Este “investimento seguro” pode, na verdade, inviabilizar os seus planos de reforma

Nada faz o estômago cair tanto quanto verificar as suas contas de reforma e ver que todas as suas ações estão em baixa. Investiu esse dinheiro à espera de que crescesse o seu património ao longo do tempo, e agora parece que está a ver as suas poupanças, duramente conquistadas, a escorregar-lhe pelos dedos.

Esta sensação é tão angustiante que algumas pessoas vendem as suas ações e transferem o dinheiro para investimentos mais seguros que não acarretam o mesmo risco de perda. Mas isso pode não lhe dar os resultados que esperava.

Imagem: Getty Images.

“Investimentos” seguros" acarretam riscos" também

Quando as pessoas pensam em “investimentos” seguros”, costumam pensar em coisas que só conseguem fazer-lhes ganhar dinheiro, em vez de coisas que envolvem um risco de perda. Os certificados de depósito (CDs) são um exemplo do que muitos consideram uma opção segura.

Você coloca dinheiro numa destas contas e concorda em não mexer nela durante um certo número de meses ou anos. Se cumprir o prometido, o banco paga-lhe uma quantia específica de juros todos os meses. Normalmente, consegue prever com exatidão quanto terá no CD no final do seu prazo, logo à partida, e a única forma de perder parte do seu depósito inicial é levantar dinheiro do seu CD rapidamente após abrir a conta. Depois, poderá enfrentar uma penalização por levantamento antecipado antes de ter ganho qualquer juro.

Isto, em geral, não é um problema para a maioria das pessoas. Assim, parece uma aposta segura para quem quer garantir que as suas poupanças para a reforma só crescem. Mas, por si só, os CDs provavelmente não o levarão ao seu objetivo de reforma.

A taxa média de um CD a cinco anos é de 1,34% em março de 2026. Mesmo a maioria dos CDs de elevada rentabilidade, que atingiram máximas relevantes durante a pandemia, não subiram muito acima dos 4%. Entretanto, o mercado acionista teve uma rentabilidade média anual de 10% nos últimos 50 anos. A diferença é enorme.

Se tivesse obtido uma rentabilidade média anual de 3% nos seus CDs ao longo de 20 anos, um depósito inicial de $10.000 acabaria por valer $18.061. Se, em vez disso, tivesse investido esses $10.000 e obtido uma taxa de retorno de 10%, teria $67.275 após 20 anos.

Investir vale os riscos

Uma coisa a salientar no nosso exemplo anterior é que o resultado não depende de os seus investimentos aumentarem de valor de forma constante em 10% a cada ano. Basta que a média seja de 10% ao longo do tempo. Os seus investimentos podem correr muito mal num ano e recuperar com força no seguinte, e mesmo assim pode acabar por ter um bom desempenho a longo prazo.

É por isso que é importante não ficar obcecado com perdas de curto prazo, especialmente se estiver a uma grande distância da reforma. Se vender os seus investimentos enquanto estão em baixa para evitar perdas adicionais, está na verdade a deixar passar os ganhos que poderia ter tido se tivesse permitido que os seus ativos tivessem tempo para recuperar.

Em vez de tentar encontrar os investimentos mais seguros, construa uma estratégia de revisão de carteira que não exija verificações constantes. Veja como estão as suas contas algumas vezes por ano, no máximo. E, sempre que possível, evite tomar decisões importantes com base apenas no desempenho recente de um investimento.