Tenho observado há algum tempo como muitos traders iniciantes ainda não dominam completamente as velas japonesas, por isso decidi partilhar o que aprendi sobre esta ferramenta fundamental.

As velas japonesas surgiram há séculos no Japão, especificamente no comércio de arroz durante o século XVII. O interessante é que continuam a ser uma das ferramentas mais eficazes para ler o mercado atualmente. Basicamente, cada vela conta uma história sobre o que aconteceu durante um período de tempo determinado, seja uma hora, um dia ou uma semana.

Cada vela tem quatro pontos-chave que deve memorizar: o preço de abertura (onde começou), o preço de fecho (onde terminou), o máximo atingido e o mínimo. Estes quatro dados são tudo o que precisa para interpretar corretamente o que está a acontecer.

Agora, aqui vem o importante. As velas japonesas dividem-se em duas categorias básicas. Se o preço de fecho estiver acima da abertura, tem uma vela de alta (generalmente verde ou branca) que indica pressão compradora. Se fechar abaixo, é de baixa (vermelha ou preta) e mostra pressão vendedora. Parece simples, mas a maioria dos erros ocorre quando os traders ignoram esta informação básica.

O que realmente lhe dá vantagem é reconhecer os padrões. Por exemplo, o padrão do martelo é o meu favorito porque aparece exatamente quando espera uma mudança. Tem um corpo pequeno com uma sombra inferior longa, tipicamente no final de uma queda, e costuma indicar que os compradores estão a tomar controlo. Depois, está o homem pendurado, que é o oposto: aparece após uma subida e pode indicar esgotamento.

Também existem os padrões de envolvimento, que são bastante fáceis de identificar. O padrão de envolvimento de alta mostra duas velas onde a segunda envolve completamente a primeira, sinalizando uma mudança para cima. O envolvimento de baixa é o inverso.

Na prática, o que me tem funcionado é usar as velas japonesas para três coisas principalmente. Primeiro, determinar o momentum: o tamanho do corpo e o comprimento das sombras dizem-lhe quão forte é o movimento. Segundo, medir a volatilidade: velas grandes significam mais movimento de preços. Terceiro, identificar pontos de reversão antes que a maioria perceba.

A verdade é que dominar as velas japonesas é um dos melhores atalhos para melhorar a sua análise técnica. Não é magia, é simplesmente aprender a ler o que o mercado lhe mostra constantemente.