Recentemente tenho estudado sobre negociação de harmônicos e descobri que o padrão de morcego de alta probabilidade de venda realmente merece uma compreensão aprofundada. Muitas pessoas ainda não têm um entendimento completo deste tipo de padrão, mas dominá-lo pode aumentar significativamente a taxa de sucesso nas negociações.

Vamos falar primeiro da estrutura do morcego de baixa probabilidade de venda. Este padrão é composto por quatro pernas, denominadas XA, AB, BC e CD. A lógica central é a seguinte: a perna XA inicialmente desce, depois a perna AB faz uma retracção para cima, geralmente entre 38% ou 50% do nível de Fibonacci de XA. Este ponto B é especialmente importante, pois deve terminar precisamente em um desses dois níveis, caso contrário, não pode ser considerado um padrão de morcego padrão.

Em seguida, a perna BC reverte entre 38% e 88% da perna AB, e por fim, a perna CD sobe, encerrando-se próximo ao nível de retração de 88% de XA. Quando tudo isso atende às condições, o padrão de morcego de baixa probabilidade de venda é confirmado, e o preço geralmente começará a cair.

Falando de operações reais, a lógica de negociação do morcego de baixa probabilidade de venda é bastante clara. Primeiro, é necessário usar uma ferramenta de reconhecimento de padrão ou os próprios olhos para identificar uma estrutura que atenda aos critérios no gráfico. Uma vez confirmado, prepara-se para abrir uma posição vendida. O ponto de entrada é crucial, devendo-se colocar uma ordem de venda limitada na retração de 88% de XA. O stop loss deve ser colocado acima do ponto mais alto de oscilação de X, assim o controle de risco fica mais rigoroso.

Quanto ao take profit, recomenda-se uma estratégia de múltiplos objetivos. O primeiro objetivo fica na máxima de oscilação do ponto B, o segundo na mínima de oscilação do ponto C, e o terceiro na mínima de oscilação do ponto A. Assim, é possível garantir lucros progressivamente.

Vi um exemplo com libra esterlina contra dólar canadense que ilustra bem o conceito. Naquele caso, a perna XA caiu com força, e quando a perna AB subiu, o ponto B terminou próximo de 53% de XA, um pouco acima do padrão de 50%, mas ainda dentro de uma faixa aceitável. Após uma pequena retração na perna BC, a perna CD subiu e quebrou a máxima de B, surgindo uma oportunidade sólida de negociação de morcego de baixa probabilidade de venda.

Durante a subida da perna CD, colocamos uma ordem limitada na retração de 88%. Curiosamente, mesmo após a execução da ordem, o preço continuou subindo, e o ponto D terminou em 97% de retração de XA, formando um topo duplo. No entanto, como o stop loss foi bem posicionado, não foi acionado. Um detalhe adicional é que a última vela da perna CD parecia um pin bar, o que reforçou ainda mais o sinal de reversão de baixa.

À medida que o preço começou a cair, o primeiro objetivo foi atingido por uma vela forte de venda. Após uma leve retração, o preço caiu novamente, aumentando o momentum de venda, e o segundo objetivo foi atingido na mínima de oscilação de C. No entanto, o preço rapidamente se reverteu para cima, e o stop loss foi atingido na extremidade de X, fechando toda a posição. Apesar disso, a operação foi lucrativa no geral.

O padrão de morcego de baixa probabilidade de venda, junto com Gartley, borboleta e caranguejo, é considerado um dos quatro principais padrões harmônicos de negociação. A maior vantagem do padrão de morcego é a sua relação risco/recompensa, pois ele exige uma retração mais profunda para validação, permitindo colocar um stop loss mais amplo próximo de X, enquanto o potencial de lucro é bastante atrativo. Para traders que desejam aprimorar suas habilidades de análise técnica, dominar o padrão de morcego de baixa probabilidade de venda certamente vale a pena dedicar tempo ao estudo.