O mais recente desenvolvimento de IA do Google pode produzir um vencedor surpreendente

A Google fez disparar ondas de choque num pequeno canto do mercado de inteligência artificial (IA) quando divulgou novas pesquisas que poderão impactar significativamente certos fabricantes de chips. A subsidiária da Alphabet (GOOG 0.15%) (GOOGL 0.57%) partilhou os resultados do seu TurboQuant algorithm, que reduz o uso de memória para inferência de grandes modelos de linguagem em mais de seis vezes, disseram os investigadores.

Os fabricantes de chips de memória têm visto uma procura em forte crescimento ao longo do último ano, à medida que a quantidade de dados a que as unidades de processamento gráfico (GPUs) e outros aceleradores de IA têm acesso imediato se revela um gargalo significativo na melhoria das respostas de IA generativa. Com a descoberta do Google, poderá afinal não ser assim um gargalo tão importante. Mas os comportamentos de compra e venda dos investidores podem estar desajustados após a notícia. Uma ação poderá acabar por ser um vencedor surpreendente do desenvolvimento de IA do Google.

Fonte da imagem: Getty Images.

Os fabricantes de chips de memória mereciam um corte de preços?

As ações da Micron (MU 0.49%), o principal fabricante norte-americano de chips de memória, e dos seus concorrentes sul-coreanos SK Hynix e Samsung, caíram todas com a notícia do TurboQuant algorithm do Google. Se os chips de IA conseguirem produzir resultados melhores com menos memória, então a procura por memória não vai crescer quase tão rapidamente, é esta a lógica.

Mas melhorar a eficiência não deverá causar um alarme tão grande. O TurboQuant algorithm abre caminho para modelos mais avançados, com janelas de contexto maiores, para melhorar ainda mais as respostas e as experiências dos utilizadores. No geral, o efeito líquido deverá ser relativamente neutro a longo prazo. Vimos uma resposta semelhante no mercado quando a DeepSeek revelou o seu modelo de raciocínio há um ano. Na verdade, o CEO da Cloudflare, Matthew Prince, chamou ao TurboQuant algorithm “DeepSeek da Google”.

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NASDAQ: MU

Micron Technology

Variação de hoje

(-0.49%) $-1.82

Preço atual

$366.03

Principais dados

Valor de mercado

$413B

Amplitude do dia

$340.50 - $366.90

Intervalo de 52 semanas

$61.54 - $471.34

Volume

2M

Média de volume

41M

Margem bruta

58.54%

Rendimento de dividendos

0.14%

Por outras palavras, os investidores não devem temer o impacto do TurboQuant algorithm na procura de longo prazo por chips de memória. O Google não é a única empresa a trabalhar para resolver este desafio, e é improvável que pare de tentar otimizar a utilização de memória no futuro. Dito isto, há razões para ter cautela com a ação da Micron no preço atual, mesmo após o recuo recente. A natureza cíclica do mercado de chips de memória pode levar a quedas significativas nos lucros, e a divulgação do Google certamente não vai ajudar.

O vencedor inesperado do avanço de IA do Google

Melhorar a eficiência de memória dos algoritmos de IA não terá muito impacto nos modelos mais avançados da fronteira que impulsionam a IA. No entanto, pode ter um efeito notório nos modelos utilizados em dispositivos de consumo como smartphones e computadores portáteis, que são muito mais limitados pelo seu hardware. Assim, a Apple (AAPL +0.11%) pode ser um vencedor surpreendente do TurboQuant algorithm da Google.

A Apple tem tido dificuldades em desenvolver um grande modelo de linguagem capaz de lidar com tarefas importantes no iPhone. A empresa valoriza a privacidade e a segurança dos dados, pelo que quer enviar o mínimo de dados possível dos utilizadores para um servidor remoto. Mas isso limita severamente as capacidades de IA que consegue incluir no iPhone. Isso resultou em vários atrasos na atualização há muito prometida da Siri, com novas funcionalidades de IA generativa.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de hoje

(0.11%) $0.29

Preço atual

$255.92

Principais dados

Valor de mercado

$3.8T

Amplitude do dia

$250.65 - $256.13

Intervalo de 52 semanas

$169.21 - $288.62

Volume

1.1M

Média de volume

48M

Margem bruta

47.33%

Rendimento de dividendos

0.41%

Mas a inovação do TurboQuant algorithm pode permitir muito mais processamento de IA no dispositivo, já que a memória tem sido um grande gargalo para os dispositivos da Apple. É a razão pela qual modelos mais antigos de iPhone não receberam funcionalidades básicas de Apple Intelligence, como emojis gerados por IA no iMessage.

O Google pode ser a chave para desbloquear funcionalidades de IA generativa para o iPhone. A Apple já anunciou uma parceria com o Google para usar o seu modelo de fronteira Gemini numa Siri atualizada. É provável que consiga extrair muito mais valor ao integrar as otimizações de memória da Google nos seus dispositivos.

Isso poderia impulsionar um ciclo de upgrade massivo para o iPhone. Quase 1 mil milhões de iPhones em utilização no final de 2025 não conseguem executar a Apple Intelligence, segundo analistas da CLSA. Se novas funcionalidades da Siri convencerem até mesmo uma fração desses utilizadores a atualizar mais cedo do que o normal, a Apple poderá ver um enorme aumento nas vendas de iPhone ainda este outono. As melhorias contínuas de IA, impulsionadas por eficiências desbloqueadas pelo Google, poderão levar a mais upgrades ao longo de 2027.

Os investidores já têm expectativas elevadas para a Apple este ano, com a ação a ser negociada por quase 30 vezes as expectativas de resultados futuros. Mas capacidades de IA mais avançadas nos seus dispositivos podem conduzir a um potencial de valorização significativo para a ação.