Acabei de encontrar esta perspetiva histórica interessante sobre o timing de mercado que tem circulado. Em 1875, um economista chamado Samuel Benner tentou mapear os ciclos financeiros e identificar os melhores períodos para ganhar dinheiro. Quer acredites ou não nestes padrões, a estrutura é bastante fascinante.

Assim, ele dividiu-os em três tipos de períodos nos mercados financeiros. Primeiro, estão os anos de pânico – estes são os tempos difíceis em que ocorrem crises financeiras e os mercados colapsam. Pense em 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. O padrão sugere que, aproximadamente a cada 18 a 20 anos, ocorre um destes choques. O conselho para estes períodos é simples: seja cauteloso e não venda em pânico.

Depois, tens os anos de boom. Estes são os períodos em que se pode ganhar dinheiro vendendo. Os mercados estão a recuperar fortemente, os preços sobem e tudo parece bem. Anos como 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 encaixam neste padrão. Se estás a segurar ativos, estes são os teus momentos para realizar lucros.

A terceira categoria são os anos de recessão – os tempos difíceis em que os preços são esmagados e a economia luta. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023 são exemplos. Na verdade, é nesta fase que o dinheiro inteligente se move. Compra barato, acumula ativos e mantém até os ciclos de boom regressarem.

O plano básico: compra durante as quedas quando todos estão assustados, espera pela recuperação, vende durante os booms. Evita anos de pânico se puderes, ou pelo menos não tomes decisões emocionais. O ciclo repete-se.

Agora, uma advertência importante – este é um padrão histórico, não uma verdade absoluta. Os mercados reais são afetados por política, guerras, disrupções tecnológicas, mudanças de políticas, tudo tipo de coisa que não encaixa em ciclos perfeitos. Mas, como uma estrutura de longo prazo para entender os ritmos do mercado e identificar períodos-chave para ganhar dinheiro? Vale a pena manter no teu modelo mental.