Relatório anual das seguradoras listadas | Setor de seguros de vida: construção de um padrão de crescimento multicanal bem-sucedido

Pergunta ao AI · Quais são os principais factores que impulsionam um crescimento de mais de 100% nos canais bancassurance?

Em 2025, no contexto de uma maior profundidade da transformação na indústria de seguros de pessoas, esta acelera a construção de um padrão de desenvolvimento omnicanal de “múltiplos suportes e múltiplos impulsos”. Entre eles, o canal bancassurance, graças ao impulso duplo de políticas favoráveis e à procura do mercado, entra numa nova vaga de período dourado de desenvolvimento, tornando-se o motor central do crescimento da indústria.

Pelos relatórios anuais recentemente divulgados pelas várias seguradoras cotadas, em 2025 o canal bancassurance alcançou, de forma generalizada, um crescimento duplo em escala e valor. A New Business Value (Novo Valor do Negócio) em relação ao ano anterior de empresas como Ping An Life e Taikang Seguro de Vida (Taikang?) tem crescimento superior a 100%. Ao mesmo tempo, como “base estável”, o canal de agentes individuais continua a melhorar a qualidade das equipas e a produtividade por pessoa, mantendo-se firme a contribuição do novo valor do negócio.

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Escala e valor do canal bancassurance em crescimento simultâneo

Em 2025, o desempenho dos negócios bancassurance das seguradoras cotadas foi particularmente notável. Os dados mostram que, no canal bancassurance do China Life, o total de prémios foi de 110,8 mil milhões de yuan, um aumento de 45,5%, dos quais os prémios de novos contratos foram 58,51 mil milhões de yuan, um aumento de 95,7%; a taxa de contribuição para os prémios de novos contratos da empresa foi de 25%. A Ping An Life alcançou prémios por dimensão de 71,52 mil milhões de yuan no canal bancassurance, um aumento de 50,29%; a Taikang Seguro de Vida (Taikang?) alcançou prémios por dimensão de 61.62B de yuan no canal bancassurance, um aumento de 46,4%, dos quais os prémios em regime de pagamento do novo seguro por período (new policy regular premium?) foram 16.96B de yuan, um aumento de 43,2%; a Xinhua Insurance obteve receitas de prémios no canal bancassurance de 72,1 mil milhões de yuan, um aumento de 39,5%. Além disso, empresas como Renhe Life, Taiping Life, AIA Life e Sun Life também registaram crescimentos significativos nos seus canais bancassurance.

Ao mesmo tempo, as seguradoras continuam a expandir a cooperação com bancos, a optimizar a estrutura de produtos e a reforçar a gestão do risco, conseguindo um crescimento sincronizado da receita de prémios e do novo valor do negócio. Por exemplo, a Taikang Seguro de Vida continua a promover a optimização da estrutura do canal, concretizando uma relação de cooperação empresarial abrangente com todos os grandes bancos comerciais estatais; nas quotas nos seis grandes bancos comerciais estatais, a percentagem subiu 0,3 pontos percentuais face ao ano anterior. Explora também o desenvolvimento integrado com bancos por acções, mantendo continuamente uma posição de liderança nas quotas nos bancos por acções. Em 2025, o novo valor do negócio do canal bancassurance desta empresa foi de 6,7 mil milhões de yuan, um aumento de 102,7%.

A Ping An Life reiniciou em 2023 o canal bancassurance com bancos que não são de Ping An e, até ao final de 2025, estabeleceu cooperação com os seis grandes bancos comerciais estatais, os principais bancos por acções e bancos comerciais urbanos de elevada qualidade. Existem 25 mil pontos de rede de agências bancárias que podem ser explorados externamente, e há mais de 9.000 especialistas em bancassurance. Em 2025, o novo valor do negócio no canal bancassurance desta empresa cresceu 138% face ao ano anterior.

O canal bancassurance da AIA Life, ao focar clientes com alto património líquido e parceiros altamente seleccionados, consegue um desenvolvimento diferenciado, contribuindo com 15% para o novo valor do negócio em 2025.

