Recentemente, estou novamente a organizar as minhas notas de negociação e descobri que muitas pessoas têm uma interpretação errada da regra 123 na teoria de Dow; na verdade, este método é especialmente prático, sobretudo para iniciantes.

Primeiro, vamos falar da lógica central. A forma da regra 123 não é complicada: trata-se de uma estrutura de subida e descida com padrão “subida-descida-subida” ou “descida-subida-descida”, que aparece no topo ou no fundo. Porque é que é tão eficaz? Porque corresponde diretamente à definição de reversão de tendência na teoria de Dow — quando um mercado em alta já não faz novos máximos e, durante uma correção, em vez de segurar, o preço acaba por quebrar o mínimo da correção anterior. Assim, fica quebrada a definição de uma tendência ascendente de “fazer sucessivamente picos mais altos e, nas correções, não quebrar os mínimos”.

Concretamente, como é que se observa? Situação de reversão no topo: o preço faz um novo máximo (ponto 1), depois a correção forma um mínimo secundário (ponto 2), em seguida o preço volta a subir mas não consegue fazer um novo máximo (ponto 3) e, por fim, o preço quebra esse mínimo secundário — é então que a reversão de tendência fica confirmada. A reversão no fundo funciona de forma inversa: faz um novo mínimo, o ressalto forma um máximo secundário, depois volta a descer sem fazer um novo mínimo e, por fim, a quebra do máximo secundário confirma-se.

Depois de aplicar, sinto que esta regra 123 derivada da teoria de Dow tem alguns pontos particularmente úteis.

Em primeiro lugar, para confirmar a tendência. Depois de uma fase sustentada de mercado em alta ou em baixa, se aparecer uma formação 123 contrária, então fica confirmada a reversão da tendência. Isto é muito mais rápido do que esperar por padrões como topo duplo, fundo duplo ou ombro-cabeça-ombro, porque a formação 123 aparece com muito mais frequência, sendo quase uma regra básica na evolução da tendência.

Em segundo lugar, é especialmente flexível para encerrar posições ou reduzir posições. No trading de tendência, o pior é não saber quando se deve sair. Com a regra 123 é simples — assim que o mercado mostra uma formação inversa, fecha imediatamente a posição. Em comparação com níveis fixos de stop-loss, este sinal dinâmico protege melhor os lucros e também ajuda a manter uma mentalidade de trading mais estável.

Há ainda o aspeto da entrada. O ponto de rutura da formação 123 é particularmente claro: é um sinal de arranque do movimento e, na prática, é muito fácil de identificar. Com níveis bem definidos, a viabilidade é elevada; como sinal para entrar com uma ordem, é mais do que adequado.

Se ainda for combinado com o indicador RSI, fica ainda mais forte. O RSI em sobrecompra e sobrevenda tem um problema: ele aponta para uma zona. O preço pode continuar a subir dentro da zona de sobrecompra — então em que ponto específico deve entrar? Além disso, em tendências unidirecionais, o RSI tende a ficar “entorpecido”: repetidamente fica em sobrecompra, volta, e volta outra vez a ficar em sobrecompra. Nessa altura, usar a regra 123 para filtrar sinais permite entrar com mais precisão dentro das zonas de sobrecompra e de sobrevenda, além de filtrar muitos sinais falsos e aumentar a taxa de sucesso.

A verdade é que, de todas as técnicas, a regra 123 é a norma técnica que, até agora, tenho considerado mais prática e ainda pode ser combinada com outros indicadores para criar ainda mais formas de operar. Se aprenderem bem esta metodologia, é certo que o vosso nível de trading vai melhorar de forma evidente. Experimentem e boa sorte!