Banco de Zhengzhou: a taxa de incumprimento alcança três quedas consecutivas, aprofundando o foco no mercado local e construindo uma barreira de proteção diferenciada

Pergunte ao AI · Como é que o Banco de Zhengzhou consegue aumentar o lucro líquido num contexto de desafios na indústria?

O 《China Investors》 Yu Ruoli

Neste momento, num ambiente de indústria em constante mudança, em que a margem de juros líquida continua a estreitar-se e a qualidade dos ativos enfrenta pressão, a banca chinesa está a entrar numa fase profunda de ajustamento, em que se destaca tanto a força interna como a capacidade de resistência. Neste contexto, como é que os bancos comerciais urbanos regionais atravessam a névoa do ciclo e alcançam um desenvolvimento de elevada qualidade? Recentemente, o relatório anual de 2025 divulgado pelo Banco de Zhengzhou (002936.SZ) entregou ao mercado uma resposta sólida e firme.

De acordo com os dados, em 2025 a escala de ativos do Banco de Zhengzhou ultrapassou o patamar dos 740 mil milhões de RMB, atingindo 743.67B de RMB, um aumento homólogo de 9,95%, com a taxa de crescimento a atingir o nível mais elevado desde 2018; a empresa também registou simultaneamente crescimento positivo nas receitas de exploração e no lucro líquido. Ao mesmo tempo que prossegue o crescimento da escala, a qualidade dos ativos do Banco de Zhengzhou continua a otimizar-se: a taxa de créditos malparados desceu para 1,71%, conseguindo uma descida estável consecutiva durante três anos.

Perante um cenário económico complexo, o Banco de Zhengzhou, ancorado no local, não só tem alcançado repetidamente bons resultados em produtos característicos como a gestão de património e o crédito ao consumo individual, como também concentra com precisão energia em “cinco capítulos” financeiros, aprofundando as micro e pequenas empresas e a economia real local. Com uma base sólida de controlo de risco e uma estrutura de ativos otimizada, construiu um modelo de banco comercial urbano para um desenvolvimento de elevada qualidade.

Atravessar a névoa do ciclo: atingir um salto duplo em escala e eficiência em contraciclo, com a barreira de controlo de risco cada vez mais reforçada

Neste momento, a banca chinesa enfrenta desafios sem precedentes. A economia macro encontra-se num período de transição entre novos e velhos motores de crescimento, e a procura de crédito apresenta também uma divisão estrutural; ao mesmo tempo, toda a indústria enfrenta de forma generalizada o duplo teste de estreitamento da margem de juros líquida e de pressão sobre a qualidade dos ativos. Para os bancos comerciais urbanos, o modelo tradicional de “corrida para ocupar território” já não é sustentável; equilibrar “aumentar escala”, “estabilizar a rentabilidade” e “prevenir riscos” tornou-se uma questão central que determina a sobrevivência e o desenvolvimento da empresa.

Perante as dificuldades comuns da indústria, o Banco de Zhengzhou demonstrou, em 2025, uma forte resiliência operacional. No período em análise, o Banco de Zhengzhou alcançou receitas de exploração de 1.91B de RMB, um aumento homólogo de 0,34%; e conseguiu um lucro líquido de 19,09 mil milhões de RMB, um aumento homólogo de 2,44%.

O mais digno de nota é que a taxa de crescimento do lucro líquido do Banco de Zhengzhou é significativamente superior à taxa de crescimento das receitas de exploração, o que indica que a empresa obteve resultados substantivos em termos de conversão de lucros e de gestão mais fina. Como “pedra de apoio” da rentabilidade, o rendimento líquido de juros do Banco de Zhengzhou atingiu 10.86B de RMB, um aumento homólogo de 4,82%, representando 84,08% das receitas de exploração, proporcionando uma garantia sólida para a estabilidade operacional; além de ganhar margem de juros, o Banco de Zhengzhou também registou ganhos de investimento de 19,23 mil milhões de RMB, aumentando ainda mais a elasticidade dos resultados.

Em termos de expansão de ativos, o Banco de Zhengzhou (002936.SZ) revelou uma forte dinâmica endógena. Até ao final de 2025, o total de ativos do Banco de Zhengzhou subiu para 1.92B de RMB, com um crescimento anual de 673 mil milhões de RMB e um aumento homólogo de 9,95%. Esta taxa de crescimento não só estabeleceu um novo máximo desde 2018 na empresa como, após ultrapassar o limiar dos 743.67B de RMB no primeiro trimestre de 2025, manteve a tendência de crescimento estável por três trimestres consecutivos. Na colocação de crédito, o montante total de empréstimos do Banco de Zhengzhou aumentou para 410.26B de RMB, com um aumento de 5,82%, apoiando eficazmente o financiamento das empresas da economia real.

