A onda de aumento de preços de fibra óptica já se espalhou globalmente. Ações como Guangku Technology e outras atingiram recordes históricos

3 de abril, o sector das comunicações ópticas voltou a impulsionar-se em alta, com Guangjiu Technology (300620.SZ), Deko Li (688205.SH), Tengjing Technology (688195.SH), Jiguang Technology (688167.SH), Changguang Huaxin (688048.SH), HengTong Opto-Electric (600487.SH) e outras acções a atingirem máximas históricas, enquanto Fujing Technology (002222.SZ), China Ceramics Electronic (003031.SZ), Xinneng Taishan (000720.SZ) e outras encerraram o dia em alta máxima.

Do lado das notícias, os preços globais das fibras ópticas estão a passar por uma nova ronda de aumentos acentuados e a subida já se tem propagado do mercado chinês para a Europa e os EUA. Os dados indicam que o preço à vista da fibra óptica nua G652.D na China atingiu 83,40 RMB por quilómetro de fibra em março de 2026 (aprox. 12,07 dólares), o que representa um aumento em cadeia de 165% face a janeiro de 2026 e uma subida homóloga até 418%. Este preço acumula desde maio de 2025 uma subida de mais de 400% e, pela primeira vez, ultrapassou o máximo anterior do ciclo de 78,80 RMB por quilómetro de fibra. Entretanto, no mercado europeu, o preço de produtos semelhantes também subiu 136% em cadeia em relação a janeiro, evidenciando-se de forma cada vez mais clara a tendência de aperto da oferta global.

Além disso, em 2025, os resultados das empresas cotadas no sector das comunicações ópticas, em geral, superaram as expectativas. Anteriormente, ao mesmo tempo, a JIji divulgou um relatório preliminar de resultados: em 2025, alcançou 382,4 mil milhões de RMB de receitas operacionais totais, +60,25% em termos homólogos, e um lucro líquido de 107,99 mil milhões de RMB, +108,81% em termos homólogos; a New Intranet previu lucro prévio de 94 mil milhões de RMB a 99 mil milhões de RMB, +231,24% a +248,86% em termos homólogos. Além disso, empresas como Shijia Photonics e Tianfu Communication também registaram um forte crescimento nos resultados.

Um relatório de investigação publicado pelo Guojin Securities refere que a orientação optimista da conferência OFC impulsionou a procura na indústria de módulos ópticos; prevê-se que a dimensão do mercado em 2026 aumente 1,5-2 vezes e, em 2027, volte a duplicar com base neste nível; a Arista anunciou formalmente a criação da XPO MSA, lançando módulos ópticos líquidos 12,8Tbps amovíveis, com densidade de painel de 204,8Tbps/unidade de rack OCP, o que é 4 vezes a solução OSFP 1,6T existente, proporcionando um caminho para prolongar a vida útil do ecossistema de módulos ópticos amovíveis; a Lumentum prevê que chips de fosfeto de índio (InP) terão uma CAGR de 85% entre 2026 e 2030, beneficiando a cadeia a montante da indústria de chips ópticos.