Actualmente, o crescimento rápido do canal bancassurance deve-se principalmente a múltiplos factores. Segundo uma análise do responsável relevante da Taiping Life, do ponto de vista do mercado, com a maturidade dos depósitos de dezenas de milhões (?) de yuan (na escala do “milhão de milhões”) a expirar, o canal bancassurance tornou-se o canal de transferência mais directo; do ponto de vista dos bancos, cresce continuamente a procura por receitas de negócio intermédio; do ponto de vista das seguradoras, sob a política “报行合一” (reportar e executar em conjunto?), há poupança de custos no canal bancassurance e a taxa de valor aumenta significativamente, contribuindo de forma notável para o valor global e para os lucros da empresa; do ponto de vista dos clientes, na era de baixas taxas de juro, a procura dos clientes muda de rendimento elevado para rendimento estável e compromisso de longo prazo, e os seguros de dividendos com “fixo + variável” encaixam muito bem nas necessidades dos clientes.

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Melhorar as capacidades de operação omnicanal

Embora a taxa de crescimento do canal bancassurance seja significativa, várias seguradoras cotadas afirmaram de forma clara que a posição do canal de agentes individuais como canal central não mudou.

O CEO do China Life, Li Mingguang, sublinhou que, entre os vários canais de vendas, o canal de agentes individuais desempenha plenamente o papel de canal principal, com capacidade sustentável de desenvolvimento e estabilidade. Em termos de escala, o total de prémios do canal atingiu 551,79 mil milhões de yuan, um aumento de 4,3%. Em termos de valor, o novo valor do negócio em um ano foi de 39,3 mil milhões de yuan, um aumento de 25,5%, e a contribuição de valor foi de 85,9%. Até ao final de 2025, o pessoal de vendas do canal de agentes individuais do China Life era de 587k pessoas; das quais 371k no quadro de marketing e 216k na equipa de angariação e desenvolvimento; a qualidade das equipas melhora continuamente, com aumento de pessoal adicional de 40% face ao ano anterior.

Ao falar sobre o desenvolvimento do canal, Li Mingguang afirmou que o China Life aproveita plenamente as vantagens de operar em todos os canais, tendo o canal de agentes individuais como base principal; os canais de bancassurance, seguros de grupo e outros conseguem “florescer em vários pontos”, elevando continuamente o nível de operação profissional do canal.

“A posição do canal de agentes individuais como canal central da empresa nunca mudou. Não muda agora e não mudará no futuro.” O CEO e responsável financeiro da Xinhua Insurance, Gong Xingfeng, afirmou que a empresa continuará a aumentar o investimento de recursos, a cultivar e a liderar o desenvolvimento das equipas e a transição para novos modelos de marketing modernos.

Sabe-se que, em 2025, a Xinhua Insurance promoveu a transição dos tradicionais modelos de marketing de seguros de vida para modelos modernos de marketing, impulsionando a reforma de “equipas fortes e grupos superiores (强部优组)”, estimulando eficazmente a iniciativa de gestão autónoma das equipas de linha de frente. A escala de pessoal do canal de agentes individuais estabilizou, com a escala de agentes a ultrapassar 130k pessoas. A taxa de qualificação média mensal e a taxa de desempenho superior melhoraram. A produção média mensal e por pessoa, de forma integrada, cresceu 43% face ao ano anterior.

O CEO em regime de direcção conjunta da Ping An, Guo Xiaotao, disse que os canais de seguros de vida da Ping An incluem canal de agentes individuais, canal bancassurance e canal de finanças comunitárias. Uma estrutura de canais equilibrada permite que a empresa resista de forma eficaz aos impactos de oscilações do mercado no desempenho.

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Crescimento robusto e aprofundamento da conformidade

Quanto ao desenvolvimento da indústria de seguros de pessoas em 2026, no sector há uma expectativa generalizada de um crescimento contínuo e rápido dos prémios de novos contratos das seguradoras cotadas, e a bancassurance tem sido tratada como um dos canais estratégicos para impulsionar o crescimento futuro; ao mesmo tempo, sublinha-se a necessidade de atingir um desenvolvimento de alta qualidade no quadro da conformidade.

