BMO Leva Dinheiro Tokenizado para a Blockchain do Google

Num dilúvio de novos lançamentos de stablecoins, muitas das principais empresas de serviços financeiros do mundo continuam a defender a tokenização.

O CEO da Robinhood destacou no ano passado o potencial da tecnologia para transformar a indústria, e agora o CEO da Blackrock, Larry Fink, ecoou esse entusiasmo com comentários igualmente fortes. Fink referiu que a proliferação global de carteiras digitais criou as condições ideais para a tokenização, que pode permitir liquidação quase em tempo real, reduzir os custos das transações e possibilitar operações sempre ativas.

Embora Fink se referisse principalmente à tokenização de ativos tradicionais como ações e obrigações, estas mesmas vantagens estendem-se ao dinheiro tokenizado e aos depósitos bancários tokenizados. É uma das razões pelas quais o Bank of Montreal (BMO) está a avançar com planos para lançar dinheiro tokenizado, suportado pelo Google Cloud Universal Ledger (GCUL) e pela CME Group.

“Tem menos a ver com pagamentos em cripto e mais com a reconstrução das ligações entre a banca, as garantias (colateral) e as infraestruturas dos mercados financeiros”, disse Joel Hugentobler, Analista de Criptomoeda na Javelin Strategy & Research. “O BMO está basicamente a dizer que, se os mercados estiverem a caminhar para horários de funcionamento mais longos e negociação contínua, então a camada do dinheiro tem de se tornar contínua.”

“O que é importante aqui é que, com o uso de dinheiro tokenizado, a compensação (clearing) da CME vai permitir que as empresas cumpram chamadas de margem e obrigações de liquidação em tempo real”, disse. “Isto deve reduzir capital ocioso e liquidez, bem como a necessidade de disponibilizar excesso de numerário apenas para sobreviver a desfasamentos dentro do horário bancário.”

Uma Blockchain Agnóstica

A iniciativa é igualmente notável por ser uma das maiores implementações do GCUL até à data. A Google concebeu a plataforma como uma infraestrutura neutra e global para a indústria de serviços financeiros.

Ao contrário de muitas redes blockchain construídas em torno de uma criptomoeda específica ou de um ecossistema empresarial, o GCUL foi concebido para ser agnóstico em relação à blockchain e capaz de se integrar com a plataforma tecnológica mais ampla da Google.

Tokenizar Segurança

Espera-se que as capacidades de dinheiro tokenizado do BMO entrem em funcionamento até ao final do ano, juntamente com o lançamento de depósitos tokenizados.

Os depósitos tokenizados são frequentemente comparados a stablecoins, porque ambos podem ser indexados a moedas fiduciárias. No entanto, a distinção fundamental é que, enquanto as stablecoins são suportadas pelas reservas de um emissor, os depósitos tokenizados representam reivindicações diretas sobre fundos detidos dentro do sistema bancário.

Esta diferença é importante, pois dá aos bancos uma forma de diferenciar as suas ofertas num panorama digital concorrencial.

“É dirigido a instituições que pretendem os benefícios da tokenização sem saltar, desde o primeiro dia, para um sistema aberto e sem permissões”, disse Hugentobler. “Se o dinheiro tokenizado vencer nos mercados financeiros, como derivados, colateral e liquidação, então a adoção pode surgir a partir das operações de capital antes do check-out do comerciante ou das carteiras dos consumidores.”

“Se fosse esse o caso, poderia tornar os depósitos de bancos comerciais mais competitivos e acabar com o argumento de ‘as stablecoins vão desintermediar os bancos’”, disse. “Efeitos adicionais ao longo da linha, como eficiência de capital, riscos associados ao horário bancário, e muito mais, irão mudar para melhor.”

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Etiquetas: BMOGoogleStablecoinTokenizationTokenized CashTokenized Deposits