Warren Buffett Diz Para Comprar Este Investimento e Transformar $300 Um Mês Em $1 Milhão

Você provavelmente conhece Warren Buffett como um dos principais seletores de ações do mundo — e é mesmo. O histórico de Berkshire Hathaway (BRKA +0.01%) (BRKB 0.24%) de superar o mercado a longo prazo comprova isso.

Mesmo que muitas vezes dê conselhos sobre seleção de ações, Buffett não é, na verdade, um fã da prática para a maioria dos investidores comuns. Em vez disso, ele acredita que a maior parte das pessoas estaria muito melhor não escolhendo ações individuais, mas sim investindo num único investimento de base muito mais simples, que provavelmente acaba por ser bem mais produtivo de qualquer forma. De facto, a história sugere que comprometer apenas 300 dólares por mês com a sua sugestão poderia fazer de si um milionário ao longo da sua vida.

Esse investimento? A esmagadora maioria do próprio mercado acionista dos EUA. Ou seja, o S&P 500 (^GSPC +0.11%), através de um instrumento como o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.09%) ou o Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.11%).

Fonte da imagem: The Motley Fool.

A matemática aqui é a que é

É verdade! A matemática funciona. Como o gráfico abaixo ilustra, investir apenas 300 dólares no início de cada mês num fundo de índice do S&P 500 que mantém o seu ganho anual médio a longo prazo de 10% — e depois reinvestir quaisquer ganhos e dividendos distribuídos entretanto — faria crescer o valor para um pouco mais de 1,1 milhões de dólares após 35 anos. (Note que grande parte desse crescimento se dá apenas na última terça parte do período em causa, embora o tamanho desse crescimento tardio dependa do montante que tiver sido posto de lado até esse momento.)

Fonte dos dados: Calculator.net. Gráfico do autor.

Há uma nota de rodapé importante a acrescentar a esta matemática hipotética. Ou seja, embora o ganho médio anual do índice possa ser de 10%, trata-se de uma média feita a partir de um conjunto de entradas muito variadas. Alguns anos vai-se dar melhor. Outros anos vai-se dar pior. A cada poucos anos, até vai perder terreno! Vai precisar de estar preparado para atravessar os períodos lentos e os momentos difíceis que não estão plotados no gráfico acima.

Se for tão paciente quanto Warren Buffett, com tempo suficiente, não só vai ter bons resultados com este único fundo de índice simples, como provavelmente vai superar o investidor médio.

Sim, faça o que ele diz e não o que ele faz

Dito isto, a Berkshire claramente detém uma série de ações individuais escolhidas à mão. Então, porque é que um investidor seguiria o conselho que ele próprio nem sequer pratica?

Há uma excelente resposta em várias partes. Entre essas partes, a principal é o facto de a Berkshire Hathaway também possuir várias “vacas leiteiras” de caixa detidas de forma privada como a Duracell, a Dairy Queen, a Pilot Travel Centers, a Geico Insurance, e mais, que agora representam cerca de um terço do valor total da Berkshire. O fluxo de caixa gerado por essas participações permitiu a Buffett — e agora permite ao novo CEO Greg Abel — ser muito paciente com as ações que o conglomerado detém.

Expandir

NYSEMKT: SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust

Alteração de hoje

(0.09%) 0.59

Preço atual

655.83

Principais indicadores

Intervalo do dia

645.11 - 658.20

Intervalo de 52 semanas

481.80 - 697.84

Volume

68M

Volume médio

90M

Rendimento de dividendos

1.13%

Depois há a outra questão. Com base em décadas de sabedoria empresarial e na observação do comportamento das pessoas, Warren Buffett reconhece que a maioria dos investidores tende, eventualmente, a inclinar-se para investimentos de alto risco e alto potencial, que tantas vezes acabam por minar o desempenho a longo prazo de uma carteira. Esse é um dos grandes motivos pelos quais a maioria dos fundos de cobertura e até a maioria dos fundos mútuos fica aquém do desempenho do mercado global.

A ironia? Apenas ficar sentado numa posição única, equilibrada, a longo prazo, que não exige monitorização constante, permite que os investidores dediquem mais tempo e energia a assuntos mais urgentes ou importantes.