Depo do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Senhor Hill, Senhor Waters e outros membros do Committee, muito obrigado pela oportunidade de prestar testemunho sobre as actividades de supervisão e regulamentação da Federal Reserve.

O meu testemunho hoje vai incidir em duas áreas. Primeiro, o estado actual do sector bancário, conforme detalhado no Supervision and Regulation Report de fall 2025, que acompanha a minha apresentação ao Committee. Segundo, os progressos nas minhas prioridades enquanto Vice Chair for Supervision desde a minha confirmação mais cedo este ano. As minhas prioridades relacionam-se com a eficiência, a segurança e a solidez, e a estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e a responsabilização da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. O sector financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia porque serve como um intermediário essencial para canalizar a poupança para investimentos produtivos e para permitir o fluxo de dinheiro, crédito e capital ao longo da economia. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que fomente o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Permitam-me começar por fornecer uma actualização sobre as condições bancárias. Como mostra o Supervision and Regulation Report, o sistema bancário continua sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital fortes e importantes reservas de liquidez, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde global do sector bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo da concessão de crédito, pela diminuição dos empréstimos não produtivos na maioria das categorias, e por uma forte rentabilidade. No entanto, de forma particularmente relevante, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota no mercado total de concessão de crédito, proporcionando uma forte concorrência aos bancos regulados sem enfrentarem as mesmas exigências de capital, liquidez e outras normas prudenciais.

Os bancos regulados devem ser capacitados para competir eficazmente com as instituições não bancárias que desafiam os bancos tanto nos pagamentos como na concessão de crédito. Para esse efeito, a Federal Reserve está a incentivar os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que disponibilizam. As novas tecnologias podem criar um sector bancário mais eficiente que alarga o acesso ao crédito e, simultaneamente, nivela o terreno de jogo com empresas de fintech e de activos digitais. Neste momento, estamos a trabalhar com os restantes reguladores bancários para desenvolver regulamentos de capital, liquidez e diversificação para emitentes de stablecoins, conforme exigido pelo GENIUS Act. Também precisamos de proporcionar clareza no tratamento dos activos digitais para garantir que o sistema bancário está bem posicionado para apoiar as actividades relacionadas com activos digitais. Penso que isto inclui clareza sobre a permissibilidade das actividades, mas também uma disposição para fornecer feedback regulatório sobre propostas de novos casos de uso. Enquanto regulador, cabe-me incentivar a inovação de forma responsável, e devemos continuamente melhorar a nossa capacidade para supervisionar os riscos para a segurança e a solidez que a inovação apresenta.

Dar Prioridade às Questões da Banca Comunitária

Um dos objectivos da Federal Reserve é adaptar o nosso quadro regulamentar e de supervisão para reflectir com precisão o risco que diferentes bancos colocam ao sistema financeiro. Os bancos comunitários estão sujeitos a normas menos exigentes do que os grandes bancos, mas ainda existe mais oportunidade para adaptar regulamentos e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas destes bancos. Não podemos continuar a aplicar políticas e expectativas de supervisão concebidas para os maiores bancos a bancos mais pequenos, menos arriscados e menos complexos.

A este respeito, apoio os esforços do Congress para reduzir encargos sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento de limiares legais estáticos e desactualizados, incluindo limiares de activos, que não foram actualizados durante anos. O crescimento dos activos, em parte devido à inflação ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos que foram concebidos para bancos muito maiores. Apoio igualmente melhorias na Bank Secrecy Act e no quadro de combate ao branqueamento de capitais, que ajudarão as forças de segurança enquanto minimizam o fardo regulamentar desnecessário que recai de forma desproporcionada sobre os bancos comunitários. Por exemplo, os limiares para Currency Transaction Reports (CTRs) e Suspicious Activity Reports (SARs) não foram ajustados desde que foram estabelecidos, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Estes limiares devem ser actualizados para se concentrarem de forma mais eficaz nos recursos dessas transacções e actividades que verdadeiramente são suspeitas.

Sempre que possível, a Federal Reserve está a tomar as suas próprias medidas para adaptar ainda mais as medidas regulamentares e de supervisão para apoiar os bancos comunitários no seu serviço mais eficaz aos seus clientes e comunidades. Recentemente, propusemos alterações ao community bank leverage ratio para proporcionar aos bancos comunitários maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança e a solidez e a força de capital do sistema bancário. Isto permite que os bancos comunitários se concentrem na sua missão central: estimular o crescimento económico e a actividade através de crédito às famílias e às empresas. Recentemente, também divulgámos novas opções de capital para mutual banks, incluindo instrumentos de capital que poderiam qualificar como tier 1 common equity ou como additional tier 1 equity. Estamos abertos a um refinamento adicional destas opções e aguardamos feedback.

Chegou também o momento de adaptar de forma mais eficaz os processos de candidatura relativos a fusões e aquisições (M&A) e ao licenciamento de novo (de novo chartering) para bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação destes processos e a actualização da Board’s merger analysis do Federal Reserve Board (Board) para considerar com precisão a concorrência entre bancos pequenos. Agora é a altura de construir um quadro para bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel crítico na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo o United States.

Quadros regulamentares eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar de forma eficaz as instituições financeiras. Estamos em processo de realizar a nossa terceira revisão da Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desactualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. A minha expectativa é que—ao contrário das revisões anteriores da EGRPRA—esta revisão crie mudanças substantivas. Este tipo de avaliação regular deve ser uma dimensão contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proactiva assegurará que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades em evolução e às condições no sector bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação da Federal Reserve sobre os grandes bancos. O Board está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro regulamentar de capital para grandes bancos: stress testing, o supplementary leverage ratio, o Basel III framework e a sobretaxa para organizações bancárias globalmente sistemicamente importantes (global systemically important banking organization (G-SIB)).

