Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Scott, membro suplente Warren e membros da Comissão, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as actividades de supervisão e regulamentação da Reserva Federal.

A minha declaração de hoje incidirá sobre duas áreas. Primeiro, o estado actual do sector bancário. Segundo, os progressos nas minhas prioridades enquanto Vice-Presidente para a Supervisão desde a minha confirmação no ano passado. As minhas prioridades relacionam-se com a eficácia, a segurança e a solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e a responsabilização da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Vou começar por fornecer uma actualização sobre as condições bancárias. O sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e importantes amortecedores de liquidez, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde global do sector bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo do crédito, pela diminuição dos créditos não produtivos em quase todas as categorias e por uma forte rentabilidade. No entanto, de forma particularmente relevante, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota do mercado total de concessão de crédito, criando uma forte concorrência para os bancos regulados sem enfrentarem as mesmas exigências de capital, liquidez e outras normas prudenciais. Esta concorrência das não bancárias inclui pagamentos e concessão de crédito.

Os bancos regulados devem ter as ferramentas e a flexibilidade para inovar e competir eficazmente, mantendo a segurança e a solidez que definem o nosso sistema bancário. Para esse efeito, a Reserva Federal está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que disponibilizam. Revogámos várias políticas que tinham como intenção dificultar a inovação.1 Estamos também a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentações que incluam capital e liquidez para emissores de stablecoin, conforme exigido pela Lei GENIUS.

Além disso, iremos proporcionar clareza quanto ao tratamento de activos digitais para assegurar que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as actividades relacionadas com activos digitais. Isto inclui clareza sobre a permissibilidade das actividades e a disponibilidade para fornecer feedback regulamentar sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, cabe-me incentivar a inovação de uma forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade para supervisionar os riscos que a inovação possa representar para a segurança e a solidez.

Priorizar Questões dos Bancos Comunitários

Um dos objectivos da Reserva Federal é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão de modo a reflectir com precisão o risco que diferentes modelos de negócio bancários colocam ao sistema financeiro. Os bancos comunitários estão e devem estar sujeitos a padrões menos exigentes do que os grandes bancos, e existe uma oportunidade significativa para adaptar as regulamentações e a supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a fazer avançar políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos para os bancos mais pequenos, menos arriscados e menos complexos.

Dessa forma, apoio os esforços do Congresso para reduzir o ónus sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento de limiares estatutários estáticos e desactualizados, incluindo limiares de activos, que não foram revistos durante muitos anos. O crescimento dos activos, em parte devido à inflação e ao crescimento económico ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos destinados a bancos muito maiores. Apoio igualmente melhorias à Lei de Sigilo Bancário e ao quadro de combate à lavagem de dinheiro, que ajudarão as forças de aplicação da lei, minimizando simultaneamente o ónus regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos comunitários. Por exemplo, os limiares para Relatórios de Transacções em Numerário e Relatórios de Actividade Suspeita não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo da economia e do sistema financeiro. Estes limiares devem ser actualizados para focar de forma mais eficaz os recursos nas transacções e nas actividades que são verdadeiramente suspeitas.

Sempre que possível, a Reserva Federal está a tomar medidas para adaptar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão para apoiar os bancos comunitários na prestação mais eficaz dos seus serviços aos seus clientes e às suas comunidades. Estamos a considerar cuidadosamente os comentários sobre as nossas alterações propostas ao rácio de alavancagem dos bancos comunitários. Estas alterações proporcionariam aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e a solidez e permitindo a estes bancos concentrar-se na sua missão central: apoiar o crescimento económico e a actividade através do crédito às famílias e às empresas. Também recentemente disponibilizámos novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como capital próprio comum de nível 1 ou como capital próprio adicional de nível 1. Estamos abertos a maior refinamento destas opções e aguardamos feedback.

É também altura de adaptar os processos de candidatura para fusões e aquisições e para a concessão inicial de autorização (de novo chartering) a bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a actualização da análise de fusões do Federal Reserve Board (Conselho) para reflectir de forma exacta e considerar a concorrência entre bancos pequenos. Agora é a altura de construir um quadro para bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar adequadamente as instituições financeiras. Neste momento, estamos a conduzir a nossa terceira revisão da Lei de Redução da Carga de Papéis da Actividade Económica e Regulamentar (EGRPRA, na sigla em inglês) para eliminar regras desactualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que, ao contrário das revisões anteriores da EGRPRA, esta revisão crie mudanças substanciais. Este tipo de avaliação regular deve ser um aspecto contínuo do nosso trabalho. Uma abordagem proactiva assegurará que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições do sector bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação da Reserva Federal sobre os grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulamentar para grandes bancos: testes de esforço, o rácio de alavancagem suplementar, o quadro Basel III e a sobretaxa para os G-SIB.

**Testes de Esforço **

O Conselho divulgou uma proposta em Outubro do ano passado para melhorar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de esforço. A proposta inclui a divulgação dos modelos dos testes de esforço, o quadro para conceber cenários de testes de esforço e os cenários para os testes de esforço de 2026. As alterações ao modelo proposto reduzem a volatilidade nas exigências de capital ao abordar algumas limitações nos nossos modelos e ao proporcionar plena transparência. A proposta também assegura que quaisquer futuras alterações significativas a estes modelos beneficiem de contributos públicos antes da implementação. No início deste mês, após analisar os comentários sobre os cenários de 2026, o Conselho publicou os cenários finais para os testes de esforço de 2026.