Num relatório da Guojin Securities, prevê-se que, no período seguinte, o canal bancassurance beneficie directamente da “migração de depósitos” dos residentes. As vantagens dos clientes e das contas são evidentes, e, somando o entusiasmo e as vantagens das grandes seguradoras em desenvolver o mercado bancário, prevê-se que os prémios de novos contratos em regime de pagamento ainda registem um crescimento satisfatório.

“As empresas de seguros de pessoas dão grande importância aos negócios bancassurance. A procura dos clientes está a tornar-se cada vez mais diversificada, e os bancos apresentam um aumento de característica de procura rígida por necessidades integradas. Com o impulso destes factores, espera-se que os prémios de novos contratos do canal bancassurance mostrem um crescimento robusto.” afirmou Wang Lianwen, Vice-Presidente da Xinhua Insurance. Em 2026, a Xinhua Insurance aproveitará oportunidades de mercado para aprofundar ainda mais a cooperação com bancos, mantendo-se de perto na “construção de cinco grandes artigos (五篇大文章) do sector financeiro” para procurar um caminho de benefícios mútuos e vitória conjunta; reforçará ainda mais a capacitação tecnológica, melhorando a literacia profissional e a capacidade de serviço integrado das equipas; e expandirá ainda mais o ecossistema para satisfazer as necessidades de serviços de protecção diversificados e ao longo do ciclo completo de vida dos clientes.

“A Taiping Life considera o canal bancassurance como um motor importante e a força principal para o desenvolvimento da empresa nesta fase, e planeia investir os correspondentes recursos estratégicos para fornecer apoio forte nas áreas como construção de equipas, fornecimento de produtos, apoio de políticas, entre outros.” disse um responsável relacionado com a Taiping Life. Em termos de cooperação conjunta, partirá de três dimensões: coordenação a partir da ponta dos activos, coordenação dos produtos e coordenação de recursos de serviços de cuidados de saúde e envelhecimento (康养服务), trabalhando em profundidade com bancos para servir eficazmente os clientes. Ao mesmo tempo, com rigor,规范ar-se-á a operação em conformidade, e de acordo com as exigências do regulador, a empresa e os bancos manterão em conjunto os direitos e interesses dos clientes.

Li Mingguang disse que, num próximo passo, o canal bancassurance do China Life irá, como principais pontos de ruptura, avançar com o aprofundamento do canal e a elevação de capacidade dos pontos de venda, sustentando-se na melhoria da força das equipas, actualizando a capacidade profissional, aprofundando o ecossistema de cooperação e aumentando continuamente a contribuição do canal.

O que merece atenção é que, recentemente, o departamento regulador emitiu o “Aviso sobre a necessidade de reforçar ainda mais a gestão das despesas do canal de agência bancária” (a seguir designado por “Aviso”). De acordo com o “Aviso”, quando as seguradoras submetem ao banco os registos de produtos do canal de agência bancária, para além do nível de despesas previamente exigido, como comissões pagas ao banco, também deverão ser reportados níveis de despesas como incentivos remuneratórios, formação e taxas de serviço ao cliente para os especialistas em bancassurance.

Profissionais do sector afirmam que, durante o rápido desenvolvimento dos negócios bancassurance, ainda existem alguns pontos de risco que merecem elevada vigilância, como o problema dos “pequenos livros” (小账) que tem vindo a ganhar destaque. Com a implementação do “Aviso”, o regulador detalhará ainda mais a gestão de despesas do canal bancassurance, o que irá travar de forma eficaz despesas ocultas e incentivos inadequados; isto é favorável para orientar as empresas a melhorar a capacidade de gestão refinada dos custos e despesas, promovendo uma concorrência justa e um desenvolvimento estável e saudável da indústria.

Repórter de “China Banking and Insurance News”: Zhu Yanhxia

Editor de “China Banking and Insurance News”: Li Mengxi