3 Acções de Bancos em que Somos Céticos

3 Acções de Bancos em que Somos Céticos

Radek Strnad

quinta-feira, 26 de fevereiro de 2026 às 9:43 PM GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

WSFS

+0.82%

STEL

+0.76%

BANC

+2.19%

BANC-PF

0.00%

^GSPC

+0.81%

Os bancos servem como a espinha dorsal da economia, facilitando empréstimos, depósitos e serviços financeiros que mantêm empresas e consumidores a avançar. Ainda assim, os investidores estão inquietos, uma vez que os bancos enfrentam desafios relacionados com preocupações de qualidade de crédito e possíveis alterações regulamentares. Estas dúvidas têm certamente contribuído para a recente desvalorização das acções bancárias — ao longo dos últimos seis meses, o ganho de 4,2% do sector ficou atrás da subida de 6,5% do S&P 500.

Embora alguns bancos tenham balanços sólidos e fluxos de receitas diversificados que lhes permitem prosperar em qualquer ambiente, as probabilidades não são grandes para os que estamos a analisar hoje. Tendo isso em mente, aqui vão três acções de bancos em que estamos a passar à frente.

WSFS Financial (WSFS)

Market Cap: $3.61 mil milhões

Fundada em 1832 como Wilmington Savings Fund Society e um dos bancos mais antigos da América que ainda opera com o seu nome original, a WSFS Financial (NASDAQ:WSFS) opera uma franquia de banca comunitária e de gestão de património, servindo principalmente clientes da região do Mid-Atlantic através da sua principal subsidiária, o WSFS Bank.

Por que é que Pensamos Duas Vezes Antes da WSFS?

O crescimento anual das receitas de 3,2% nos últimos dois anos foi mais lento do que o dos seus pares bancários

O rendimento líquido de juros é projetado para cair 7,2% nos próximos 12 meses, à medida que a procura desaparece

As concessões para defender a sua quota de mercado aumentaram ao longo dos últimos dois anos, à medida que a sua margem líquida de juros diminuiu 26,9 pontos base (100 pontos base = 1 ponto percentual)

O preço das acções da WSFS Financial de $65.98 implica uma relação de avaliação de 1,2x P/B futuro. Se estiver a considerar a WSFS para a sua carteira, veja o nosso RELATÓRIO de pesquisa GRATUITO para saber mais.

Stellar Bancorp (STEL)

Market Cap: $1.94 mil milhões

Criada através de fusões estratégicas para servir a crescente comunidade empresarial do Texas, a Stellar Bancorp (NYSE:STEL) é uma holding bancária do Texas que fornece serviços de banca comercial principalmente a pequenas e médias empresas e profissionais.

Por que é que Pensamos que a STEL Vai Ter Desempenho Abaixo do Esperado?

As vendas caíram 4,2% ao ano ao longo dos últimos dois anos, mostrando que as tendências do mercado estão a trabalhar contra o seu interesse durante este ciclo

A margem líquida de juros caiu 35,6 pontos base (100 pontos base = 1 ponto percentual) ao longo dos últimos dois anos, sugerindo que a rentabilidade da carteira de empréstimos da empresa caiu à medida que os concorrentes entraram no mercado

Os ganhos por ação diminuíram mais do que as receitas ao longo dos últimos dois anos, mostrando que cada venda foi menos lucrativa

A $38.21 por ação, a Stellar Bancorp negocia a 1,1x P/B futuro. Para compreender totalmente por que razão deve ter cuidado com a STEL, veja o nosso relatório completo de pesquisa (é gratuito).

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Banc of California (BANC)

Market Cap: $3.05 mil milhões

Inicialmente estabelecida em 1941 e atualmente a operar com uma abordagem orientada para tecnologia, que inclui a sua plataforma SmartStreet para associações de proprietários, a Banc of California (NYSE:BANC) é uma holding bancária sediada na Califórnia que presta serviços bancários a pequenas e médias empresas, empreendedores e indivíduos.

Por que é que Evitamos a BANC?

O crescimento anual de 2,4% no rendimento líquido de juros nos últimos cinco anos foi mais lento do que o dos seus pares bancários

As despesas do dia a dia aumentaram face às receitas ao longo dos últimos cinco anos, à medida que o seu rácio de eficiência aumentou 19,5 pontos percentuais

As perdas com empréstimos e os retornos de capital corroeram o seu valor contabilístico tangível por ação neste ciclo, já que o seu valor contabilístico tangível por ação diminuiu 3,9% ao ano ao longo dos últimos cinco anos

A Banc of California está a negociar a $19.62 por ação, ou 0,9x P/B futuro. Leia o nosso relatório de pesquisa gratuito para perceber por que razão deve pensar duas vezes antes de incluir a BANC na sua carteira; é gratuito.

Acções que Gostamos Mais

A sua carteira não pode basear-se na história de ontem. O risco em alguns dos títulos muito concorridos está a aumentar diariamente.

Os nomes que estão a gerar a próxima vaga de crescimento massivo estão aqui mesmo nos nossos Top 6 Stocks desta semana. Esta é uma lista selecionada das nossas acções Alta Qualidade que geraram um retorno superior ao mercado de 244% nos últimos cinco anos (a partir de 30 de junho de 2025).

As acções que entraram na nossa lista em 2020 incluem agora nomes já conhecidos como a Nvidia (+1.326% entre junho de 2020 e junho de 2025) e também empresas pouco conhecidas como a empresa outrora micro-cap Kadant (+351% de retorno em cinco anos). Encontre o seu próximo grande vencedor com o StockStory hoje.

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