O que é especialmente valioso é que a corrida frenética da escala do Banco de Zhengzhou não veio à custa da qualidade dos ativos. No controlo de risco, o Banco de Zhengzhou mantém a prevenção de risco “antecipada”, reforçando continuamente a gestão do risco de crédito e acelerando a alienação de ativos não performantes. Até ao final de 2025, a taxa de créditos malparados do Banco de Zhengzhou desceu para 1,71%, menos 0,08 pontos percentuais do que no fim do ano anterior e menos 0,17 pontos percentuais do que no fim de 2022, mantendo a tendência de descida durante três anos consecutivos. A taxa de cobertura por provisões também subiu para 185,81%, fortalecendo ainda mais a capacidade de compensação de risco.

Em termos de segurança de liquidez, a taxa de liquidez do Banco de Zhengzhou é de 94,27%, a taxa de cobertura de liquidez é de 226,73% e a proporção de fundos estáveis líquidos é de 123,16%, com indicadores-chave de liquidez muito acima dos requisitos de supervisão. Isto significa que, ao mesmo tempo que o Banco de Zhengzhou “aumenta escala”, protege firmemente a “linha vital” da qualidade dos ativos.

Quebrar o impasse na concorrência entre pares: aprofundar a economia local e criar uma vala protectora diferenciada com serviços característicos

À medida que a concorrência interbancária se intensifica cada vez mais, a homogeneização de produtos e serviços tornou-se numa dor comum do sector. Para os bancos comerciais urbanos, a vala protectora mais profunda tende a resultar de uma compreensão profunda do mercado local e do aprofundamento nesse mercado. O Banco de Zhengzhou enraizou o seu crescimento profundamente no solo fértil da Planície Central, acompanhando de perto as estratégias nacionais e dos governos provinciais e municipais, tendo explorado um caminho de rutura característico e diferenciado.

No apoio à economia real local, o Banco de Zhengzhou aproveitou de forma incisiva as oportunidades das políticas “duas prioridades” e “duas novas” do Estado, integrando-se ativamente no quadro mais amplo do desenvolvimento regional e focando a modernização de indústrias com vantagens locais. Em 2025, o Banco de Zhengzhou reforçou a aposta nos serviços integrados de banco de investimento em múltiplas frentes. Na área de empréstimos sindiciados, a empresa prestou apoio a 21 projectos no total, ajudando a atingir uma escala de financiamento de 60,56 mil milhões de RMB, com apoio concentrado a sectores como logística de transportes regionais e energia verde.

No âmbito das finanças de fusões e aquisições, o Banco de Zhengzhou concretizou 4 operações de concessão de empréstimos para aquisições e fusões, incluindo o primeiro projecto, em toda a província, de aquisições e fusões do tipo reorganização por falência de empresas privadas; a empresa apoiou as empresas locais em dificuldades através de soluções profissionais. Além disso, durante o ano, o Banco de Zhengzhou emitiu com sucesso 28 instrumentos de financiamento de dívida para empresas não financeiras, com uma escala de subscrição de 6.06B de RMB, mantendo-se consistentemente entre os primeiros na classificação do mercado provincial.

Com base nas vantagens locais, o Banco de Zhengzhou também alcançou excelentes resultados na “nova pista” do retalho e da gestão de património. No lado dos passivos, o Banco de Zhengzhou registou uma evolução de qualidade e volume nos seus serviços de depósitos; até ao final do período do relatório, a empresa captou um total de 8.65B de RMB em depósitos, com um aumento de 14,47%, mantendo uma taxa de crescimento de dois dígitos.

Deste total, o saldo dos depósitos individuais foi de 463.08B de RMB, um forte aumento homólogo de 24,60%, demonstrando o alto reconhecimento e a confiança dos residentes locais no Banco de Zhengzhou, e construindo uma base de passivos estável. No lado dos ativos, o Banco de Zhengzhou respondeu ativamente às políticas de estimular a procura interna e promover o consumo; o saldo de empréstimos ao consumo individual atingiu 207,27 mil milhões de RMB, ultrapassando pela primeira vez o patamar dos 200 mil milhões de RMB, com uma taxa de crescimento de 20,9%.

Na gestão de património, o Banco de Zhengzhou mantém uma oferta de produtos “orientada para a qualidade, diversificada e diferenciada”. Em 2025, foram introduzidos 675 produtos de distribuição e foram iterativamente melhorados produtos temáticos característicos, como “exclusivos para zonas rurais e concelhias”. Estes serviços precisos geraram um aumento relevante de negócios para o Banco de Zhengzhou. Até ao final de 2025, a dimensão dos ativos financeiros da categoria de retalho e património do Banco de Zhengzhou atingiu 56.85M de RMB, um aumento homólogo de 11,57%; as receitas de negócios intermédios de categoria “agência” em gestão de património atingiram 5684,56 mil RMB, um aumento homólogo de 86,11%, com crescimento simultâneo tanto na dimensão dos ativos de património como na capacidade de gerar receitas.

