Recentemente, consultei um estudo interessante que analisou as tendências de mudança nas palavras-chave mais populares no Google nos últimos cinco anos, revelando comportamentos reais de pesquisa de investidores de varejo. Os resultados explicam bastante a situação.

Primeiro, a direção geral. No setor de criptomoedas, as palavras mais buscadas continuam sendo conceitos básicos — crypto, blockchain, token — essas palavras. Mas o que realmente revela intenções são buscas como "trade" e "invest", que permanecem em alta, indicando que a maioria das pessoas entra no mercado por interesse em negociação e investimento. Curiosamente, tópicos como renda passiva também continuam atraindo um grupo de pessoas.

Analisando as plataformas de negociação, a popularidade de buscas por exchanges centralizadas (CEX) sempre supera as de exchanges descentralizadas (DEX), refletindo a preferência real dos investidores de varejo — ainda preferem usar CEX. Uma grande exchange manteve a posição de destaque no ranking de buscas em 2024, mesmo com o crescimento do DeFi nos últimos anos, na percepção dos investidores de varejo, plataformas centralizadas continuam sendo o principal ponto de entrada. No entanto, uma mudança importante é que o interesse por DEX atingiu um novo pico no final de 2024, especialmente impulsionado pelas atividades de memecoin na ecossistema Solana.

Quanto aos projetos específicos, Uniswap e Raydium, principais DEX, tiveram desempenho destacado nas buscas recentes, enquanto protocolos de derivativos como Hyperliquid também voltaram a chamar atenção do público. O mercado também passou por uma onda de hype em novembro do ano passado.

No que diz respeito às palavras-chave relacionadas a tokens, é interessante notar que Bitcoin ainda lidera em volume de buscas, mesmo tendo atingido um pico em 2021. Apesar de ter atingido novos preços recentemente, não recuperou o mesmo volume de buscas de antes. Ethereum e outras moedas principais mantêm buscas relativamente estáveis, mas XRP teve um aumento notável após uma recuperação recente.

No nível de narrativas, RWA (Real World Assets) e AI x Crypto têm sido os tópicos mais atraentes recentemente, enquanto narrativas mais antigas como DeFi, DePIN e GameFi foram relegadas a posições secundárias. Meme coins atingiram um recorde de buscas no final de 2024, e tokens relacionados à IA também estão ganhando atenção gradualmente.

Qual foi a descoberta mais interessante? Basta olhar para o ranking de buscas em 2024: Bitcoin lidera de longe, seguido por Ethereum, DEX, CEX, conceitos básicos como L1/L2. DeFi, Altcoin, RWA, AI Agent, Meme coin aparecem em seguida. No ranking de marcas Web3, Bitcoin, XRP, TON, uma grande exchange, Ethereum e Solana continuam dominando de forma absoluta.

Isso revela uma realidade: as narrativas e projetos novos discutidos diariamente no Crypto Twitter não são tão importantes na pesquisa dos investidores de varejo globais. A maioria ainda entra no mundo cripto através de exchanges centralizadas, e a influência do DeFi é muito menor do que a discussão nas comunidades sugere. Marcas e projetos populares no setor muitas vezes são invisíveis para o investidor comum. Essa discrepância é bastante digna de reflexão.