A receita de robôs inteligentes da Lansheng Technology ultrapassa 1 mil milhões de yuan! Vários gigantes tecnológicos de 1 bilião de valor ficaram em grande destaque (lista em anexo)

Nas últimas uma semana, existem mais de 280 ações estudadas por instituições, e a Safran B&S foi a empresa com mais instituições a investigar.

De acordo com a análise da Securities Times • Data Bao, a Safran B&S tem 188 instituições que realizaram investigação, incluindo 49 sociedades gestoras de fundos, 40 sociedades de valores mobiliários, 37 fundos privados, 12 seguradoras, etc. Em 2025, a empresa alcançou uma receita operacional de 3.89B de yuans, um aumento de 16,46%; o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 547 milhões de yuans, um aumento de 9,36%; o lucro líquido atribuível à empresa-mãe, excluindo itens não recorrentes, foi de 428 milhões de yuans, uma queda de 5,23% em termos anuais.

Durante a investigação, a Safran B&S afirmou que os produtos da empresa são diversificados e com aplicações amplas. Atualmente, a empresa dispõe de cerca de 7000 produtos comercializáveis, cobrindo 38 categorias principais de produtos, e clientes com transações anuais superiores a 6000. No setor relacionado com módulos ópticos, a empresa está há mais de dez anos a atuar, cobrindo muitas categorias de produtos. No futuro, o espaço de crescimento irá aumentar em simultâneo com a procura do mercado.

Várias gigantes tecnológicas com valorização acima de 1000 mil milhões de yuan obtiveram mais de uma centena de investigações por instituições, como Lens Technology (300433), Jiangsu Zhongji Xu, Shenzhen Nanqian Circuit, BOE (A), entre outras.

Uma instituição perguntou: o robô inteligente da Lens, em 2025, terá uma receita superior a 1 mil milhões de yuan. E como serão os clientes e o planeamento de capacidade numa fase posterior?

A Lens Technology afirmou que a empresa já construiu uma plataforma de fabrico de integração vertical desde componentes essenciais de inteligência incorporada até à montagem de unidades completas. Os produtos vão desde a montagem de unidades completas até a componentes essenciais e módulos como estruturas de metal líquido e ligas de alumínio-magnésio, sensores de força de seis dimensões, módulos de cabeça, módulos de juntas e mãos inteligentes. Atualmente, a empresa já fez entregas em lote para vários clientes líderes de robôs, tanto no mercado interno como no estrangeiro, de robôs humanoides, robôs quadrúpedes e módulos de cabeça, módulos de juntas, mãos inteligentes, estruturas, etc. A dimensão de expedição montada ocupa posições de destaque na indústria.

Em 2026, a empresa também irá, em colaboração com os clientes, reforçar o desenvolvimento de aplicações secundárias, aplicando amplamente os produtos robóticos em etapas próprias de produção, impulsionando a atualização automatizada de cenários como triagem, montagem e inspeção. Isto permitirá que os robôs de inteligência incorporada se concretizem verdadeiramente em aplicações industriais.

Durante a investigação, a Zhongji Xu afirmou que, em 2026, a indústria de módulos ópticos deverá continuar a apresentar uma procura forte. Produtos de 1,6T e 800G tornar-se-ão a procura principal, e a empresa fará preparativos suficientes em termos de construção de capacidade e matérias-primas. A indústria irá observar algumas tendências tecnológicas novas; além dos cenários scale-out (interligação dentro do armário), os cenários scale-up (interligação entre armários) irão gerar novas necessidades de ligações ópticas. A empresa já desenvolveu novos produtos para satisfazer essas necessidades, e as tecnologias relacionadas também ficarão plenamente refletidas nos cenários scale-across (interligação em data centers).

A BOE (A), durante a investigação, indicou que, com base em dados e análises de instituições de consultoria, devido a fatores como a procura impulsionada por eventos desportivos, a condução por riscos de custos e a produção “sob demanda” na indústria, no 1.º trimestre de 2026 os preços dos produtos de TV de todos os tamanhos mais comuns subiram em termos abrangentes, prevendo-se que em abril os preços de painéis de alguns tamanhos se mantenham em alta; os preços dos painéis MNT e NB manter-se-ão globalmente relativamente estáveis. Em termos de taxa de utilização, segundo dados de instituições de consultoria, devido ao impacto da revisão anual do Ano Novo na indústria, a taxa de utilização do setor em fevereiro de 2026 caiu para cerca de 80%, e em março a taxa de utilização recuperou.

Pelo desempenho no mercado, nas últimas uma semana as ações estudadas por instituições em média desceram 2,38%. Ações como Tongda Shares, Hailaiyin e Deko Li subiram mais de 20% apesar do movimento contrário.

A Tongda Shares afirmou que o objetivo da empresa é tornar-se o primeiro escalão da indústria. Atualmente, os três principais negócios da empresa ainda se encontram na fase de expansão. O negócio de alta tensão ultra-elevada e o negócio no exterior têm grande espaço de crescimento. O negócio de maquinação de precisão e montagem de componentes de aeronaves tem capacidade competitiva forte devido às barreiras tecnológicas. A Tongda New Materials, ao ajustar a estrutura de produtos, manteve uma postura de operação estável e formou também um bom efeito de sinergia de matérias-primas com o negócio principal de cabos e fios elétricos.

A Hailaiyin, durante a investigação, afirmou que a empresa prevê um crescimento da receita operacional de 19% a 22% em 2026, em termos de crescimento na base do yuan. No 1.º trimestre de 2026, a taxa de câmbio do renminbi face ao dólar americano já registou uma valorização em relação a 2025. Se forem considerados os fatores de flutuação cambial, existe um espaço para aumentar a taxa de crescimento em mais 2 a 3 pontos percentuais com câmbio constante. Ao mesmo tempo que a empresa garante os arranjos de liquidação cambial, também está a estudar vários instrumentos de cobertura contra riscos cambiais para gerir e controlar os efeitos adversos da volatilidade cambial.

A Deko Li, durante a investigação, afirmou que desde a segunda metade de 2024, a procura do lado de transmissão na América do Norte aumentou significativamente. O desenvolvimento de capacidade de computação está a impulsionar a procura contínua por transmissão óptica, a intenção de planeamento de stock da indústria aumentou, e a tendência é relativamente clara. Em comparação com o setor tradicional de telecomunicações, a procura do tamanho do mercado por interligação em DCI da América do Norte e em centros de computação cresce de forma exponencial, impulsionando um “boom” na procura por componentes-chave como lasers de bombeamento e SOA. Com isso, as entregas de produtos ficaram apertadas, e os preços subiram várias vezes. Como fabricante integrado que detém competências tecnológicas tanto em módulos quanto em produtos de amplificação óptica, a empresa irá beneficiar plenamente do crescimento da procura nesta rodada; o ritmo específico dos benefícios dependerá do grau de correspondência do produto, da estratégia de planeamento de stock e do progresso de libertação de capacidade produtiva.

（Fonte: Data Bao）