Vários bancos reduzem as taxas de juro dos depósitos

Fonte: Jornal Noturno de Quanzhou

No início do segundo trimestre, várias bancos voltaram a ajustar as taxas de juro cotadas para depósitos em renminbi; os produtos de depósitos de curto prazo tornaram-se o foco principal desta ronda de ajustamentos.

Um repórter notou que, nos últimos dias, vários bancos, incluindo o Banco de Jilin, o Banco Xiamen e o Banco Fujian Haixia, publicaram anúncios sucessivos, indicando que, a partir de 1 de abril, baixariam as taxas de juro cotadas de alguns prazos de depósitos. Diferentemente de anteriores rondas de ajustamento, esta ronda concentrou-se principalmente em produtos de depósitos de curto prazo do tipo aviso de um dia e de sete dias, com a descida a atingir até 35 pontos-base; em alguns bancos, alguns produtos foram reduzidos duas vezes no prazo de uma semana.

De acordo com analistas do setor bancário ouvidos, no início do ano, para “dar a partida” no período de “boas-vindas ao novo ano”, os bancos geralmente suprimiram temporariamente a descida das taxas de juro dos depósitos; à medida que as atividades terminam, a indústria está a regressar à gestão de taxas de forma normalizada, e o ritmo dos ajustamentos das taxas de depósitos irá sendo gradualmente retomado.

A descida compensatória das taxas de depósitos de curto prazo é evidente

No anúncio de 31 de março, o Banco Xiamen informou que, a partir de 1 de abril, reduziria em 5 pontos-base as taxas de juro cotadas de depósitos pessoais por aviso de um dia e por aviso de sete dias, para 0.6% e 0.9% ao ano, respetivamente. Ao mesmo tempo, para depósitos por aviso de um dia e de sete dias de clientes empresariais, a redução foi ainda maior: 30 pontos-base e 35 pontos-base, respetivamente, para 0.35% e 0.6% ao ano.

Também o Banco Fujian Haixia publicou recentemente um anúncio, no qual ajustou as taxas de juro cotadas dos depósitos a prazo combinado e dos depósitos por aviso de um dia a partir de 27 de março; e a partir de 1 de abril ajustou as taxas de juro cotadas dos depósitos por aviso de sete dias, mantendo inalteradas as taxas de juro para outros prazos. Após os ajustes, as taxas de juro cotadas dos depósitos a prazo combinado e dos depósitos por aviso de um e de sete dias foram reduzidas, respetivamente, em 5, 10 e 20 pontos-base face ao início deste ano.

O Banco de Jilin, por sua vez, no próprio dia 1 de abril, publicou um anúncio sobre o ajuste das taxas de juro cotadas de depósitos em renminbi, limitado apenas aos produtos de depósitos a prazo fixo de três anos: de 1.75% ao ano para 1.70%, uma descida de 5 pontos-base. Após o ajuste, a inversão das taxas de juro entre depósitos de três e de cinco anos do mesmo banco, que anteriormente era de 15 pontos-base, passou a ser de 10 pontos-base.

O que merece atenção é que, em 27 de março, o Banco Xiamen já tinha reduzido as taxas de juro cotadas dos depósitos pessoais por aviso de um ano, três anos, cinco anos e por aviso de um dia, com reduções de 10, 20, 20 e 5 pontos-base, respetivamente. Somando este ajuste, as taxas de juro dos produtos de depósitos daquele banco ficam já próximas do ajustamento total em toda a linha. Entre elas, a taxa de juro cotada dos depósitos pessoais por aviso de um dia foi reduzida duas vezes dentro de menos de uma semana, com uma redução acumulada de 10 pontos-base.

Além disso, o Banco Xiamen tinha previsto que, a partir de 1 de abril, a taxa de juro cotada dos depósitos pessoais por aviso de sete dias seria reduzida em 15 pontos-base para 1.1%; na execução real, foi ainda mais reduzida para 0.9%. Isso significa que o produto foi reduzido duas vezes em menos de uma semana, com uma redução acumulada efetiva de 20 pontos-base.

O relatório semestral de 2025 do Banco Xiamen mostra que, até ao final do período reportado, a margem de juros líquida do banco (NIM) foi de 1.08%, recuperando 4 pontos-base face ao trimestre anterior, e ficando abaixo da média do setor de acordo com o critério regulatório no mesmo período, de 1.42%. No referido relatório, o banco afirmou que, no segundo semestre de 2025, vai “continuar a otimizar a estrutura dos ativos, reforçar a gestão do custo do passivo”.

Os bancos voltam a focar-se no controlo do custo do passivo

Quanto à descida concentrada das taxas de produtos de depósitos de curto prazo, a opinião geral entre os profissionais é que isso reflete o regresso do foco dos bancos ao controlo do custo do passivo após o “arranque” para as “boas-vindas ao novo ano”.

Um responsável de um banco comercial de base regional (city commercial bank) do leste da China disse ao repórter que, após o fim das “boas-vindas ao novo ano”, a indústria voltou a focar-se no controlo do custo do passivo. O responsável apontou que a redução ativa do custo dos depósitos e a otimização da estrutura dos prazos são escolhas comuns à maioria dos bancos; “antes, todos davam prioridade à compressão de produtos de depósitos de longo prazo com juros elevados; agora, faz sentido reduzir também a diferentes prazos, tanto longo como curto”.

Um responsável de um banco comercial de base regional cotado também disse ao repórter que “alguns bancos de menor dimensão, durante o período das ‘boas-vindas ao novo ano’, aumentaram faseadamente as taxas de depósitos para, a curto prazo, aumentar o volume de depósitos; com o fim das ‘boas-vindas ao novo ano’, o banco regressa aos objetivos de gestão da margem de juros líquida e de otimização do custo do passivo de longo prazo”.

O repórter notou que, recentemente, vários bancos cotados mencionaram em reuniões de apresentação de resultados ou em relatórios anuais que, em 2026, a margem de juros líquida tem possibilidade de estabilizar, embora ainda exista uma pressão considerável. Vários executivos de bancos disseram que, no futuro, continuarão a reduzir o custo do passivo e a promover a otimização da estrutura dos depósitos.

Analistas apontam que, no contexto de uma descida contínua das taxas de juros dos empréstimos e de pressão sobre a rentabilidade dos ativos, a descida das taxas de depósitos continua a ser o principal caminho para a banca aliviar a pressão sobre a margem de juros. Com o setor a entrar na fase de operação normalizada no segundo trimestre, espera-se que mais bancos acompanhem e ajustem as taxas de juro cotadas dos depósitos. (Caixin)