco avançará com várias medidas para tentar obter um desempenho ainda melhor da margem. Em primeiro lugar, focar o valor estratégico e promover um ajuste profundo da estrutura de ativos e passivos; em segundo lugar, apoiar-se em suportes de digitalização e inteligente para impulsionar o desenvolvimento aprofundado das cinco grandes frentes; em terceiro lugar, reforçar o equilíbrio em volume e preço e melhorar as capacidades de formação de preços de forma mais fina; em quarto lugar, consolidar a qualidade dos passivos e construir um ecossistema de liquidação integrado entre corporativo, retalho e interbancário, expandindo fontes de passivos de baixo custo e alta estabilidade.

Dimensão da gestão de ativos pessoais chega a 4,66 biliões CNY

“Com a estabilização em 2024 como base, em 2025 o negócio de retalho do Banco Pudong Development obteve um desenvolvimento continuamente positivo.” disse Zhang Jian, vice-presidente do Banco Pudong Development, na apresentação de resultados.

De acordo com as informações, em 2025 a dimensão da gestão de ativos pessoais do Banco Pudong Development (incluindo valor de mercado) atingiu 4,66 biliões CNY, um aumento de 20% no ano. Os depósitos de poupança somaram 1,71 biliões CNY, um aumento de 10%.

Nos últimos anos, o crédito retalhista do conjunto da indústria tem sofrido pressão. Ao abordar este tema, Zhang Jian apresentou dados relevantes do Banco Pudong Development. Em 2025, os empréstimos de retalho do banco (excluindo empréstimos para atividades empresariais) cresceram 45,0 mil milhões CNY, um aumento de 3,05%. O incremento e a taxa de crescimento situaram-se entre os primeiros em bancos por ações, ocupando a posição mais alta entre pares, e, dentro disso, a soma dos empréstimos hipotecários e de consumo aumentou 28,2 mil milhões CNY.

Zhang Jian referiu que, em 2026, o retalho bancário ainda enfrentará alguma pressão, mas também haverá oportunidades. A instituição vai concentrar-se em construir cinco “cartões de visita”: grande tesouraria e gestão de ativos (big treasury), grande serviço (big services), grande consumo (big consumption), grande ecossistema (big ecosystem) e agentes inteligentes.

A taxa de créditos problemáticos é a mais baixa em quase 11 anos

No final de 2025, a taxa de créditos problemáticos do Banco Pudong Development foi de 1,26%, diminuindo 0,10 pontos percentuais face ao final do ano anterior, sendo o nível mais baixo em quase 11 anos. A capacidade de compensação de risco continuou a melhorar: a taxa de cobertura de provisões foi de 200,72%, mais 13,76 pontos percentuais face ao final do ano anterior, constituindo o melhor nível em quase 10 anos.

O vice-presidente do Banco Pudong Development, Cui Bingwen, explicou, na sessão de apresentação de resultados, algumas medidas por trás da melhoria da qualidade dos ativos.

Em primeiro lugar, o trabalho de admissão de clientes, isto é, o mecanismo de “lista branca”. Desde que o banco implementou o mecanismo em todo o grupo no ano passado, o montante total de crédito aprovado foi de cerca de 50.02B CNY; recentemente, o banco aperfeiçoou ainda mais o mecanismo de lista branca.

Em segundo lugar, a construção de um sistema de monitorização de risco. A instituição estabeleceu, a nível da matriz, um sistema de monitorização de risco a nível empresarial; ao mesmo tempo, em cada frente de negócios e em cada principal departamento de negócio, foram estabelecidos sistemas de monitorização de risco ao nível departamental. Estes sistemas trabalham em conjunto e partilham informações.

Em terceiro lugar, a arquitetura de gestão de modelos. Na era digital, com o desenvolvimento em grande escala de negócios online e de negócios de inclusão financeira, é necessário ter um modelo preciso e uma arquitetura de gestão dos modelos para controlar o risco.

Em quarto lugar, um mecanismo de combinação de ajustamento de velocidade e coordenação. No passado, o crédito de retalho, especialmente o negócio hipotecário de retalho, era um dos negócios “tábua de salvação” do Banco Pudong Development. Mas nos últimos anos, sob o impacto de múltiplos fatores, a pressão de reembolso de parte dos clientes aumentou. Para clientes que, embora temporariamente incapazes, não deixaram de ser fiáveis, é preciso ajudá-los a atravessar o ciclo económico. Atualmente, o Banco Pudong Development estabeleceu internamente um mecanismo de mediação em quatro níveis.

（O estagiário Cheng Xuebing também contribuiu para este artigo）

Fonte das imagens de capa: Economic Daily News (Diário de Economia)