A armadilha ao comparar o preço do ouro em 1982 com o preço atual

Acabei de perceber uma coisa bastante interessante sobre o ouro. Se olharmos para o poder de compra real, em vez de apenas olhar para o valor em USD, o preço do ouro em 1982 é na verdade cerca de 16% mais alto do que agora. Parece estranho, não é? Hoje, o ouro atingiu 5.600 USD/oz, mas a moeda foi impressa tão rapidamente que o poder de compra de uma onça de ouro atualmente é menor do que em 1982.

Por que isso acontece? Simplesmente porque o USD está a aumentar e a ser impresso muito mais rápido do que o aumento do preço do ouro. Quando comparamos o preço do ouro em 1982 com o de hoje medindo pelo dinheiro na economia, podemos ver claramente isso.

Vamos olhar para um exemplo concreto. Em 1982, 1 onça de ouro podia comprar uma casa pequena, pois a quantidade de dinheiro na sociedade ainda não era muita, e o ouro era muito "caro" em relação à moeda. Agora, 1 onça de ouro = 5.200 USD, mas uma casa semelhante agora custa cerca de 500.000 USD. Em outras palavras, o ouro não consegue mais comprar uma casa como antes, mesmo com um preço nominal muito mais alto.

O que acontece quando a impressão de dinheiro é mais rápida do que a valorização dos ativos? Os proprietários de ativos sensíveis ao dinheiro — como imóveis no Vietname desde os anos 1990 — ficam muito mais ricos rapidamente. Mas quem apenas mantém ouro para preservar valor fica parado. E quem mantém dinheiro em espécie? Fica para trás.

Numa economia em constante crescimento, ficar parado também é perder. Quando o dinheiro continua a ser impresso, os números "altos" tornam-se normais. Você não ficará chocado ao ver uma casa de 20 bilhões, um carro de 5 bilhões ou ouro a 10.000 USD/oz.

Mas o perigo é que os salários não acompanham esse ritmo. A sensação de que "tudo está mais caro" na verdade é a desvalorização do dinheiro, não um aumento natural dos ativos.

Comprar ouro ajuda a manter o valor do seu patrimônio, mas não te torna mais rico dentro do sistema do dólar. Na verdade, você pode até ficar relativamente para trás à medida que a moeda continua a se expandir.

Para realmente escapar do "modo escravo do dólar", você precisa buscar ativos com maior potencial de crescimento e sustentabilidade do que o ouro. Como os imóveis no Vietname desde os anos 1990, o Bitcoin ($67.33K, +0.76%) tem potencial semelhante — não só para preservar valor, mas também para aumentar sua posição dentro de um sistema monetário em expansão. Essa é a diferença entre apenas preservar e realmente crescer.