Recentemente, ao fazer backtest em sistemas de negociação, comecei a ficar indeciso sobre os parâmetros do MACD, percebendo que muitas pessoas usam o padrão 12-26-9, mas na prática não sabem exatamente por que escolher esses números.

Para ser honesto, o indicador MACD em si não tem nada de mágico, são apenas três linhas que se movem por aí. Linha rápida, linha lenta e o histograma, que representam, respectivamente, o curto prazo, o médio prazo e uma resposta visual. O importante é como você configura os parâmetros, pois isso determina se consegue captar as tendências que deve.

O padrão 12-26-9 realmente é útil, a EMA (12) observa o momentum de duas semanas, a EMA (26) acompanha a tendência de um mês, e a EMA (9) filtra o ruído. Essa configuração é bastante comum porque há um efeito de consenso no mercado, todos olham para o mesmo sinal, o que atrai muitas pessoas na hora certa. Mas o problema é que, se você faz operações de curto prazo ou atua em mercados de criptomoedas com alta volatilidade, esses parâmetros podem ser muito suaves, dificultando a captura de oportunidades de ciclos menores.

Eu mesmo testei várias combinações. 5-35-5 reage mais rápido, dá muitos sinais — até demais —, mas também gera muito ruído, levando a armadilhas. 8-17-9 fica no meio termo, ideal para o ritmo de gráficos de 1 hora de Forex. 19-39-9 é mais voltado para o médio a longo prazo, ajudando a filtrar a maior parte dos sinais falsos. 24-52-18 é o mais lento, mas uma vez que a tendência é confirmada, é bastante estável. Portanto, não existe uma configuração de MACD que seja a melhor de todas; tudo depende do seu estilo de negociação.

Muita gente, após ajustar os parâmetros, fica obcecada em encontrar a “melhor” configuração, o que é um erro. Já vi muitas pessoas ajustando os parâmetros para que os backtests fiquem bonitos, encaixando-os nos movimentos passados — isso é overfitting. Quando colocam em operação real, percebem que a estratégia baseada nesses sinais “perfeitos” não funciona no mercado de verdade.

Já comparei dados diários de Bitcoin de seis meses, e a configuração 12-26-9 gerou 7 sinais claros, sendo 2 verdadeiros cruzamentos de ouro que realmente resultaram em alta. A configuração 5-35-5 gerou quase o dobro de sinais, 13 ao todo, mas apenas 5 foram eficazes, o restante foi pequenas oscilações. Parece que 5-35-5 é mais sensível, mas na prática, você enfrenta mais sinais falsos, e o lucro pode não ser maior.

Minha sugestão é usar o padrão 12-26-9 por um tempo, até se acostumar, e depois ajustar de acordo com seu estilo de negociação. Para operações de curto prazo, pode experimentar 5-35-5 ou 8-17-9, mas sempre faça backtest antes de colocar em conta real. Uma vez escolhida uma configuração, não troque frequentemente, a menos que ela comece a apresentar desempenho claramente ruim; manter uma configuração estável costuma ser mais eficaz.

Algumas pessoas usam duas configurações de MACD ao mesmo tempo para filtrar sinais, o que também funciona, mas aumenta a quantidade de sinais e a dificuldade de julgamento, exigindo mais decisão. Em vez de sobrecarregar com múltiplos parâmetros, acho melhor dominar bem uma única configuração.

Resumindo, o ajuste do MACD não é sobre encontrar o número perfeito, mas sim sobre achar uma configuração que se encaixe na sua lógica de negociação. Para iniciantes, o melhor é usar o padrão padrão, e só depois, com mais experiência, ajustar conforme a situação. Lembre-se de fazer backtests e revisões, para evitar o overfitting. Assim, você consegue usar o MACD de forma eficiente.