Charte bancária da Coinbase: Aprovação condicional do OCC enfrenta reação negativa do ICBA

A mais recente medida dos reguladores dos EUA no sentido de uma licença bancária para a Coinbase está a gerar críticas acentuadas por parte de grupos bancários tradicionais, mesmo enquanto a bolsa se mantém atenta a novos serviços.

A aprovação verde, condicionada, do OCC para o banco de confiança da Coinbase

O Gabinete do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) concedeu à Coinbase (COIN) uma aprovação condicional para uma licença de banco fiduciário nacional. Este sinal de aprovação preliminar colocaria a bolsa cripto num grupo restrito de apenas cinco empresas de ativos digitais, incluindo Ripple e Circle, que receberam aprovações preliminares semelhantes da agência.

Se a licença for, por fim, confirmada, a Coinbase poderá expandir-se para além dos seus atuais serviços de custódia cripto. A empresa poderia então oferecer produtos de pagamentos e infraestruturas adicionais sob supervisão federal direta, disse o diretor jurídico da Coinbase, Paul Grewal, à CNBC. No entanto, esta potencial expansão já enfrenta resistência organizada por parte de bancos comunitários.

A Coinbase aposta em pagamentos e infraestruturas nos EUA

Durante a sua entrevista, Grewal argumentou que a decisão do OCC abre a porta para a Coinbase desenvolver uma gama mais ampla de serviços nos EUA, especialmente em pagamentos. Ele afirmou que a aprovação permite à bolsa trabalhar com o regulador numa nova geração de ofertas focadas em pagamentos.

De acordo com Grewal, a aprovação condicional para a licença bancária da coinbase significa que, ao longo do longo prazo, a empresa pode explorar a oferta não só de produtos de custódia, mas também de outros produtos de infraestruturas. Além disso, sublinhou que o foco estaria sobretudo em pagamentos que poderiam expandir e alargar os pagamentos em cripto em novas direções no mercado dos EUA.

A ICBA critica a decisão do OCC e destaca lacunas regulatórias

A medida reacendeu preocupações de longa data sobre a regulamentação bancária por parte de instituições tradicionais. A Independent Community Bankers of America (ICBA) respondeu com uma carta detalhada contra a aprovação condicional do OCC para a Coinbase National Trust Co., a subsidiária referida no pedido de licença. Ainda assim, o OCC ainda não concedeu uma aprovação total.

Rebeca Romero Rainey, presidente e CEO da ICBA, classificou a aprovação como “um grave erro” que, segundo ela, colocaria os consumidores dos EUA em risco. A carta da ICBA alega que o pedido da Coinbase tem falhas significativas, incluindo controlos de risco inadequados, perspetivas de rentabilidade pouco claras e riscos de resolução ainda por resolver que podem surgir em situações de stress.

A organização patronal argumenta ainda que o processo não cumpre os requisitos estabelecidos pela National Bank Act e pelas próprias regulamentações do OCC. Além disso, afirma que estas lacunas explicam por que razão os reguladores devem aplicar normas consistentes tanto a bancos tradicionais como a empresas emergentes de ativos digitais.

Bancos comunitários contestam o quadro de licenciamento do OCC

A ICBA alertou que o afluxo de pedidos de licenciamento provenientes de entidades não-bancárias sugere que muitas empresas estão a procurar os benefícios de uma licença bancária federal sem estarem totalmente sujeitas às salvaguardas habituais. Isto inclui quadros de capital, liquidez e supervisão aplicáveis a bancos convencionais. No entanto, os bancos comunitários dizem que isto cria um terreno de jogo desigual.

De acordo com a ICBA, esta dinâmica pode enfraquecer a proteção do consumidor e ameaçar a estabilidade mais ampla do sistema financeiro. O grupo também visou a regra final do OCC sobre o licenciamento de bancos fiduciários nacionais, argumentando que o quadro precisa de ser refeito para refletir a total dimensão dos riscos associados a atividades relacionadas com cripto.

A associação comercial opõe-se especificamente ao plano do OCC de licenciar bancos fiduciários nacionais não segurados que poderiam desenvolver negócios cripto não fiduciários sem estarem sujeitos à Bank Holding Company Act nem aos requisitos prudenciais aplicáveis a instituições seguradas pelo FDIC. Além disso, a ICBA disse que esta abordagem poderia permitir que operações complexas cresçam fora de regimes de supervisão estabelecidos.

A ICBA pede ao OCC que retire ou revise a regra da licença

Na sua carta, a ICBA reiterou os apelos para que o OCC retire a sua regra atual ou publique uma proposta revista que se alinhe melhor com a autoridade estatutária da agência e com a longa tradição jurídica do precedente. O grupo de banqueiros comunitários independentes salientou que as instituições fiduciárias nacionais não devem ser usadas como um recurso para contornar o quadro regulatório completo aplicável a bancos tradicionais.

A ICBA também argumentou que o OCC deve realizar uma revisão mais ampla sobre como as suas políticas de licenciamento se intersectam com modelos de negócio emergentes de ativos digitais. Dito isto, sinalizou uma disponibilidade para se envolver com os reguladores em orientações mais claras que equilibrem a inovação com a proteção do consumidor e a estabilidade sistémica.

Reação do mercado e perspetivas para a Coinbase

Apesar da aprovação condicionada do OCC e da contestação política, as ações da Coinbase, que negoceiam sob o símbolo COIN, mostraram pouca reação imediata. Na data da redação, a COIN estava a negociar a $171 e tinha registado pouca ou nenhuma alteração face à sessão de negociação de quarta-feira.

Olhando para a frente, a questão-chave para a Coinbase será a rapidez com que pode passar do estatuto condicionado para uma licença finalizada, ao mesmo tempo que aborda as preocupações regulatórias em torno dos produtos de pagamentos da coinbase e de outros serviços. O resultado determinará até que ponto a empresa pode avançar nos pagamentos e na infraestruturas nos EUA sob supervisão federal.

Em suma, o sinal verde condicional do OCC abriu um potencial novo capítulo para a expansão regulada da Coinbase, mas a forte oposição da ICBA e de outras vozes do setor bancário garante que o caminho para uma licença bancária fiduciária nacional completa continuará a ser de perto acompanhado por toda a Washington e Wall Street.