Rácio de Alavancagem Suplementar (SLR)

As agências bancárias também finalizarem alterações à proposta de SLR reforçada para as organizações bancárias globais sistemicamente importantes (G-SIB) dos EUA.2 Estas alterações ajudam a garantir que as exigências de capital do rácio de alavancagem funcionem principalmente como um “backstop” para as exigências de capital baseadas no risco, tal como foi originalmente previsto. Quando o rácio de alavancagem geralmente se torna a restrição vinculativa, desencoraja bancos e dealers a envolverem-se em actividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Tesouro, porque o rácio de alavancagem atribui a mesma exigência de capital tanto a activos seguros como a activos mais arriscados.

Basel III

O Conselho, em conjunto com os nossos colegas das agências federais de banca, deu passos para avançar com o Basel III nos Estados Unidos. A finalização do Basel III reduz a incerteza e proporciona clareza sobre as exigências de capital, permitindo que os bancos tomem melhores decisões informadas sobre negócios e investimentos. A minha abordagem é calibrar o novo quadro de baixo para cima, em vez de fazer engenharia inversa de alterações para alcançar resultados pré-determinados ou pré-concebidos em matéria de exigências de capital. Estas alterações modernizarão as exigências de capital para apoiar a liquidez dos mercados, a habitação acessível e a segurança e a solidez. Em particular, o tratamento de capital de empréstimos hipotecários e de activos de prestação de serviços de crédito hipotecário ao abrigo da abordagem padronizada dos EUA resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante actividade de concessão de crédito, limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar a perigosidade do risco das hipotecas de formas que beneficiarão instituições financeiras de todos os tamanhos, e não apenas os maiores bancos.

Sobretaxa para G-SIB

Além disso, a Reserva Federal está a trabalhar para refinar o quadro da sobretaxa para G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente atinja o equilíbrio certo entre segurança e solidez, assegurando estabilidade financeira e promovendo crescimento económico. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor ónus desnecessários que dificultem o crescimento económico, calibrando cuidadosamente a sobretaxa para evitar, inadvertidamente, inibir a capacidade do sector bancário para apoiar a economia mais ampla.

Supervisão

Passando ao programa de supervisão da Reserva Federal, ao longo dos últimos sete anos, tenho enfatizado de forma consistente a importância da transparência, da responsabilização e da imparcialidade na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissária de banca a nível estadual e continuam a orientar a minha abordagem hoje, mantendo-me focada na responsabilidade do Conselho em promover operações bancárias seguras e sólidas e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve centrar-se nos riscos materiais essenciais para as operações dos bancos e para a estabilidade do sistema financeiro mais amplo. Deixem-me ser clara: esses riscos materiais essenciais incluem riscos não financeiros quando representam ameaças à segurança e à solidez. Uma forte gestão de risco, seja em crédito, liquidez, cibersegurança ou operações, continua a ser essencial, e continuaremos a analisar estes riscos.

A supervisão deve também ser adaptada, fazendo corresponder o nível de supervisão ao tamanho, à complexidade e ao perfil de risco de cada instituição. Tenho consistentemente apoiado uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada. Esta abordagem é consistente com o rumo que dei aos examinadores da Reserva Federal numa orientação que foi também divulgada publicamente no ano passado.3 Um exemplo desta implementação é o nosso trabalho em novos e existentes Matters Requiring Attention (MRAs), assegurando que se baseiam em ameaças à segurança e à solidez e que estão alinhados com esta orientação usando linguagem clara e identificando expectativas transparentes. Esta revisão é uma oportunidade para recalibrar—prioritizar o que verdadeiramente importa—e complementa a supervisão que está em curso. Também continuaremos a emitir conclusões de supervisão quando necessário. Não é uma redução do nosso conjunto de instrumentos de supervisão nem da nossa abordagem.

Outro passo que estamos a tomar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria arbitrária e altamente subjectiva do tipo “catch-all”. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objectividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem reflectir a segurança e a solidez no seu conjunto, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificações para Large Financial Institution (LFI), os bancos foram frequentemente rotulados como não “bem geridos” apesar de posições fortes de capital e liquidez. Para abordar esta lacuna, o Conselho finalizou recentemente revisões ao sistema de classificações LFI que abordam o desfasamento entre as classificações e a condição global da empresa.

Além de afinar o foco nos riscos materiais essenciais, actualizar os nossos quadros de classificações e refinar os nossos instrumentos de supervisão, estamos também a rever as nossas directivas de supervisão, relatórios e acções. Isto inclui uma revisão independente por um terceiro das falências bancárias de 2023. Esta revisão examinará objectivamente por que razão a nossa supervisão ficou aquém e entregará conclusões accionáveis para fortalecer ainda mais as nossas práticas de supervisão. Além disso, o Conselho pôs formalmente fim à prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão.4 Esta alteração abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também propusemos uma regulamentação para impedir que o pessoal do Conselho incentive, influencie ou obrigue os bancos a deixar de operar com (debanking) ou a recusar um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, declarações ou condutas. Deixem-me ser clara: os supervisores bancários nunca—e não o farão sob a minha vigilância—devem ditar quais indivíduos e empresas lícitas um banco tem permissão para servir. Os bancos devem continuar livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e empresas lícitas.

Por fim, estou também a aumentar a transparência da supervisão. Começámos a publicar manuais internos de supervisão, que começaram com os nossos manuais para G-SIBs.5

Obrigado novamente pela oportunidade de me dirigir a esta Comissão esta manhã. Aguardo com expectativa responder às vossas perguntas.

1. Ver, por exemplo, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation”, comunicado de imprensa, 17 de Dezembro de 2025. Voltar ao texto

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards”, comunicado de imprensa, 27 de Junho de 2025. Voltar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision”, comunicado de imprensa, 18 de Novembro de 2025. Voltar ao texto

4. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks”, comunicado de imprensa, 23 de Junho de 2025. Voltar ao texto

5. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks”, comunicado de imprensa, 18 de Dezembro de 2025. Voltar ao texto