Yuguang Gold & Lead propõe uma emissão adicional de capital para angariar até 1,839 milhões de yuan e estabelecer um novo caminho de desenvolvimento

(Origem: Departamento Editorial da Value Energy)

Na noite de 3 de abril, a Yuguang Jinkyin publicou um anúncio, divulgando oficialmente o novo plano de subscrição dirigida (subscrição privada) de mais uma ronda. Após deliberação e aprovação pelo conselho de administração, a empresa pretende angariar, por meio de emissão não pública de ações, um montante total de fundos não superior a 1,839 mil milhões de yuan, para ser totalmente aplicado em: fabrico inteligente de materiais avançados de metais raros e preciosos, atualização e modernização digital e inteligente (digitalização), valorização de recursos de águas residuais e reforço de fundo de maneio.

De acordo com o anúncio, os destinatários desta subscrição dirigida incluem, entre outros, o acionista controlador da empresa, Henan Yuguang Group Co., Ltd. (adiante, “Yuguang Group”), e até um máximo de 35 investidores específicos que reúnam as condições. Em termos de escala de emissão, prevê-se emitir um número de ações não superior a 363 milhões de ações, não excedendo 30% do capital social total da empresa antes da emissão; o número exato de ações a emitir será determinado em função do preço de emissão final. No que respeita ao mecanismo de fixação de preço, a data-base de determinação do preço desta emissão será o primeiro dia do período de emissão, e o preço de emissão não será inferior a 80% da média do preço de negociação das ações da empresa nos 20 pregões de negociação anteriores à data-base; o preço de emissão final será determinado pela empresa, com base na autorização da assembleia geral de acionistas, em negociação com o subscritor líder, tendo em conta as cotações apresentadas nas subscrições.

Como acionista controlador da empresa, o Yuguang Group assumiu um compromisso de subscrição claro para esta subscrição dirigida: não participará no processo de licitação de mercado para determinação do preço desta emissão; no entanto, subscreverá ao mesmo preço que os restantes investidores com base no resultado final da licitação. Caso a emissão não consiga gerar o preço de emissão por via do processo de licitação, a subscrição será feita ao preço de referência (preço mínimo) desta emissão. Além disso, o Yuguang Group compromete-se a subscrever um montante não inferior a 200 milhões de yuan, e o número total de ações a subscrever não será superior a 30% do número total de ações desta emissão. Ademais, as ações subscritas pelo Yuguang Group não poderão ser transferidas no prazo de 18 meses a contar da data de conclusão da emissão; o período de restrição de negociação (lock-up) das ações subscritas pelos demais investidores é de 6 meses.

O anúncio indica que, após dedução das despesas de emissão, os fundos angariados desta ronda serão integralmente direcionados para quatro grandes áreas, com a alocação específica a seguir:

Em primeiro lugar, o projeto de fabrico inteligente de materiais avançados de metais raros e preciosos, prevendo-se investir 1,160 mil milhões de yuan, o que corresponde a 63,08% do montante total angariado nesta ronda. O investimento total deste projeto atinge 2,406 mil milhões de yuan. Neste projeto, serão utilizados, em substituição dos processos tradicionais de refinação e recuperação de metais raros e preciosos, a “Tecnologia de extração de metais raros e preciosos, verde e eficiente da nova geração”, que recebeu o Prémio de Segundo Nível de Progresso em Ciência e Tecnologia do Estado. Serão recuperados metais raros e preciosos como ouro, prata, telúrio, paládio e estanho, ao mesmo tempo que serão desenvolvidos e fabricados catalisadores e compostos de metais preciosos.

Em segundo lugar, o projeto de modernização e transformação inteligente e digital (digitalização), prevendo-se investir 50 milhões de yuan, principalmente para a construção de redes de indústria (industrial internet), fábricas inteligentes e sistemas de escritório digital, com o objetivo de melhorar o nível de inteligência da produção e a eficiência operacional. O investimento total deste projeto é de 54,51 milhões de yuan.

Em terceiro lugar, o projeto de valorização de recursos das águas residuais, prevendo-se investir 79 milhões de yuan, com foco no avanço do tratamento profundo de águas residuais da fundição, reutilização e atualização para zero descargas, alinhando-se com a orientação da política nacional de atualização ambiental para a indústria transformadora. O investimento total deste projeto é de 89,36 milhões de yuan.

