IYK vs. XLP: Como estes ETFs de bens de consumo se comparam em risco, retornos e taxas

O State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.53%) e o iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK +0.55%) têm ambos como objetivo acompanhar empresas dos EUA no setor dos bens de consumo essenciais, atraindo investidores que procuram uma exposição defensiva.

Esta comparação compara estes ETFs em termos de custo, rendimento, desempenho, participações e risco, ajudando os investidores a determinar a opção certa para a sua carteira.

Snapshot (custos & dimensão)

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base em retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos 12 meses anteriores.

Embora estes dois fundos proporcionem dividendos quase idênticos, o XLP é claramente mais acessível, com um rácio de despesas de 0.08% em comparação com a taxa de 0.38% do IYK, o que pode ir-se acumulando ao longo do tempo.

Comparação de desempenho & risco

O que está dentro

O IYK detém 54 ações e acompanha o amplo setor de bens de consumo essenciais dos EUA, mas com uma particularidade: 85% dos ativos estão em empresas de consumo defensivo, juntamente com cerca de 11% em saúde e 2% em materiais básicos. As maiores posições são Procter & Gamble, Coca-Cola e Philip Morris International. Esta abordagem mais abrangente significa que os investidores obtêm alguma exposição a saúde e materiais para além dos bens de consumo essenciais.

Em contraste, o XLP está focado de forma estreita em empresas de consumo defensivo, com 100% dos ativos no setor. Detém apenas 35 ações, e as suas principais participações são Walmart, Costco Wholesale e Procter & Gamble, tornando-o uma aposta mais concentrada nos bens de consumo essenciais tradicionais. Ambos os fundos evitam alavancagem, cobertura cambial, ou outras idiossincrasias estruturais.

Para mais orientação sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo nesta ligação.

O que isto significa para os investidores

Um ETF de consumo defensivo pode ser um investimento inteligente durante períodos de incerteza no mercado, uma vez que estas ações tendem a proporcionar estabilidade independentemente das condições económicas gerais.

Tanto o IYK como o XLP oferecem exposição concentrada a este setor, mas o XLP é mais limitado em termos do número de participações e das alocações por setor. O IYK oferece uma diversificação ligeiramente maior, expandindo-se para além do consumo defensivo com algumas ações de saúde e detendo cerca de 20 ações a mais do que o XLP.

Uma maior diversificação pode ajudar a limitar o risco. O IYK tem um beta ligeiramente mais baixo e um máximo drawdown de cinco anos marginalmente inferior, sugerindo que experimentou menor volatilidade ao longo dos últimos cinco anos.

Ainda assim, por vezes, uma abordagem mais direcionada pode conduzir a retornos totais mais elevados. O XLP superou o IYK tanto nos retornos totais de um como de cinco anos, o que pode ser uma vantagem para investidores que procuram maior potencial de ganhos.

Por fim, as taxas são um fator a considerar ao decidir entre estes dois fundos. O IYK cobra um rácio de despesas muito mais alto de 0.38% em comparação com os 0.08% do XLP. Ou seja, os investidores pagarão $38 em taxas por cada $10,000 investidos no IYK, ou $8 por cada $10,000 no XLP. Com o tempo, esta diferença pode ascender a milhares de dólares em taxas.