A maioria das pessoas explode a posição, não é por alavancagem elevada, mas por posições demasiado pesadas e impaciência.

A alavancagem é apenas um amplificador; apostar tudo numa só operação, resistir contra a tendência sem colocar stop-loss, é o caminho certo para a falência.

Exemplo negativo (explosão de posição por apostar demais e impaciência)

Brother do mundo das criptomoedas (Huang Licheng): 25x de alavancagem não é extremo, mas sempre que vai ao limite, entra com tudo em ETH, segura sem stop-loss, e vai comprando mais à medida que o preço cai. Em outubro de 2025, ETH sofreu uma queda abrupta, e a sua posição de 5250 ETH foi liquidada de uma só vez, passando de 11 milhões de dólares para apenas 15,8 mil dólares; em meio ano, mais de 25 explosões de posições, perdas superiores a 30 milhões de dólares, um ciclo repetido de “carregar - explosão de posição” — não é por causa de alta alavancagem, mas por posições demasiado pesadas, querer recuperar rapidamente, e recusar-se a admitir o erro.

Exemplo positivo (pequenas posições, seguir a tendência com stop-loss, a paciência é segurança)

Meio Summer do mundo das criptomoedas: no início, com 20 mil dólares em uma posição de alta alavancagem, explodiu várias vezes até zerar; depois, passou a apostar em posições únicas ≤5%, posições totais ≤20%, apenas seguindo a tendência de BTC/ETH, com stop-loss por operação ≤2%. Sem tentar o topo ou fundo, sem perseguir operações, sem segurar posições, só entra na tendência clara com posições leves, e aumenta as posições só com lucros; começando com 15 mil dólares, obteve um retorno de 440 vezes, lucrou de forma estável durante 5 anos, nunca explodiu uma posição, confiando na paciência e na estabilidade, não na sorte de apostar.

Minha regra de ferro para negociações

Faço apenas três coisas: posições pequenas, seguir a tendência, e aplicar stop-loss rigoroso.
Paciência é segurança, segurança é lucro — sem buscar lucros rápidos, sem apostar na direção única, sem segurar posições, só assim se vive para continuar lucrando.