Praticar o longo prazo: impulsionar com tecnologia, e demonstrar o papel dos bancos comerciais urbanos com ações reais

Um banco comercial urbano excelente deve não apenas conseguir criar lucros comerciais, mas também ter em conta o valor social e a mentalidade de longo prazo. Num ambiente externo complexo, o Banco de Zhengzhou, através de melhoria de qualidade e aumento de eficiência, e de capacitação com tecnologia, faz com que a “água viva financeira” irriga com precisão as “veias capilares” da economia real, concentrando energia para concretizar bem os “cinco capítulos” do serviço financeiro.

Na redução de custos e aumento de eficiência, a empresa continua a otimizar de forma precisa a alocação de recursos financeiros. Em 2025, as despesas de negócios e de gestão do Banco de Zhengzhou diminuíram 1,54 mil milhões de RMB face ao mesmo período do ano anterior, uma queda homóloga de 4,14%, alcançando com sucesso os objetivos duplos de “controlar custos e aumentar a eficácia”.

A queda dos custos do Banco de Zhengzhou não seria possível sem o forte apoio da finança digital. A empresa também mantém a capacitação tecnológica e faz um planeamento integrado para avançar a transformação digital da gestão operacional; até ao final de 2025, o saldo dos empréstimos de economia digital do banco era de 67,47 mil milhões de RMB, mais 27,78% do que no início do ano. Além disso, o Banco de Zhengzhou usa aplicações de IA como motor, promovendo a integração de aplicações de IA leves com múltiplos cenários da cooperação “governo-banco-empresa-escola”, melhorando eficazmente os níveis de controlo de risco digital e a eficiência dos negócios.

Perante as dores das micro e pequenas empresas — “dificuldade em financiar” e “financiamento caro” — o Banco de Zhengzhou lançou um conjunto de medidas integradas, apoiando de forma concreta o desenvolvimento das micro e pequenas empresas. Até ao final de 2025, o saldo dos empréstimos de micro e pequenas empresas no âmbito de iniciativas de acesso facilitado atingiu 154M de RMB, um aumento de 6,78% face ao fim do ano anterior; o número de clientes de micro e pequenas empresas com empréstimos aumentou para 78680, com um aumento líquido de 8684 ao longo do ano.

Para as necessidades de financiamento de comerciantes individuais e titulares de micro e pequenas empresas, o Banco de Zhengzhou também inovou ao lançar o produto exclusivo de crédito “Zhenghui Loan”, equipado com o modelo duplo de “controlo de risco digital + due diligence aprofundada”; com este modelo, a empresa concedeu 17,46 mil milhões de RMB em linhas de crédito, com o saldo dos empréstimos estável em 14,34 mil milhões de RMB, ajudando eficazmente as pequenas entidades da região a ultrapassar dificuldades. Ao mesmo tempo, o Banco de Zhengzhou, através da integração e otimização de produtos essenciais de acesso facilitado como “empréstimo para comerciantes de tabaco” e “empréstimo para o mercado”, simplificou os processos de aprovação, melhorando de forma abrangente a conveniência para os clientes procederem.

Para desbloquear o “último quilómetro” dos benefícios financeiros para empresas e a conveniência para as pessoas, o Banco de Zhengzhou respondeu ativamente ao apelo do governo e aprofundou a coordenação entre governo, bancos e empresas. Por um lado, a empresa cooperou em profundidade com a plataforma governamental local “Zhenghao Rong”, quebrando barreiras de dados; ao longo do ano, através desta plataforma, a empresa recebeu um total de 1327 pedidos de financiamento e concedeu com sucesso 1.75B de RMB em crédito.

Por outro lado, o Banco de Zhengzhou promoveu de forma sólida a construção e operação constante de estruturas presenciais de serviços. Foram construídos e operados em regime normal 23 “portos de serviços financeiros” no terreno, fazendo com que os braços de serviço se estendam até comunidades, centros comerciais e parques industriais, para que a inclusão financeira fique mais próxima do sentir das pessoas. Para além da inclusão financeira, o Banco de Zhengzhou também estabeleceu, em sequência, 7 sucursais caracterizadas por tecnologia; o saldo dos empréstimos de tecnologia atingiu 1.43B de RMB, um aumento de 25,57%. Em simultâneo, o Banco de Zhengzhou estabeleceu ainda 2 sucursais características em matéria de “verde”, apoiando de forma abrangente o desenvolvimento da nova produtividade de qualidade local e das indústrias de baixo carbono e verdes.

Criar oportunidades antecipadas em meio a desafios e abrir um novo caminho em tempos de mudança. O desempenho sólido do Banco de Zhengzhou em 2025 é não só uma bela demonstração de resultados financeiros, mas também um retrato verdadeiro do compromisso em manter a missão e o propósito de “servir a economia local, servir as pequenas e médias empresas e servir os residentes urbanos e rurais”. Através da depuração da qualidade dos ativos, do cultivo de negócios característicos e do aprofundamento da capacitação tecnológica, o Banco de Zhengzhou está a entrar de forma constante numa nova fase de desenvolvimento de elevada qualidade, fornecendo um modelo com enorme valor de referência para a rutura e o avanço dos bancos comerciais urbanos regionais da China.