Comprar uma casa com Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae trazem hipotecas em criptomoedas para compradores tradicionais

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para lançar hipotecas apoiadas por cripto, garantidas pela Fannie Mae, assinalando um passo no sentido de integrar ativos digitais no financiamento habitacional tradicional.

A nova oferta permite que mutuários elegíveis prestem Bitcoin ou USDC como garantia para a entrada sem vender as suas posições, evitando potenciais impostos sobre mais-valias, mantendo ao mesmo tempo a exposição aos seus ativos.

Estruturadas como empréstimos conformes, as hipotecas incluem os mesmos padrões e proteções dos empréstimos tradicionais apoiados pela Fannie Mae. A Better origina e presta serviços aos empréstimos, enquanto a Coinbase fornece custódia e infraestrutura para o bitcoin ou cripto caucionado.

O produto tem como alvo uma barreira de longa data no mercado habitacional: o custo inicial de uma entrada.

Segundo a Better, aproximadamente 41% das famílias americanas falham na compra de casas devido à falta de caixa líquida suficiente, mesmo quando detêm outras formas de riqueza.

“Durante décadas, o caminho para a habitação própria exigiu que os americanos vendessem ativos, liquidassem investimentos ou retirassem poupanças de reforma”, disse o CEO da Better, Vishal Garg. “Esta parceria introduz um novo caminho para milhões de americanos que detêm ativos digitais.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 trillion Federal National Mortgage Association para aceitar, pela primeira vez, hipotecas apoiadas por bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

As empresas estimam que cerca de 52 milhões de americanos — aproximadamente 20% dos adultos — tenham possuído ativos digitais, de acordo com um comunicado de imprensa da empresa.

Ao permitir que os mutuários caucionem cripto em vez de dinheiro, o produto pretende desbloquear esse balanço para o acesso à habitação.

Wall Street Journal a cobertura ajudou na divulgação desta notícia.

Hipotecas apoiadas por bitcoin

Ao contrário do crédito tradicional apoiado por cripto, as hipotecas foram concebidas para minimizar o risco de volatilidade para os mutuários. Os empréstimos não incluem chamadas de margem nem reforços de garantias. Se o preço do bitcoin cair, não é exigido aos mutuários que adicionem mais garantia, e apenas os movimentos do mercado não desencadeiam a liquidação.

A garantia só fica em risco se um mutuário ficar em pelo menos 60 dias em atraso no pagamento da hipoteca, alinhando com os prazos padrão de execução hipotecária na habitação convencional.

As taxas de juro na estrutura apoiada por cripto deverão ser mais altas do que as hipotecas padrão de 30 anos em cerca de 0,5 a 1,5 pontos percentuais, dependendo do perfil do mutuário. Ainda assim, a Coinbase defende que a troca pode valer a pena para os mutuários que procuram evitar liquidar ativos.

“A capacidade de transformar riqueza digital em acesso à habitação é um marco”, disse Max Branzburg, diretor dos produtos para consumo e para empresas na Coinbase. “As hipotecas suportadas por tokens são um primeiro passo para desbloquear a habitação própria para as gerações mais jovens.”

O produto reflete mudanças nos padrões de riqueza, particularmente entre os americanos mais jovens. Os dados da Coinbase mostram que 45% dos investidores mais jovens detêm cripto, face a 18% dos grupos mais velhos, sugerindo que os ativos digitais se estão a tornar uma reserva primária de valor para uma nova geração.

Ao mesmo tempo, a acessibilidade habitacional deteriorou-se. Os preços das casas superaram o crescimento dos rendimentos, deixando muitos potenciais compradores com ativos mas sem liquidez. As hipotecas suportadas por tokens tentam colmatar essa diferença, tratando as posições em cripto como uma garantia utilizável em vez de investimentos especulativos.

A Better já tinha experimentado modelos alternativos de garantia. Em 2023, a empresa permitiu que alguns funcionários da Amazon prestassem ações como entradas para empréstimos. Os executivos dizem que adicionar bitcoin e cripto poderia ter expandido significativamente a procura de crédito, com Garg a estimar que a empresa terá perdido até $40 mil milhões em originações por não oferecer estes produtos mais cedo.

A estrutura também introduz características novas, únicas para ativos digitais. Os mutuários que caucionam USDC podem continuar a obter rendimentos sobre as suas posições, potencialmente compensando os custos da hipoteca. Além disso, o modelo de custódia da Coinbase permite que os utilizadores caucionem partes específicas do seu portefólio em vez de bloquearem todos os ativos.

As empresas dizem que planeiam expandir, ao longo do tempo, o leque de garantias elegíveis, potencialmente incluindo ações tokenizadas, instrumentos de rendimento fixo e ativos imobiliários.

Embora as hipotecas apoiadas por cripto tenham existido em canais de gestão de riqueza mais nichados, a participação da Fannie Mae sinaliza uma mudança para uma adoção mais ampla. Como uma empresa patrocinada pelo governo, a Fannie Mae define padrões para uma grande parte do mercado de hipotecas nos EUA.

Ao alinhar a garantia em bitcoin com estruturas de empréstimos conformes, a parceria Coinbase-Better posiciona os ativos digitais como parte da infraestrutura financeira principal, em vez de um sistema paralelo.

A Coinbase descreveu o produto como “tão americano como uma torta de maçã”, enquadrando-o como uma evolução do financiamento habitacional e não como um afastamento dele.

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