Transmissão ao vivo da reunião de resultados | Gestão do diferencial de juros, desenvolvimento do retalho, qualidade dos ativos... a administração do Banco SPDB respondeu a estas questões quentes

每经记者｜李玉雯    每经编辑｜毕陆名

31 de março, a administração do Banco Pudong Development (SH600000, cotação 10,24 CNY, capitalização 341.1B de CNY) respondeu, na conferência de apresentação dos resultados do ano fiscal de 2025, a temas quentes como a margem de juros líquida, a concessão de crédito e a transformação digital e inteligente.

Perante desafios como o estreitamento das margens do setor, o Banco Pudong Development, através da otimização da estrutura, da condução orientada pela digitalização e pela inteligência, e de uma gestão de risco mais precisa, conseguiu melhorias marginais em vários indicadores-chave.

No final de 2025, o total de ativos do Banco Pudong Development ultrapassou 10 biliões de CNY, mais 6,55% do que no final do ano anterior. Ao longo do ano de 2025, a instituição alcançou uma receita operacional de 100k de CNY, mais 1,88%; o lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade-mãe foi de 500,17 mil milhões de CNY, mais 10,52%, mantendo por dois anos consecutivos um crescimento de dois dígitos.

Gestão da margem de juros com resultados em fase inicial

A margem de juros líquida do Banco Pudong Development em 2025 foi de 1,42%, igual à de 2024. O presidente do banco, Xie Wei, afirmou na conferência de resultados que a instituição conseguiu igualar o nível de margem do setor e, mais ainda, superar a margem do setor na margem (no desempenho marginal), graças à otimização contínua da estrutura setorial, da estrutura regional, da estrutura de clientes e da estrutura de produtos, estabelecendo um sistema de gestão da margem top-down através de uma gestão proativa de ativos e passivos.

No lado dos ativos, o Banco Pudong Development implementou estratégias de aumentar a eficiência e melhorar a qualidade (提质增效) e de ajustar de forma dinâmica, reforçando o apoio e a garantia de recursos para os negócios em cadeias-chave, regiões-chave, indústrias-chave e produtos-chave; reduziu ativos ineficientes como as notas promissórias (票据), aumentou a proporção de ativos com rendimentos médios e elevados e melhorou o nível global de rendimento dos ativos.

No lado dos passivos, a instituição manteve o princípio de “deposição instalada no banco” (存款立行) e uma gestão precisa, promovendo um cenário favorável para os passivos globais: aumento de volume, diminuição do preço e melhoria da qualidade (量增、价降、质升).

Ao mesmo tempo, na gestão integral das demonstrações completas de ativos e passivos, a instituição continua a otimizar os mecanismos institucionais, elevando a eficiência da gestão de fundos.

Xie Wei reconheceu: “Embora em 2025 a gestão da margem de juros tenha alcançado resultados em fase inicial, objetivamente, quando comparamos com os pares líderes, o valor absoluto da nossa margem de juros ainda se situa num nível relativamente não muito ideal”.

Ele afirmou que o banco, no próximo passo, irá adotar várias medidas em simultâneo para esforçar-se por obter um desempenho ainda melhor da margem de juros. Primeiro, concentrar-se no valor estratégico, promovendo um ajuste profundo da estrutura de ativos e passivos; segundo, apoiar-se em suportes de digitalização e inteligência para impulsionar o desenvolvimento em profundidade das cinco grandes cadeias; terceiro, reforçar o equilíbrio entre volume e preço, melhorando a capacidade de gestão de precificação mais refinada; quarto, consolidar a qualidade dos passivos, construindo um ecossistema de liquidação integrado para corporativo, retalho e interbancário, e expandindo fontes de passivos com baixo custo e alta estabilidade.

Dimensão da gestão de ativos pessoais: 4,66 biliões de CNY

“Com base no facto de, em 2024, ter havido estabilidade, em 2025 o negócio de retalho do Banco Pudong Development registou um desenvolvimento contínuo e favorável.” foi o que disse Zhang Jian, vice-presidente do Banco Pudong Development, na conferência de resultados.

Segundo foi apresentado, em 2025 a dimensão da gestão de ativos pessoais do Banco Pudong Development (incluindo o valor de mercado) atingiu 4,66 biliões de CNY, com um aumento anual de 20%; os depósitos de poupança foram de 1,71 biliões de CNY, mais 10%.

Nos últimos anos, o crédito retalhista do setor como um todo tem enfrentado pressão. Ao abordar este tema, Zhang Jian apresentou dados relevantes do Banco Pudong Development: em 2025, o crédito retalhista do banco (excluindo empréstimos para exploração) aumentou 45,0 mil milhões de CNY, mais 3,05%; o incremento e a taxa de aumento ficaram entre os primeiros na categoria de bancos por ações (股份行). Dentro disso, o total de empréstimos hipotecários e de consumo aumentou 28,2 mil milhões de CNY.

Zhang Jian referiu que, em 2026, o retalho bancário ainda enfrentará alguma pressão, mas também haverá oportunidades. O banco irá focar-se na criação de cinco “cartões de visita”: grande gestão financeira (大财资), grande serviço (大服务), grande consumo (大消费), grande ecossistema (大生态) e agentes inteligentes (智能体).

Taxa de créditos de cobrança duvidosa: a mais baixa em 11 anos

No final de 2025, a taxa de créditos de cobrança duvidosa do Banco Pudong Development foi de 1,26%, menos 0,10 pontos percentuais do que no final do ano anterior, o nível mais baixo em 11 anos; a capacidade de compensação de risco continuou a melhorar, com uma cobertura por provisões (拨备覆盖率) de 200,72%, mais 13,76 pontos percentuais do que no final do ano anterior, o melhor nível em mais de 10 anos.

O vice-presidente do Banco Pudong Development, Cui Bingwen, explicou na conferência de resultados algumas medidas por trás da melhoria da qualidade dos ativos.

Em primeiro lugar, o trabalho de admissão de clientes, ou seja, o mecanismo de lista branca. Desde que o banco implementou a lista branca em toda a instituição no ano passado, o total de montante de créditos aprovados foi de cerca de 50.02B de CNY; recentemente, a instituição aperfeiçoou ainda mais o mecanismo da lista branca.

Em segundo lugar, a construção de um sistema de monitorização de risco. No nível da matriz, o banco estabeleceu um sistema de monitorização de risco a nível empresarial. Ao mesmo tempo, em cada uma das cadeias (赛道) e em cada um dos principais departamentos de negócios, foram criados sistemas de monitorização de risco a nível departamental, que trabalham em conjunto e com partilha de informação.

Em terceiro lugar, a arquitetura de gestão de modelos. Na era digital, com o grande desenvolvimento de negócios online e de negócios de microcrédito (普惠), é necessário ter um modelo preciso e uma arquitetura de gestão dos modelos para controlar o risco.

Em quarto lugar, o mecanismo de combinação de ajuste de ritmo com conciliação (调速结合). No passado, o crédito retalhista, especialmente o negócio de hipotecas do retalho, era a “pedra angular” do Banco Pudong Development. Porém, nos últimos anos, sob influência de múltiplos fatores, a pressão de pagamento de alguns clientes aumentou. Para clientes que temporariamente se tornam incapazes de pagar, mas que não deixam de cumprir com a confiança (不失信), é preciso ajudá-los a atravessar o ciclo económico. Atualmente, o Banco Pudong Development estabeleceu, dentro do banco, um mecanismo de mediação em quatro níveis.

（O estagiário Cheng Xuebing também contribuiu para este artigo）

Fonte da imagem de capa: Economic Daily News (每日经济新闻)