Stress testing. O Board divulgou recentemente uma proposta para reforçar a responsabilização pública e assegurar resultados robustos do nosso quadro e das nossas práticas de stress testing. A proposta inclui a divulgação dos modelos de stress test, o quadro para desenhar cenários de stress test, e os cenários para os stress tests de 2026. Reduz a volatilidade e equilibra a robustez e a estabilidade do modelo com total transparência. Também garante que quaisquer futuras mudanças significativas a estes modelos beneficiarão de contributos do público antes da implementação.

Supplementary leverage ratio. As agências bancárias recentemente finalizadas alteraram a proposta de enhanced supplementary leverage ratio para U.S. G-SIBs.1 Estas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital do leverage servem principalmente como uma medida de retaguarda (backstop) para requisitos de capital baseados no risco, tal como originalmente pretendido. Quando o rácio de alavancagem, em geral, se torna a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e os dealers de se envolverem em actividades de baixo risco, incluindo a detenção de títulos do Treasury, porque o rácio de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital tanto a activos seguros como a activos de maior risco.

Basel III. O Board, em conjunto com os nossos colegas das agências federais bancárias, tomou medidas para avançar com o Basel III nos United States. Finalizar o Basel III é um importante acto de encerramento para o sector bancário, reduzindo a incerteza e proporcionando clareza sobre requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões de negócio e de investimento mais bem informadas. A minha abordagem é tratar a calibração do novo quadro de baixo para cima, e não fazer engenharia inversa de alterações para alcançar abordagens pré-determinadas ou preconcebidas para requisitos de capital. Modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a aquisição de habitação a preços acessíveis (affordable homeownership) e a segurança e solidez da banca é um objectivo importante destas mudanças. Em particular, o tratamento de capital de mortgages e de mortgage servicing assets ao abrigo da abordagem padronizada dos Estados Unidos resultou em os bancos reduzirem a sua participação nesta importante actividade de concessão de crédito, potencialmente restringindo o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar de forma mais granular o nível de risco das hipotecas, com benefícios que se estendem a instituições financeiras de todos os tamanhos, e não apenas aos maiores bancos.

G-SIB surcharge. Além disso, a Federal Reserve está a trabalhar para refinar o quadro da G-SIB surcharge em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É essencial que o nosso quadro abrangente atinja o equilíbrio certo entre segurança e solidez, assegurando a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. A sobretaxa deve ser cuidadosamente calibrada para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do sector bancário de apoiar a economia mais ampla. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que travem o crescimento económico.

Supervisão

Agora vou passar ao programa de supervisão da Federal Reserve. Ao longo dos últimos sete anos, tenho enfatizado de forma consistente a importância da transparência, da responsabilização e da justiça na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissário de banca estadual e continuam a orientar a minha abordagem hoje. Mantenho também o foco na responsabilidade do Board de promover operações bancárias seguras e sólidas e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve concentrar-se naqueles factores que afectam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais para as operações do banco e para a estabilidade do sistema financeiro mais amplo, e não em questões imateriais que desviem a atenção da segurança e solidez centrais. Deve ser baseado no risco, por design, concentrando recursos onde os riscos são mais susceptíveis de ter consequências e adaptando a supervisão ao tamanho, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado consistentemente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada, e essa é a direcção que forneci aos examinadores da Federal Reserve em orientações recentes e também disponibilizadas publicamente.2

Como parte deste esforço, a Federal Reserve está igualmente a considerar uma regulamentação que clarifique as normas para medidas de enforcement actions com base numa prática unsafe or unsound practice, Matters Requiring Attention (MRAs), e outras conclusões de supervisão baseadas em ameaças à segurança e solidez. O nosso quadro revisto irá priorizar o tratamento de ameaças substanciais aos bancos em vez de deficiências administrativas. Ao concentrar os nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente se correlacionaram com falhas bancárias, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente que melhora a estabilidade financeira.

Outro passo que estamos a dar para abordar estas preocupações é através da revisão do nosso framework CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria arbitrary e altamente subjectiva de catch-all. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objectividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações dos bancos devem reflectir a segurança e solidez globais, e não apenas deficiências isoladas num único componente. Antes da recente modificação do community bank leverage ratio ratings system, os bancos têm frequentemente sido rotulados como não “bem geridos”, apesar de posições fortes em capital e liquidez. Para responder a esta lacuna, o Board finalizou recentemente revisões ao Large Financial Institution (LFI) ratings system que abordam o desfasamento entre as classificações e a condição global da entidade.

Além de afinar o foco nos riscos financeiros, actualizar os nossos frameworks de classificação e refinar as nossas ferramentas de supervisão, estamos também a rever as nossas directivas de supervisão, relatórios e acções. Além disso, o Board terminou oficialmente a prática de utilizar reputational risk no nosso programa de supervisão.3 Esta mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão em torno de um conceito ambíguo como reputational risk poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Estamos igualmente a considerar uma regulamentação para impedir que o pessoal do Board encoraje, influencie ou obrigue os bancos a debank ou a recusar bancar um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, speech ou conduta. Deixem-me ser claro: supervisores bancários nunca, e não irão sob a minha vigilância, ditar quais os indivíduos e negócios legais que um banco tem permissão para servir. Os bancos devem manter-se livres para tomar as suas próprias decisões baseadas no risco para servir indivíduos e negócios legais.

Muito obrigado, uma vez mais, pela oportunidade de me apresentar perante vós esta manhã. Como sabem, a Federal Reserve está actualmente no período de blackout pré-Meeting do Federal Open Market Committee (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não estão autorizados a discutir política monetária. Portanto, infelizmente, não me será possível discutir política monetária durante esta hearing. Tendo isso em mente, aguardo com expectativa responder às vossas perguntas.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

2. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text