Notei que muitos traders deixam passar um dos modelos mais poderosos de análise técnica — a divergência oculta. Isto realmente funciona, se souberes quando a procurar e como usá-la corretamente.

A divergência, no geral, é quando o preço de uma criptomoeda se move numa direção, enquanto o indicador mostra algo completamente diferente. Parece estranho, mas é precisamente nesta contradição que está o sinal de que a tendência vai mudar em breve. Existem dois tipos principais: a divergência normal, que aparece no fim de uma tendência longa e sinaliza uma correção iminente, e a divergência oculta, que é detetada durante a consolidação e indica que a tendência continuará.

A divergência de alta é quando o preço está a cair, mas o indicador mostra que o impulso está a enfraquecer. Este é um sinal de compra. A divergência de baixa é o oposto: o preço está a subir, mas o indicador já está a perder força. Este é um aviso de uma inversão para baixo.

Agora, vamos falar mais especificamente sobre a divergência oculta. A divergência de alta oculta acontece quando o preço faz uma mínima mais alta, mas o oscilador mostra uma mínima mais baixa. Isto significa que a tendência de subida continuará. A divergência de baixa é quando o preço atinge uma máxima mais baixa e o indicador mostra uma máxima mais alta. Este é um sinal para vender e uma possível queda do preço.

Lembro-me de que, em fevereiro de 2021, no Bitcoin houve alguns exemplos excelentes. O preço formava mínimas mais altas, e o RSI mostrava mínimas mais baixas — uma divergência de alta oculta típica. Depois disso, o BTC subiu quase 20% em apenas duas semanas. Mais tarde, quando a tendência se esgotou, apareceu uma divergência de baixa: o preço atingiu novos máximos, mas o RSI já não confirmava essa força. O Bitcoin caiu aproximadamente 25%.

Para captar estes padrões, precisas de um bom indicador. Eu normalmente uso RSI, MACD ou stoхastik. Com o MACD, funciona de forma simples: verifico se a linha do MACD forma mínimas mais baixas quando o preço faz mínimas mais altas — isso é um sinal de alta. Se, pelo contrário, a linha do MACD mostra máximas mais altas quando o preço mostra máximas mais baixas, é uma divergência de baixa e um sinal para vender.

O stoхastik também ajuda. Em junho de 2021, no Éfiriум, dava para ver como o stoхastik formava uma máxima mais alta, enquanto o preço do ETH fazia uma máxima mais baixa. Era uma divergência de baixa clássica. Dois dias depois, o Ethereum caiu 20%.

Como negociar com este padrão? Primeiro — filtra as operações de acordo com a direção da tendência principal. Se a tendência for de alta, procura sinais de alta e ignora os sinais de baixa. Se a tendência for de queda, faz o inverso — procura divergência de baixa.

Segundo — define sempre um stop-loss. Coloca-o um pouco abaixo do último extremo do preço. Se for uma divergência de alta oculta, o stop fica abaixo da mínima. Se for uma divergência de baixa, o stop fica acima da máxima.

Terceiro — define o objetivo. Uma boa regra: o lucro alvo deve ser pelo menos duas vezes maior do que o teu stop-loss. Se o stop for 100 dólares, o objetivo mínimo é 200.

Mas existem armadilhas. Em primeiro lugar, a divergência de baixa e outros padrões são fáceis de ver a posteriori, mas em tempo real podem passar despercebidos se as emoções tomarem conta. O mercado está a subir, toda a gente fica contente e, de repente, tu vês uma divergência de baixa — é difícil aceitar esse sinal.

Em segundo lugar, se a divergência de baixa aparece em fases tardias da tendência, a maior parte do movimento já passou. A relação risco/recompensa torna-se menos atrativa.

Em terceiro lugar, em criptomoedas de menor liquidez, estes padrões são menos fiáveis. A baixa liquidez cria volatilidade e “ticks” fracos.

Conclusão: a divergência oculta é uma ferramenta poderosa, especialmente se a procurares no contexto de uma tendência maior. A divergência de baixa e o seu equivalente de alta aparecem frequentemente no Bitcoin, Éfiriум e noutros ativos de grande dimensão. A chave para ter sucesso é a prática, disciplina e filtrar as operações de acordo com a direção da tendência principal. Não te apresses a entrar numa posição; espera pela confirmação do indicador de impulso. É nessa altura que a probabilidade de ganhar é muito mais elevada.