Estas 2 Ações Monstro Podem Ser os Melhores Investimentos que Você Faça Nesta Década

A revolução da inteligência artificial (IA) está a remodelar rapidamente todas as principais indústrias. Na sua base, esta transformação é sustentada por infraestruturas de IA: hardware, plataformas de software e centros de dados concebidos para treino, inferência e implementação física de sistemas inteligentes.

Os investidores que procuram retornos multibagger na próxima década devem concentrar-se aqui — onde a procura por infraestruturas está a acelerar mais depressa do que a oferta consegue acompanhar. Destacam-se duas empresas como principais beneficiárias deste movimento: Nvidia (NVDA +0.87%) e Amazon (AMZN 0.38%).

Juntas, a Nvidia e a Amazon representam vias diretas para gerar riqueza a partir do superciclo das infraestruturas de IA. Enquanto uma empresa fornece a plataforma completa que torna possíveis as aplicações de IA, a outra está a construir um ecossistema integrado que leva esta tecnologia de nova geração ao mercado à escala.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

A Nvidia está a conceber uma plataforma de IA além dos chips para centros de dados

A Nvidia tornou-se líder de mercado em hardware de IA graças às suas arquiteturas de GPU. No entanto, a empresa está a caminhar para uma oportunidade muito maior à medida que evolui para um modelo de negócio de plataforma abrangente.

Nos últimos três anos, as GPUs da Nvidia têm sido o padrão-ouro para treinar modelos de IA. Agora, à medida que os modelos treinados se tornam capazes de fornecer inteligência em tempo real — uma fase conhecida como inferência — o conjunto de software de comunicações da Nvidia torna-se mais útil para sistemas avançados de IA. Esta mudança está a ajudar a Nvidia a passar de fornecedora de chips para um stack tecnológico completo, de ponta a ponta, que programadores de IA e empresas utilizam.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(0.87%) $1.53

Preço atual

$177.28

Principais dados

Capitalização de mercado

$4.3T

Intervalo do dia

$171.38 - $177.48

Intervalo de 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volume

4.9M

Volume médio

181M

Margem bruta

71.07%

Rendimento de dividendos

0.02%

Esta é uma transição importante de compreender porque, uma vez que a inferência e o software se tornam interligados, a Nvidia pode desbloquear novos casos de uso com mais rapidez. Por exemplo, estas inovações deverão abrir caminho para aplicações mais sofisticadas em áreas como robótica, veículos autónomos e sistemas agentivos em armazéns ou hospitais.

Estas aplicações estão a tornar-se a próxima vaga de investimento em infraestruturas de IA e devem ultrapassar de longe o boom dos centros de dados que ocorreu nos últimos anos. Ao desempenhar um papel fundamental em cada camada do stack — hardware, software e conectividade — a Nvidia cria uma barreira estrutural (moat) que os concorrentes terão dificuldade em igualar em grande escala.

Um investimento na Nvidia hoje representa a convicção de que a empresa emergirá como o sistema operativo de facto para a economia da IA — uma posição que deverá impulsionar um crescimento sustentado das receitas e a expansão da margem de lucro nos próximos anos.

Não subestime a integração vertical da Amazon ao longo das infraestruturas de IA

Enquanto a Nvidia alimenta o “cérebro” da anatomia da IA, a Amazon está a construir silenciosamente todo um “corpo” de infraestruturas através da sua integração vertical incomparável.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Variação de hoje

(-0.38%) $-0.80

Preço atual

$209.77

Principais dados

Capitalização de mercado

$2.3T

Intervalo do dia

$204.90 - $212.21

Intervalo de 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volume

31M

Volume médio

51M

Margem bruta

50.29%

A maioria dos investidores já sabe que o Amazon Web Services (AWS) domina o cloud computing empresarial. No entanto, a empresa também concebe o seu próprio silício personalizado otimizado para treino e inferência de IA.

Os chips Trainium e Inferentia da Amazon correm dentro de centros de dados de IA que a empresa continua a construir a uma velocidade sem precedentes para acompanhar a procura crescente de capacidade. Dando mais um passo, o investimento estratégico da Amazon na Anthropic trouxe uma série de novas funcionalidades para o ecossistema da AWS — oferecendo aos clientes acesso contínuo a modelos de IA de fronteira.

Do lado do e-commerce, a experiência da Amazon em robótica oferece automação alimentada por IA que se tornará mais evidente nas suas fábricas, redes de entrega e dispositivos de casa inteligente ao longo da próxima década.

Este controlo em full stack traduz-se no facto de a Amazon capturar valor incremental em várias camadas da cadeia de valor da IA: chips, serviços de cloud, modelos generativos e implementação física. Numa era em que o gasto em infraestruturas de IA é projetado para atingir vários triliões, a capacidade da Amazon de alcançar soluções escaláveis e com boa relação custo-eficiência dá-lhe uma vantagem competitiva que poucos rivais na “big tech” conseguem igualar.