O fornecimento de hélio do Qatar foi reduzido pela metade, pressionando os setores de semicondutores e medicina. Máquinas de litografia e o setor de medicamentos inovadores explodem em atividade.

27 de março, a tendência de alta do conceito de máquinas de litografia ganhou força. Taijing Technology (603738.SH) atingiu o primeiro “board” do dia ao início da tarde; Tengjing Technology (688195.SH) chegou ao limite diário de subida; Microelectronics (300456.SZ) e Camett Gas (002549.SZ) subiram mais de 7%; Pioneer Precision (688605.SH) e Jiangfeng Electronics (300666.SZ) subiram quase 9%.

Nesse dia, o sector dos medicamentos inovadores também disparou em toda a linha. A ação “estrela” de grande valorização do ano passado, Sutai Shen (300204.SZ), atingiu ao início da tarde, pela primeira vez em muito tempo, o raro limite diário de subida de “20CM”. Além disso, Menonova (603538.SH) conseguiu 11 dias com 6 “boards”; Shuanglu Pharmaceutical (002038.SZ), Lianhuan Pharmaceutical (600513.SH), Wanbangde (002082.SZ), Zhaoyan New Drug (603127.SH), Xinlitai (002294.SZ), Osa康 (002755.SZ), Zhaoyan New Drug (603127.SH), Kanghong Pharmaceutical (002773.SZ) e outras várias ações atingiram o limite diário de subida.

Do ponto de vista das notícias, a infraestrutura energética do Qatar sofreu um impacto, o que levou a uma interrupção do fornecimento de gás hélio, que está a ser transmitida ao sector global de semicondutores e de saúde através da cadeia industrial. A Bloomberg noticiou recentemente que, em 17 de março, a AirGas, uma das maiores distribuidoras de gases engarrafados dos EUA, anunciou formalmente que, devido a acontecimentos de força maior, está prevista a redução do volume mensal de hélio a fornecer a parte dos clientes para 50% do nível normal, e a aplicação de uma sobretaxa de 13,50 dólares por cada 100 pés cúbicos.

A AirGas é uma subsidiária do grupo francês Air Liquide SA e é uma das maiores distribuidoras de gases engarrafados nos EUA. Este anúncio de força maior marca que o impacto provocado pelas capacidades do Qatar já foi oficialmente transmitido do elo a montante para a distribuição a jusante, e que a interrupção da cadeia de abastecimento passou da fase de alerta para uma fase de impacto substancial.

Segundo informações, o Qatar é um dos países mais importantes do mundo no fornecimento de hélio, representando cerca de um terço do fornecimento global. Os ataques do Irão às infraestruturas energéticas desta região levaram a que a produção de LNG do Qatar (LNG) entrasse num estado de paragem, e a produção de LNG é precisamente o principal elo a montante para a extração de hélio; a empresa estatal de petróleo e gás do Qatar emitiu então um aviso, afirmando que existe um risco de colapso das exportações de hélio.

A Northeast Securities afirmou que vê com firmeza o valor de alocação a longo prazo do sector de gases eletrónicos, impulsionado pela ressonância entre oferta e procura. Do lado da procura, a dimensão do mercado do sector tem potencial para entrar numa via de expansão não linear; do lado da oferta, as mudanças no ambiente externo estão a forçar os fabricantes a acelerar a remodelação da cadeia de abastecimento a jusante. A Huatai Securities também indicou que, com o aumento de capacidade nas nossas fábricas de armazenamento e fábricas de wafer, bem como com a limitação do fornecimento de gases devido ao conflito geopolítico no Médio Oriente, a prosperidade do sector de gases eletrónicos do nosso país em 2026 deverá acelerar.

A China Post Securities assinalou que os medicamentos inovadores nacionais, na fase inicial de investigação, estão progressivamente a aproximar-se e até a ultrapassar a Europa e os Estados Unidos; a médio prazo, inevitavelmente chegará ao período de colheita, e continua a apostar nas oportunidades de investimento no sector. A Morgan Stanley considera que a internacionalização dos medicamentos inovadores na China está a acelerar, com as farmacêuticas multinacionais a acelerarem o layout de ativos inovadores locais, e que os fluxos de caixa do sector e o sistema de avaliação continuarão a ser profundamente reconfigurados; neste momento, o sector encontra-se numa janela de alocação no lado esquerdo.