Em quarto lugar, reforço do fundo de maneio, prevendo-se investir 550 milhões de yuan, o que corresponde a 29,90%. Em 30 de setembro de 2025, a taxa de endividamento em bases consolidadas nos termos das demonstrações financeiras da empresa é de 73,83%. Após a angariação de fundos por meio desta subscrição dirigida, a taxa de endividamento da empresa pode ser ainda reduzida, aliviando de forma eficaz o risco de cumprimento de obrigações.

A empresa afirma que, antes de os fundos desta angariação se encontrarem disponíveis, com base nas circunstâncias reais do progresso de implementação de cada projeto, a empresa investirá previamente com fundos próprios (self-funding) e, após a disponibilidade dos fundos angariados, procederá à substituição nos termos dos procedimentos regulamentares. Caso o montante líquido real angariado seja inferior ao montante previsto para investimento, a empresa ajustará as alocações e o planeamento de investimento com base na prioridade e na relevância de cada projeto, e a parte em falta será resolvida com fundos próprios da empresa.

De acordo com informações públicas, a Yuguang Jinkyin foi fundada em janeiro de 2000; em julho de 2002 foi cotada na Bolsa de Valores de Xangai. É uma das primeiras empresas de refinação de metais não ferrosos a realizar listagem. O seu controlador efetivo é o Gabinete de Supervisão e Gestão de Ativos Estatais do “Demonstração da Integração Cidade-Industria da Região de Jiyuan”.

A Yuguang Jinkyin dedica-se principalmente à refinação de chumbo, zinco, cobre e metais preciosos. Como empresa-chave no setor de refinação de metais não ferrosos na China, ocupa uma posição importante no setor; é a maior empresa do mundo em refinação de chumbo e a maior empresa da China em produção de prata. Por vários anos consecutivos, esteve entre as 500 maiores empresas da China, e em 2025, ocupando o 283.º lugar, assegurou-se como a 7.ª entre as 100 maiores empresas de Henan e a 3.ª entre as 100 maiores empresas industriais. A capacidade de produção dos seus produtos centrais encontra-se entre as primeiras do setor: 900 mil toneladas de capacidade anual de chumbo, 500 mil toneladas de zinco, 250 mil toneladas de cobre, 20.000 kg de capacidade anual de ouro e 3.000 toneladas de prata, 800 mil toneladas de capacidade anual de ácido sulfúrico. Os produtos principais, lingotes de chumbo da marca “Yuguang” e lingotes de prata, encontram-se registados na London Metal Exchange (LME) e na London Bullion Market Association (LBMA), tendo obtido reconhecimento do mercado global. Em termos operacionais, a empresa mantém resultados estáveis: em 2024, atingiu 39,345 mil milhões de yuan de receita total de negócios e 807 milhões de yuan de lucro líquido; nos três primeiros trimestres de 2025, a receita total de negócios atingiu 34,855 mil milhões de yuan e o lucro líquido foi de 620 milhões de yuan. No geral, a operação decorre de forma ordenada, com forte competitividade no setor.

No anúncio publicado hoje, a Yuguang Jinkyin afirma que, após a conclusão desta subscrição dirigida, poderá aliviar efetivamente a pressão de necessidades de fundos que a empresa enfrenta devido ao rápido desenvolvimento do seu negócio, proporcionando garantia financeira para o desenvolvimento das atividades e para o planeamento estratégico. Além disso, após a conclusão da subscrição dirigida, a taxa de endividamento da empresa diminuirá correspondentemente, a estrutura de ativos da empresa será otimizada, o que é benéfico para fortalecer a capacidade de cumprimento das obrigações de dívida e reduzir o risco financeiro da empresa. À medida que os projetos financiados por esta subscrição dirigida forem implementados com sucesso e que os fundos angariados forem utilizados de forma eficaz, a libertação gradual dos benefícios do projeto irá melhorar a escala de operação e os benefícios económicos da empresa, proporcionando assim melhores retornos sobre o investimento para a empresa e para os acionistas, e promovendo um desenvolvimento saudável da empresa.

Fim

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