Transmissão ao vivo da reunião de resultados | "Alterar a dependência de caminho em relação aos dividendos de escala e ao investimento de recursos", a equipa de gestão do Banco de Qingdao responde a questões quentes como margem de juros, dividendos, qualidade dos ativos e outros tópicos

Repórter da 每经｜Li Yuwen    Editor da 每经｜Liao Dan

“Na nova fase estratégica, reconhecemos que é necessário alterar o caminho de dependência do passado relativamente a bónus de escala e a alocação de recursos. Devemos enveredar por uma construção especializada, digital e inteligente, refinada e sistematizada, de forma a criar competências nucleares.” A 2 de abril, o presidente executivo do Banco de Qingdao, Wu Xianming, afirmou na conferência de apresentação dos resultados do desempenho do Banco de Qingdao para o ano fiscal de 2025.

Até ao final de 2025, o total de ativos do Banco de Qingdao ultrapassou os 800 mil milhões de yuans, atingindo 814.96B de yuans, com um crescimento anual de 18,12%. Em 2025, o banco realizou um rendimento de exploração de 14.57B de yuans, com um crescimento anual de 7,97%; o lucro líquido atribuível aos acionistas-mãe foi de 5.19B de yuans, com um crescimento anual de 21,66%.

Zhang Qiaowen, secretária do conselho de administração do Banco de Qingdao, afirmou que, em 2025, o banco planeia distribuir 1,8 yuans em dividendos em dinheiro por cada 10 ações, com um montante total de cerca de 1.05B de yuans, sendo este também a primeira vez que a distribuição anual de dividendos ultrapassa 1B de yuans.

Na reunião, a gestão respondeu também a temas em destaque, como o controlo da margem de juros e a redução dos créditos de cobrança duvidosa.

“Em janeiro de 2025, iniciámos o trabalho de elaboração do novo plano estratégico trianual e, ao longo de um ano, concluímos praticamente a versão final.” No encontro sobre resultados, Wu Xianming explicou em detalhe os quatro objetivos estratégicos desta planificação.

O primeiro é a orientação por capacidades. Apenas consumindo capital e aumentando escala não é suficiente para alcançar um desenvolvimento de alta qualidade e sustentável a longo prazo. Por isso, consideramos virar-nos para a construção especializada, digital e inteligente, refinada e sistematizada, para criar competências nucleares e seguir um modelo de desenvolvimento orientado por capacidades.

O segundo é a agilidade organizacional. “Como um banco pequeno e médio, no Banco de Qingdao, queremos uma organização ágil, com respostas rápidas e de alta eficiência — esta é a vantagem que queremos estabelecer na concorrência com pares.” Wu Xianming também mencionou que, com o desenvolvimento da tecnologia de inteligência artificial, a estrutura organizacional existente do Banco de Qingdao sofrerá mudanças no futuro.

O terceiro é a melhoria de quantidade e qualidade. “Na nova fase estratégica, continuaremos a manter uma velocidade de crescimento de escala razoável, para atingir o objetivo de total de ativos superior a um trilião de yuans, e ainda continuaremos a manter uma capacidade de rentabilidade relativamente boa, com a rendibilidade do património líquido (ROE) a manter-se num patamar médio-alto entre os bancos comerciais cotados na categoria de cidades.”

O quarto é saúde sustentável. “Vamos, com firmeza, guardar esta linha de vida da qualidade dos ativos, criar e consolidar firmemente a filosofia de desenvolvimento de economia de capital, desenvolver vigorosamente o negócio de receitas de serviços e promover plenamente a transição para um modelo com baixo consumo de capital. Só com risco controlável e capital eficiente e intensivo é possível atravessar ciclos e alcançar, verdadeiramente, um desenvolvimento saudável e sustentável.”

A margem líquida de juros do Banco de Qingdao em 2025 foi de 1,66%, menos 0,07 pontos percentuais do que no ano anterior.

“Num contexto de queda global das taxas de juro de mercado, e com o pano de fundo de fazer concessões ao setor real da economia, o estreitamento da margem de juros é também, atualmente, um problema comum enfrentado pela indústria bancária.” Li Zhen guo, diretor-geral de planeamento financeiro do Banco de Qingdao, apresentou que as medidas para estabilizar a margem de juros serão tomadas principalmente de várias perspetivas.

A primeira é a alocação de recursos por meio de avaliação. Destacar o peso de indicadores de eficácia como receitas, reforçar a avaliação de indicadores como a diferença entre taxas de empréstimo e depósitos (spread), a proporção de receitas de intermediação e o retorno sobre capital económico.

A segunda é a gestão de ativos. Dar importância à otimização da estrutura, aumentar o peso de ativos de alto rendimento nos ativos remunerados, reforçar a intensidade do desembolso de empréstimos e promover o aumento da escala de investimento.

A terceira é a gestão de passivos. Expandir ativamente as fontes de depósitos, incentivar a comercialização de depósitos à ordem de baixo custo de bancos pares, entre outras iniciativas, e aumentar o recurso a fundos por meio de empréstimos de redisconto. Ao mesmo tempo, ajustar ativamente as estratégias de pricing, reforçando os ajustamentos de mercado da taxa de depósito, e assegurar o controlo da taxa de custo dos passivos.

