Acabei de aprofundar o meu entendimento sobre o hedging e percebi que é uma técnica bastante útil quando não se tem certeza sobre a tendência do mercado.

Basicamente, o que é hedge? É abrir ao mesmo tempo duas posições, long e short, para se proteger do risco. Por exemplo, quando vê que o preço já está alto e tem tendência para descer, quer fazer short, mas não tem 100% de certeza; então pode abrir primeiro uma posição short e depois abrir mais uma long com um volume menor. Esta abordagem ajuda-o a “cobrir” os dois lados em simultâneo.

No caso de o preço continuar a subir, a posição long faz o stop loss do lado short, reduzindo a perda. Se, por outro lado, o preço cair como previsto, fecha as duas posições; nessa altura, o lucro do short compensa a perda da long e continua a ficar com um lucro líquido.

Pelo contrário, quando o preço está demasiado baixo e você quer fazer long, faz o mesmo procedimento, mas invertido — abre a long principal e uma short mais pequena para se proteger. O mais interessante é que, enquanto estiver a fazer hedging, ainda pode fazer DCA normalmente numa das duas posições, sem ficar condicionado.

Também descobri que, em alguns casos raros, as duas posições podem lucrar ao mesmo tempo; nesse caso, terá um lucro duplo — este é o melhor cenário. Quanto ao lado técnico, é extremamente simples: basta fechar todas as posições atuais, entrar em settings e ativar o modo de proteção. Na verdade, o hedging não é tão complicado como muitas pessoas pensam; basta perceber a lógica para o aplicar imediatamente.