As principais ações de semicondutores de IA para comprar agora

As ações de semicondutores são, na minha opinião, a melhor forma de apostar na corrida aos armamentos de IA. Ninguém sabe como serão as empresas de IA generativa totalmente lucrativas, e muitas destas empresas são privadas, pelo que os investidores não têm acesso aos dados financeiros atuais. No entanto, uma coisa incrivelmente óbvia é o montante de dinheiro que estas empresas estão a gastar em equipamento de computação.

Isto coloca as ações de semicondutores na posição de liderança, ao mostrar como investir neste setor. A melhor parte é que estas empresas estão a ganhar uma fortuna neste momento, o que as torna muito menos arriscadas do que algumas outras formas de investir em IA. Acho que estas quatro ações estão entre as melhores formas de investir.

Imagem da fonte: Getty Images.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Começando pela forma mais neutra de investir em ações de semicondutores de IA, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.72%) deve ser uma escolha fácil para praticamente qualquer investidor neste espaço. A Taiwan Semiconductor é a principal empresa mundial de fabrico de chips, fornecendo chips lógicos a praticamente todas as empresas que competem na corrida aos armamentos de IA. Como está posicionada como fornecedora neutra, tem ligações profundas com várias empresas que seriam consideradas concorrentes.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(-0.72%) $-2.45

Preço atual

$339.04

Pontos-chave

Capitalização bolsista

$1.8T

Amplitude do dia

$326.80 - $342.07

Amplitude de 52 sem.

$134.25 - $390.20

Volume

9M

Volume médio

14M

Margem bruta

58.73%

Rend. de dividendos

0.99%

A TSMC, como também é conhecida, espera que o mercado de chips de IA continue a disparar e deu orientação para uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de meados a alta de 50% entre 2024 e 2029. Para dar resposta a essa procura, a empresa está a investir entre $52 mil milhões e $56 mil milhões em despesas de capital este ano. Isso deverá dar alguma confiança aos investidores de que a expansão da IA está longe de terminar, e a Taiwan Semiconductor será uma líder ao longo do caminho.

Micron

**Micron Technology **(MU 0.49%) é semelhante à Taiwan Semiconductor, exceto que fabrica chips de memória. Os chips de memória para unidades de computação de IA têm estado numa enorme situação de escassez de oferta, e isso fez com que os preços disparassem. Embora esses preços tenham arrefecido um pouco graças ao algoritmo TurboQuant da Google, que reduz as necessidades de memória, a verdade é que o gargalo da memória de banda larga (HBM) continuará a existir, já que os programadores de IA encontrarão outras formas de usar essa memória.

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NASDAQ: MU

Micron Technology

Variação de hoje

(-0.49%) $-1.82

Preço atual

$366.03

Pontos-chave

Capitalização bolsista

$413B

Amplitude do dia

$340.50 - $366.90

Amplitude de 52 sem.

$61.54 - $471.34

Volume

2M

Volume médio

41M

Margem bruta

58.54%

Rend. de dividendos

0.14%

De 2025 a 2028, a Micron espera que o mercado de HBM cresça de $35 mil milhões para $100 mil milhões. Trata-se de uma trajetória de crescimento multianual enorme, e torna a Micron numa compra forte, especialmente depois de o mercado perceber que os chips de memória continuarão a ter uma procura muito elevada nos próximos anos.

Broadcom

Passando para o tipo seguinte de empresa, Broadcom (AVGO +0.29%) é outra aposta genial em semicondutores para IA. Embora a Broadcom não fabrique semicondutores, desenha os dispositivos que os utilizam. Uma das maiores inovações que chegou ao setor de IA é a ascensão de chips de IA personalizados, especificamente concebidos para uma determinada carga de trabalho. Estes chips podem produzir resultados melhores do que uma unidade de computação mais genérica de propósito mais amplo, como as feitas pela Nvidia (NVDA +0.87%).

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação de hoje

(0.29%) $0.90

Preço atual

$314.39

Pontos-chave

Capitalização bolsista

$1.5T

Amplitude do dia

$301.76 - $314.68

Amplitude de 52 sem.

$138.10 - $414.61

Volume

662K

Volume médio

27M

Margem bruta

64.96%

Rend. de dividendos

0.79%

A popularidade destes chips está a disparar, e a Broadcom vai beneficiar imenso como resultado. Até ao final de 2027, estes chips poderão produzir mais de $100 mil milhões por ano. Como a Broadcom gerou $68 mil milhões nos últimos 12 meses a nível da empresa, isso indica um crescimento enorme pela frente.

Nvidia

A Nvidia e a Broadcom são tipos de investimento semelhantes, porque ambas são desenhadoras de chips que transformam as capacidades de fabrico da Micron e da Taiwan Semiconductor em produtos utilizáveis. As GPUs da Nvidia são o padrão na área da computação e nada indica que isso vá mudar, especialmente com o crescimento massivo esperado para este ano.

As estimativas médias dos analistas da Wall Street apontam para que a receita da Nvidia aumente 71% este ano e 30% no próximo ano. Ainda assim, as ações da Nvidia negoceiam por apenas 20,2 vezes os lucros futuros. Para referência, o **S&P 500 **negocia por 20,4 vezes os lucros futuros.

Isto é uma oportunidade rara de compra para adquirir uma ação de crescimento geracional a um preço baixo, e os investidores seriam tolos em deixar essa oportunidade escapar.