As quatro principais empresas de confiança do setor bancário tiveram um crescimento superior a 50% na gestão de ativos no final do ano passado em comparação com o ano anterior.

Com a publicação dos relatórios anuais de 2025 do China Construction Bank, do Bank of Communications, do Shanghai Pudong Development Bank e do Industrial Bank, os dados anuais de operação das suas subsidiárias de confiança controladas — Jianxin Trust, BOC International Trust, Shanghai Trust e Industrial Bank Trust — foram igualmente divulgados. Em termos de desempenho operacional, as quatro principais sociedades fiduciárias dos bancos apresentaram globalmente um desempenho relativamente estável em 2025, com crescimento do volume a um ritmo mais rápido.

Até ao final de 2025, o total dos volumes de gestão das quatro sociedades fiduciárias dos bancos atingiu 5,33 biliões de yuan, com um aumento homólogo superior a 50%. No entanto, o desempenho do lucro líquido varia entre as empresas.

Em termos concretos, a Jianxin Trust ocupa o primeiro lugar entre as sociedades fiduciárias dos bancos em termos de dimensão. Até ao final de 2025, o volume de ativos sob gestão por procuração ascendeu a 2,36 biliões de yuan, um aumento de 60,54% face aos 1,47 biliões de yuan no final de 2024; entre os seus ativos sob gestão por procuração, o volume de negócios do mercado de valores ascendeu a cerca de 1,39 biliões de yuan. Em 2025, o lucro líquido da Jianxin Trust foi de 4,13 mil milhões de yuan, com uma descida homóloga superior a 20%.

A Shanghai Trust é outra sociedade fiduciária dos bancos com escala acima dos mil biliões. Até ao final de 2025, a Shanghai Trust tinha uma dimensão consolidada de gestão de 1,39 biliões de yuan, um crescimento de 52%. Em 2025, a Shanghai Trust realizou, nas suas demonstrações consolidadas, uma receita de exploração de 32,98 mil milhões de yuan e um lucro líquido de 9,42 mil milhões de yuan, com um aumento ligeiro e uma descida ligeira, respetivamente, em termos homólogos.

Até ao final de 2025, o volume de gestão de ativos da Industrial Bank Trust situou-se em 8504,82 mil milhões de yuan, com um crescimento de 110,29%. O volume em vigor do negócio de confiança era de 8090,20 mil milhões de yuan, dos quais o volume em vigor dos trusts de gestão de ativos era de 6690,04 mil milhões de yuan, com um crescimento de 155,44%; e o volume em vigor dos trusts de serviços de ativos era de 1280,17 mil milhões de yuan, com um crescimento de 50,30%. Em 2025, a Industrial Bank Trust atingiu uma receita de exploração de 52,04 mil milhões de yuan e um lucro líquido de 2,10 mil milhões de yuan, com aumentos homólogos de 5,75% e 128,26%, respetivamente.

O desempenho global da BOC International Trust foi relativamente estável. Até ao final de 2025, o seu volume de ativos fiduciários sob gestão era de 7306,01 mil milhões de yuan, com um crescimento de 10,78%; em 2025, o seu lucro líquido foi de 8,09 mil milhões de yuan, com um crescimento de 2,15%.

“A gestão do volume das sociedades fiduciárias dos bancos alcançou um crescimento significativo, impulsionado principalmente em conjunto pelas três forças motrizes: as vantagens dos recursos dos acionistas, a transição do setor e a mudança do ambiente de mercado.” O investigador da Yiyong Financial Trust Research Institute, Shuai Guorang, analisou ao repórter do Securities Daily que, apoiadas na rede de todo o canal e em todos os tipos de clientes do banco-mãe, bem como na coordenação de todo o tipo de fundos, as sociedades fiduciárias dos bancos conseguem expandir rapidamente o volume. Além disso, a política das “três classificações da confiança” orienta a redução de negócios de financiamento e de canais, levando a uma viragem para trusts de gestão de ativos e trusts de serviços de ativos. Com as suas vantagens de coordenação de licenças, as sociedades fiduciárias dos bancos conseguem rapidamente posicionar-se nos “sítios de origem” como a transferência de ativos de crédito, o financiamento da cadeia de abastecimento, trusts de serviços de tratamento de risco e gestão patrimonial. Ademais, em 2025, o mercado de capitais continuou a recuperar, com a procura por trusts cotados de renda fixa e de capital a disparar; com um sistema de I&D de investimentos e gestão de riscos maduro e um controlo de risco rigoroso, as sociedades fiduciárias dos bancos tendem a ganhar mais facilmente a confiança de instituições e de clientes de retalho.

“Consoante o contexto dos acionistas bancários, as sociedades fiduciárias dos bancos têm aptidões naturais em aquisição de recursos de clientes de elevado património, apoio à origem dos fundos, construção de canais e normas de controlo de risco, entre outros aspetos, pelo que a sua competitividade global é forte.” Shuai Guorang afirmou.

A Shanghai Trust é um exemplo típico. Um responsável relacionado com a Shanghai Trust explicou ao repórter do Securities Daily: “Nos últimos anos, a Shanghai Trust esforçou-se por aproveitar as três grandes oportunidades do setor de confiança — a transformação global da indústria, o aumento da aceleração da construção do centro financeiro internacional e a estratégia ‘digital e inteligente’ do acionista, o Pudong Development Bank — para otimizar ainda mais a estrutura dos seus negócios. Dentro do volume de negócios de nível de biliões da Shanghai Trust, os trusts de conta especial em valores ultrapassam 7000 mil milhões de yuan; os trusts de gestão de ativos de gestão ativa atingiram 2000 mil milhões de yuan; o volume dos negócios de titularização de ativos e de finanças inclusivas e consumos atingiu quase 1200 mil milhões de yuan; o volume de contas de gestão patrimonial é de quase 1000 mil milhões de yuan; a dimensão da tecnologia financeira é de quase 400 mil milhões de yuan; o volume do comércio transfronteiriço é de quase 100 mil milhões de yuan. Em 21 áreas de negócio apoiadas pela supervisão e fortemente defendidas, foi alcançado um desenvolvimento sistémico com qualidade e com escala.”

Relativamente às direções de reforço das sociedades fiduciárias dos bancos no desenvolvimento diferenciado no futuro, Shuai Guorang afirmou que, no futuro, as sociedades fiduciárias dos bancos precisam de equilibrar melhor a “expansão de escala” com a “qualidade dos lucros”; apoiando-se nos recursos do banco-mãe para negócios leves em capital, com alta coordenação e baixo risco, devem dar prioridade ao desenvolvimento de negócios de origem, como trusts de serviços de ativos, para melhorar a estabilidade do ROE (retorno sobre o capital próprio). “A diferenciação continua a ser o caminho central; as sociedades fiduciárias podem aprofundar, com base nas carteiras de clientes e nas vantagens do setor do banco-mãe, segmentos específicos e nichos, formando barreiras características. Assim, conseguem escapar à guerra de preços de produtos homogéneos e, ao mesmo tempo, alcançar lucros de alta qualidade numa expansão estável.”