As empresas de crédito ao consumo licenciadas continuam a receber multas; a conformidade permanece como a principal orientação regulatória

Repórter: Li Bing

Em 23 de março, o Gabinete Regulador de Xangai da Administração Estatal de Supervisão e Administração Financeira publicou informações sobre sanções administrativas; a Shanghai Shangcheng Consumer Finance Co., Ltd. (adiante “Shangcheng Consumer Finance”) foi multada.

Em concreto, a Shangcheng Consumer Finance foi multada por violações graves das regras prudentes de gestão de empréstimos pessoais, por exercer efetivamente funções sem a licença de qualificação para o cargo, por violações graves das regras prudentes de gestão de auditoria, por gestão do depósito de garantia de forma não suficientemente prudente e por violações graves das regras prudentes na gestão de subcontratação de cobrança; foi-lhe aplicada uma multa de 1,6 milhões de yuan. A Qu Xiaoj uan, gerente sénior sênior de negócios diretos da Shangcheng Consumer Finance no cargo à data, e a Sun Qian, gerente sénior sênior de gestão de riscos da Shangcheng Consumer Finance no cargo à data, foram alvo de advertência. Os dados indicam que a Shangcheng Consumer Finance obteve aprovação para preparação e criação em 17 de novembro de 2016.

Do ponto de vista da situação global da indústria, ao longo do ano já várias empresas de finanças de consumo licenciadas foram multadas. Por exemplo, a China CITIC Consumer Finance Co., Ltd. foi multada por comportamentos irregulares como tratamento de objeções fora do prazo, falta de resposta escrita às objeções conforme exigido, ausência de marcação das informações de objeções conforme exigido, e não submissão exata de informação de crédito pessoal; recebeu um aviso de “dupla penalização”, sendo multada em 1,05 milhões de yuan; a Su Yin Consumer Finance foi multada em 484 mil yuan por violar regulamentos relativos à recolha, fornecimento, consulta e respetiva gestão de informações de crédito.

Liu Bin, diretor do Departamento de Investigação Financeira do Instituto de Pesquisa da Zona Piloto de Comércio Livre China (Xangai), disse ao repórter do “Securities Daily” que a supervisão do setor de finanças de consumo licenciadas em 2026 apresentará quatro características: primeiro, a normalização das sanções, sendo que o sistema de “dupla penalização” se tornará um padrão comum; segundo, a cobertura ampla dos sujeitos que violam as regras; terceiro, os focos regulatórios incidindo em áreas de risco centrais como conformidade de crédito, controlo de instituições cooperantes, regulamentação da cobrança e gestão pós-empréstimo; quarto, o aumento da intensidade regulatória com implementação de supervisão “através da estrutura” (penetrante).

A tendência de supervisão rigorosa no setor de finanças de consumo em 2026 é uma continuação da tendência regulatória da indústria em 2025. Ao recordar as sanções regulatórias nos últimos anos, as causas de violação das empresas de finanças de consumo licenciadas têm-se concentrado relativamente, com várias empresas obtendo multas por problemas como “gestão não prudente de empréstimos pessoais”, “gestão não prudente de instituições cooperantes” e “controlo insuficiente dos negócios cooperativos”. Por exemplo, em maio de 2025, a Beijing Yangguang Consumer Finance Co., Ltd. foi multada em 1,4 milhões de yuan devido a falhas no modelo de cooperação, controlo insuficiente de negócios cooperativos, não cálculo próprio das quotas de crédito e da taxa de juro dos empréstimos, insuficiência de eficácia na gestão pós-empréstimo, e gestão insuficiente das instituições cooperantes; em dezembro de 2025, a Zhaolian Consumer Finance Co., Ltd. foi multada em 500 mil yuan por gestão não prudente das instituições cooperantes e gestão inadequada do uso dos fundos após o empréstimo.

“Observando as sanções das empresas de finanças de consumo nos últimos anos, o foco da supervisão está a aprofundar-se de ‘conformidade comportamental’ para ‘conformidade sistémica’, passando de punir comportamentos irregulares para obrigar as instituições a construírem sistemas completos de gestão de risco ao longo de todo o processo.” Tian Lihui, professor de finanças da Universidade de Nankai, afirmou que, atualmente, as multas das empresas de finanças de consumo licenciadas apresentam três grandes características: primeiro, o sistema de “dupla penalização” tornou-se norma, com responsabilização simultânea da instituição e dos responsáveis; segundo, os valores das multas estão a aumentar, com multas na ordem das centenas de milhares de yuan a aparecerem com frequência, emitindo um sinal de “supervisão rigorosa”; terceiro, as áreas em que ocorrem as violações estão altamente concentradas, sendo o crédito, o pós-empréstimo e a gestão da cooperação os focos centrais da supervisão.

Lou Feipeng, investigador do China Postal Savings Bank, disse que, para as empresas de finanças de consumo, é necessário, ao mesmo tempo que se aproveitam as oportunidades de desenvolvimento do setor, assumir de forma efetiva a responsabilidade principal pela atividade em conformidade, elevando continuamente o nível de gestão abrangente de riscos. Pelos problemas refletidos nas multas regulatórias dos últimos anos, as instituições do setor ainda precisam de colmatar lacunas em governação societária, operações conformes e prevenção e controlo de riscos, reforçar ainda mais a gestão das instituições cooperantes e aperfeiçoar os sistemas de gestão de risco ao longo de todo o processo, incluindo diligência prévia e gestão pós-empréstimo.

Na construção de conformidade das instituições, Tian Lihui recomenda que a instituição concretize três mudanças: da “resposta passiva” para a “inclusão proativa”, integrando a conformidade em todo o fluxo do negócio; da “correção localizada” para a “reconfiguração sistémica”, construindo um sistema de gestão de risco de ponta a ponta; do “impulsionamento por recursos humanos” para “capacitação tecnológica”, usando big data e IA para realizar controlo inteligente de risco. As instituições devem ter consciência de que a conformidade não é um custo, mas sim uma competência central. Num momento em que a proteção dos direitos e interesses dos consumidores se tornou uma dimensão central na avaliação regulatória, apenas as instituições que consigam, primeiro, construir um sistema de conformidade de ponta a ponta, penetrante e profundamente integrado ao negócio é que poderão, verdadeiramente, alcançar um desenvolvimento sustentável.

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Responsável: Qin Yi