Emprego não agrícola acima do esperado, a pressionar a redução de juros além do prazo, obrigações dos EUA sob pressão, futuros das ações dos EUA caem ligeiramente, e o dólar valoriza-se

Os dados de emprego fortes reprimem as expectativas de cortes nas taxas, o mercado de Treasuries dos EUA enfrenta pressão e o dólar valoriza. Devido aos feriados, o mercado acionista à vista nos EUA esteve encerrado todo o dia.

Segundo o Wall Street News, os EUA registaram um aumento de 178 mil no emprego não agrícola em março, acima das expectativas do mercado, e a taxa de desemprego também caiu inesperadamente. Devido ao feriado da Paixão de Cristo, as bolsas dos EUA e a maioria dos principais mercados estiveram encerrados na sexta-feira, pelo que o mercado de Treasuries dos EUA esteve apenas aberto durante meio dia.

Após a divulgação dos dados, as yields dos Treasuries de 2 anos, que são sensíveis à trajetória das taxas de juro, subiram momentaneamente 6 pontos-base para 3,86%; e a yield dos 10 anos também subiu mais de 5 pontos-base.

Os futuros sobre ações nos EUA também caíram: os futuros do S&P 500 desceram 0,3% e os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,4%. Antes disso, com a notícia de que o Irão e Omã poderiam chegar a um acordo para a supervisão regulamentar da passagem pelo Estreito de Ormuz, as bolsas da Ásia-Pacífico subiram de forma generalizada.

No entanto, alguns dos dados funcionam como amortecedor para as expectativas de corte nas taxas. As estatísticas de emprego de fevereiro foram revistas: as perdas de emprego são maiores do que as divulgadas anteriormente, e em março o crescimento dos salários também abrandou face às expectativas, compensando em certa medida a possível pressão sobre a inflação gerada pelos dados de emprego fortes.

Tony Farren, diretor-geral de vendas e trading de taxas na Mischler Financial Group, afirmou:

Este dado não vai aproximar a Reserva Federal de um ciclo de subidas de taxas, mas também não dá razões para uma descida.

Thomas Simons, economista-chefe para os EUA na Jefferies, escreveu no seu relatório para clientes que este relatório dificilmente alterará de forma substancial o percurso de decisão da Reserva Federal. Thomas Simons afirmou:

Os dados refletem sobretudo situações passadas e é provável que ainda não tenham incorporado o impacto do recente aumento dos preços da energia, ou dos riscos associados à guerra no Irão. Neste momento, não há sinais de que a Reserva Federal precise de agir imediatamente.

Apesar de os dados de emprego criarem ruído, o impulso mais profundo do mercado continua a ser a evolução da guerra no Médio Oriente.

O Wall Street News referiu que, segundo a agência Xinhua citando a comunicação social dos EUA, o Irão já informou formalmente os mediadores de que, nos próximos dias, não pretende reunir-se em Islamabad, a capital do Paquistão, com responsáveis dos EUA, e ainda sublinhou de forma explícita que os pedidos dos EUA para uma trégua são inaceitáveis.

Além disso, a CCTV citou comunicações sociais dos EUA, referindo que, na sexta-feira, poderão ter-se despenhado duas aeronaves de combate dos EUA; Trump disse que o facto de as aeronaves terem sido abatidas não afetará as negociações. A frustração simultânea das frentes de guerra e diplomacia agravou ainda mais a preocupação do mercado com a situação no Médio Oriente.

Segundo a CCTV, citando uma sondagem de opinião mais recente divulgada em conjunto pela agência de notícias e a Ipsos, 86% dos inquiridos nos EUA estão preocupados com a segurança do pessoal das forças militares dos EUA, 56% consideram que o conflito terá um impacto negativo nas suas finanças pessoais e mais de três quartos dos inquiridos são contra o envio de forças terrestres para o Irão.

Max Gokhman, diretor de investimentos sénior para soluções de investimento na Franklin Templeton, afirmou:

Os preços dos ativos oscilam violentamente perante cada manchete de notícias. Até se alcançar um acordo claro e se definir um plano aceitável para a reabertura do estreito, o crescimento económico continuará sob pressão e a inflação global enfrentará pressões ascendentes. Para investidores em ações e obrigações, isto significa que haverá uma digestão difícil.

Rina Oshimo, estratega sénior na Tóquio Okasan Securities, indicou:

O mercado está muito atento a possíveis desenvolvimentos durante o fim de semana, especialmente no primeiro fim de semana após o discurso nacional de Trump. Se houver escalada do ataque ou uma ação de retaliação, o preço do petróleo poderá manter-se em níveis elevados por mais tempo.

Na sexta-feira, devido ao feriado, o mercado de petróleo bruto esteve encerrado. Na quinta-feira, o preço do petróleo manteve-se em níveis extremamente elevados na sessão de fecho: o WTI encerrou acima de 110 dólares e o Brent ficou perto dos 109 dólares, em máximos.

Os dados de emprego fortes impulsionaram o dólar, e as moedas G10 enfraqueceram de forma generalizada. O mercado de criptomoedas também enfrentou pressão: o Bitcoin caiu 0,3% para 66,704.7 dólares e o Ether desceu 1% para 2,047.83 dólares.

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