O Futuro Integrado da Gestão de Ativos: Uma Evolução Estratégica

Jamie é o fundador e CEO da FundSense. Tem mais de 25 anos de experiência em serviços financeiros, ocupando cargos de vendas sénior tanto na Standard and Poor´s como na Morningstar, onde geriu relações globais com bancos e gestores de ativos de primeira linha. Antes de criar a FundSense em 2020, Jamie foi Head of UK da empresa alemã de wealthtech aixigo.

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Apesar de mais de uma década de transformação digital, uma ferramenta legada continua a sustentar as operações em grande parte da indústria de gestão de ativos: a folha de cálculo.

É familiar, flexível e, cada vez mais, uma barreira ao progresso.

Num negócio em que a precisão operacional e a velocidade impactam diretamente o desempenho, confiar em soluções alternativas manuais e em sistemas fragmentados já não é apenas ineficiente; é arriscado. Dos lançamentos de fundos à comunicação regulatória, processos críticos ainda são apoiados por ferramentas que nunca foram construídas para escala, governação ou controlo ao nível da empresa.
Este desafio não nasce de inércia, mas de fragmentação.

Ao longo dos anos, o ecossistema evoluiu para um mosaico de fornecedores especializados, ricos em dados, investigação e analítica, mas limitados em capacidades de automação de fluxos de trabalho e integração. Do outro lado estão grandes plataformas de automação, que oferecem ferramentas robustas, mas carecem do alinhamento específico do domínio necessário para navegar nas nuances da gestão de ativos.

O resultado? Os projetos estagnam. A automação esbarra em obstáculos. Não porque a tecnologia não seja capaz, mas porque muitas vezes falta-lhe uma compreensão incorporada da complexidade da indústria—das suas camadas regulatórias, dos seus modelos e das suas regras subtis.

O desafio não é construir automação—é torná-la significativa. A menos que compreenda como a indústria funciona realmente, tudo o que está a fazer é acrescentar novas ferramentas a problemas antigos.

O caminho a seguir não passa por uma rutura abrangente, mas por uma ampliação estratégica. Os modelos operacionais mais eficazes são agora os que reduzem o atrito em vez de o aumentar. Reforçam o que já funciona, eliminam o que não funciona e colmatam as lacunas que ferramentas legadas como as folhas de cálculo têm há muito tentado disfarçar.

Esta mudança para ligações mais inteligentes e sistemas modulares, interoperáveis, está a redefinir as melhores práticas. Quer seja integrar-se com um product master, simplificar os lançamentos de classes de ações, ou permitir a execução paralela de tarefas entre departamentos, a tónica está em sistemas que funcionam com—e não contra—a configuração única dos fluxos de trabalho de gestão de ativos.

Um facilitador-chave desta evolução é a especialização em domínio. A tecnologia, por si só, não é suficiente. Uma transformação eficaz exige uma compreensão granular de como os gestores de ativos funcionam—desde hierarquias de regras de negócio a limitações de conformidade e padrões de dados. Sem essa visão, a automação é, no melhor dos casos, superficial.

A verdadeira integração também significa abraçar os formatos e as realidades das operações do dia a dia. PDFs, CSVs, APIs, documentos Word—as soluções modernas devem ingerir e normalizar dados a partir de uma multiplicidade de fontes, e não apenas de um único feed proprietário. E devem fazê-lo à escala empresarial, frequentemente em dez ou mais sistemas internos e externos.

Mas talvez o obstáculo mais enraizado seja cultural: a folha de cálculo como padrão. Usadas para tudo, desde a gestão do ciclo de vida à comunicação, as folhas de cálculo são inerentemente difíceis de governar, auditar ou escalar. Podem oferecer flexibilidade a curto prazo, mas ao custo de resiliência a longo prazo.

A mudança cultural afastando-se das folhas de cálculo não é apenas sobre ferramentas; é sobre confiança. As folhas de cálculo oferecem controlo num formato visível e mãos-na-massa. Avançar para sistemas automatizados e integrados exige que as partes interessadas—especialmente as que estão em operações, conformidade e TI—depositarem a sua confiança em fluxos de dados que não conseguem “ver” da mesma forma.

Por esta razão, a adoção é tanto um desafio comportamental quanto um desafio tecnológico.

A transformação bem-sucedida começa por identificar onde a confiança já existe—nas pessoas, nos processos ou em sistemas parciais—e construir a partir daí. É por isso que soluções modulares que se alinham com os fluxos de trabalho atuais tendem a ganhar tração mais rapidamente do que rutura de sistemas completa. Permite às equipas ver ganhos imediatos em eficiência e precisão sem lhes exigir que abandonem aquilo que já sabem.

Esta abordagem também traz clareza para a estratégia de longo prazo: criar uma infraestrutura flexível que cresce com a empresa. Os líderes operacionais já não procuram ferramentas de utilização única. Estão à procura de plataformas que se consigam adaptar ao longo do tempo, integrar novas fontes de dados, alinhar-se com regulamentações emergentes e fornecer um rasto de auditoria claro em cada fase do ciclo de vida do produto.

O que está a emergir é uma camada operacional mais inteligente—uma que liga equipas, normaliza entradas e desbloqueia insights em tempo real que antes estavam enterrados em sistemas desconectados ou em folhas de cálculo dispersas. E embora muitas empresas ainda estejam algures ao longo desta curva de transição, a direção do percurso é clara.
O alinhamento a nível de empresa está a tornar-se o novo padrão de ouro.

Isto significa colapsar silos entre equipas—produto, conformidade, distribuição, dados—e eliminar esforços duplicados. Significa garantir que os pontos de dados aprovados não precisam de ser reintroduzidos por equipas diferentes para utilizações diferentes. Significa tornar a informação crítica visível não apenas mais rapidamente, mas também de forma mais completa e fiável. É uma mudança de eficiência baseada em tarefas para inteligência sistémica.

Para as empresas que ainda navegam pelas fases iniciais da mudança, há boas notícias: isto não é sobre deitar tudo abaixo e começar de novo. É sobre compreender a diferença entre o que é legado e o que é duradouro—e construir uma ponte entre ambos.
Eficiência já não é sobre ganhos locais—é sobre alinhar todo o negócio. Não é sobre substituir pessoas ou departamentos—é sobre remover o atrito entre eles.

Ao olharmos para a frente, o ritmo da transformação está apenas a acelerar. As pressões regulatórias continuam a intensificar-se. As exigências dos investidores por transparência e agilidade estão a crescer. E o volume impressionante de dados—operacionais, de mercado e voltados para o cliente—está a esticar os sistemas tradicionais até ao ponto de rutura.

Neste ambiente, as empresas que se agarram a ferramentas desatualizadas vão cada vez mais descobrir-se em desvantagem. Não apenas em termos de custo ou risco de conformidade, mas na sua capacidade de responder, adaptar-se e competir.

Entretanto, as que investem em processos mais inteligentes—interligados, informados por especialização em domínio e construídos para a mudança—estão a lançar as bases para algo muito mais duradouro.

Porque, no fim de contas, o futuro das operações de gestão de ativos não é sobre rutura pela rutura. É sobre ligações mais inteligentes, melhores processos e largar as ferramentas que já não servem. Nesse sentido, avançar além das folhas de cálculo não é apenas uma correção operacional—é uma evolução estratégica.