Recentemente, ao organizar minhas notas de negociação, encontrei novamente o velho tema dos parâmetros do MACD. Muitas pessoas me perguntam por que não usam diretamente os padrões 12-26-9, mas preferem experimentar outras combinações de parâmetros. Honestamente, isso depende do seu estilo de trading, mas a lógica por trás é bastante interessante.

Primeiro, vamos entender como o MACD funciona. Este indicador possui três componentes principais: a linha rápida, que usa EMA (12) para captar a dinâmica de curto prazo; a linha lenta, que usa EMA (26) para observar a tendência de longo prazo; e a linha de sinal, que é uma EMA (9) que gera sinais de negociação. O padrão 12-26-9 é adotado por várias plataformas porque é bastante estável e amplamente utilizado no mercado, formando uma espécie de consenso invisível. Quando sinais importantes aparecem, atraem a atenção de muitos investidores, aumentando a credibilidade do sinal.

Porém, isso não significa que seja o mais adequado para todos. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e às vezes o 12-26-9 reage de forma um pouco lenta, especialmente para traders de curto prazo. Eu mesmo testei a combinação 5-35-5, que é mais sensível, podendo captar as mudanças de tendência mais rapidamente. Mas o preço a pagar é que há mais ruído, sinais frequentes que às vezes se mostram inválidos imediatamente, o que exige uma boa dose de julgamento.

No ano passado, fiz um backtest com dados diários do Bitcoin durante seis meses, e as diferenças nos parâmetros do MACD ficaram bem evidentes. Com 12-26-9, surgiram 7 sinais claros nesse período, dos quais 2 resultaram em uma alta após uma cruz dourada, mas 5 falharam. Com 5-35-5, o número de sinais dobrou para 13, porém apenas 5 tiveram movimentos de alta ou baixa mais relevantes, o restante foi apenas pequenas oscilações. Naquela tendência de 10 de abril, ambos os conjuntos de parâmetros captaram o movimento, mas a cruz de morte na 5-35-5 apareceu mais cedo, o que acabou consumindo parte do lucro.

Muita gente, após ajustar os parâmetros, passa a acreditar na ideia de "parâmetro ótimo". Preciso dar uma ducha de água fria: isso é uma armadilha. Overfitting, ou ajuste excessivo, é quando você ajusta os parâmetros com base apenas no passado, como se estivesse fazendo uma prova já resolvida, e isso não funciona na prática. O mercado está em constante mudança, diferentes ciclos e ativos têm características distintas, e nenhuma combinação de parâmetros serve para todas as situações.

Minha sugestão é começar usando o padrão 12-26-9 por um tempo. Se perceber que ele não é sensível o suficiente para sua lógica de trading, pode experimentar 8-17-9 (mais rápido, mas com mais ruído) ou 19-39-9 (mais estável, ideal para swing trade). Depois de escolher uma configuração, faça backtests com sua estratégia, veja se os resultados fazem sentido, e só então considere operar ao vivo. O mais importante é criar o hábito de revisar suas operações, ao invés de ficar trocando de parâmetros constantemente.

Alguém perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de MACD ao mesmo tempo. Pode, mas os sinais vão aumentar, e você precisa ter capacidade de discernir quais são confiáveis. Já vi gente usando duas combinações diferentes para filtrar o ruído, o que funciona bem, mas exige experiência acumulada.

No final das contas, os parâmetros do MACD não têm uma resposta absoluta, apenas o que é adequado ou não para você. Para iniciantes, o melhor é usar o padrão 12-26-9 de forma conservadora, e só depois, com mais experiência, ajustar de acordo com seu estilo. Não se deixe prender pela ferramenta; o indicador é apenas um auxílio. O que realmente importa é a sua lógica de negociação.