Relativamente à tendência futura da margem de juros e aos fatores de impacto, Li Zhen guo afirmou que, do ponto de vista do ambiente externo, ainda existe certa incerteza: a procura por empréstimos permanece fraca e a concorrência na indústria intensifica-se; as situações de queda das taxas de juro dos empréstimos e de oscilações das taxas de títulos em níveis baixos persistem. A taxa de rendimento do lado dos ativos continuará a descer, e a operação do banco continuará a enfrentar a pressão do estreitamento da margem de juros líquida. No entanto, olhando para a tendência de desempenho global da margem de juros dos bancos comerciais, os sinais de estabilização da margem na indústria já começaram a surgir. No futuro, o Banco de Qingdao continuará a dedicar-se a fazer bem a gestão da margem de juros e a manter um desempenho de margem superior ao dos pares.

De acordo com a proposta de distribuição de lucros para o ano fiscal de 2025 do Banco de Qingdao, o banco vai pagar 1,8 yuans em dividendos em dinheiro por cada 10 ações (incluindo impostos), com um montante de distribuição de cerca de 1.05B de yuans, representando 21,15% do lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da empresa-mãe no relatório consolidado.

Em termos do montante dos dividendos, trata-se da primeira vez que o total de dividendos anuais deste banco ultrapassa 1B de yuans, mais 12,5% do que no ano anterior.

Zhang Qiaowen afirmou que, desde a sua listagem na bolsa A de 2019, incluindo os dividendos em dinheiro de 2025, o montante acumulado de dividendos do Banco de Qingdao já ultrapassou 6.4B de yuans, e o montante médio de dividendos corresponde a cerca de 30,91% do lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários.

Em geral, as decisões sobre dividendos dos bancos precisam considerar, de forma abrangente, muitos fatores, como requisitos regulatórios, níveis de rácios de solvabilidade, capacidade de gerar lucros, planeamento estratégico, retorno aos acionistas, entre outros. Entre eles, o rácio de solvabilidade é um dos principais indicadores regulatórios na indústria bancária. No final de 2025, o rácio de solvabilidade do Banco de Qingdao foi de 13,37% e o rácio de capital de nível 1 (capital core) foi de 8,67%, ambos registando uma descida, ano sobre ano.

Zhang Qiaowen referiu que, nos últimos anos, o Banco de Qingdao tem feito grandes esforços na gestão de capital. O novo plano estratégico trianual esclarece que continuará a aumentar o apoio à economia real, mantendo o crescimento da escala dos negócios, a melhoria da capacidade de geração de lucros e a capacidade de resistência ao risco. “Tudo isto requer um apoio de capital mais suficiente. No momento, ainda existem certas limitações à reposição de capital de origem externa. Por isso, a importância de repor capital a partir de fontes internas para o Banco de Qingdao torna-se ainda mais evidente.”

Zhang Qiaowen disse que o banco também tem trabalhado para construir um mecanismo de retorno sobre investimentos estável, atempado e sustentável. “Através dos estatutos da empresa e do plano de retorno aos acionistas, comprometemo-nos perante os investidores em geral que, todos os anos, o lucro distribuído em dinheiro aos acionistas ordinários não será inferior a 20% do lucro distribuível aos acionistas ordinários do nosso banco no ano em questão.”

Até ao final de 2025, a taxa de créditos de cobrança duvidosa do Banco de Qingdao foi de 0,97%, menos 0,17 pontos percentuais do que no final do ano anterior. “A taxa de créditos de cobrança duvidosa tem vindo a descer há oito anos consecutivos”, mencionou Zhang Qiaowen ao apresentar o desempenho.

O vice-presidente do Banco de Qingdao, Zhang Meng, apresentou as medidas de controlo da qualidade dos ativos deste banco, incluindo reforçar a gestão substantiva dos riscos, otimizar o sistema de gestão após a concessão de crédito e aprofundar a construção do sistema de monitorização de risco, entre outras.

Zhang Meng também respondeu às questões de qualidade dos ativos dos empréstimos imobiliários corporativos do banco. No final de 2025, os empréstimos imobiliários corporativos do Banco de Qingdao eram de cerca de 23.7B de yuans. A taxa global de créditos de cobrança duvidosa dos imóveis corporativos era de 1,61%, menos 0,46 pontos percentuais do que no final do ano anterior. O montante de créditos de cobrança duvidosa era de cerca de 382M de yuans, menos 95 milhões de yuans do que no final do ano anterior. “A nossa proporção de empréstimos imobiliários corporativos é relativamente pequena, representando menos de 6% do total de empréstimos, o que tem um impacto limitado na qualidade global dos ativos de empréstimos. Em 2025, não houve novos créditos de cobrança duvidosa nos empréstimos imobiliários corporativos.”

Fonte da imagem de capa: Diário de Economia 每日经济新闻

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