3 Ações de Bancos com Fundamentos Questionáveis

3 Ações de Bancos com Fundamentos Questionáveis

Kayode Omotosho

Qui, 26 de Fevereiro de 2026 às 9:28 PM GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

MTB

+1.83%

USB

+1.85%

USB-PR

+0.42%

MTB-PJ

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MTB-PK

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Bancos desempenham um papel crítico no sistema financeiro, fornecendo tudo, desde empréstimos comerciais à gestão de património e serviços de processamento de pagamentos. Mas preocupações com uma desaceleração económica e uma possível deterioração do crédito têm mantido o sentimento sob controlo e, nos últimos seis meses, o retorno de 4.2% da indústria bancária ficou 2.4 pontos percentuais atrás do S&P 500.

Os investidores devem avançar com cautela, já que muitos destes bancos são também cíclicos, e qualquer erro pode fazer com que acabes por apanhar uma faca a cair. Dito isto, aqui estão três ações de bancos que vale a pena deixar em paz.

M&T Bank (MTB)

Valor de mercado: $33.16 mil milhões

Remontando às suas origens em 1856, quando foi fundada como Manufacturers and Traders Bank em Buffalo, Nova Iorque, o M&T Bank (NYSE:MTB) é uma holding bancária regional que fornece banca de retalho e comercial, trust, gestão de património e serviços de investimento a consumidores e empresas.

Porque é que o MTB nos preocupa?

Um crescimento anual de 1.4% nas receitas nos últimos dois anos mostra que a procura ficou atrás da dos seus pares bancários

O crescimento dos lucros nos últimos dois anos ficou aquém da média do grupo de pares, já que o seu EPS apenas aumentou 4.2% ao ano

O crescimento estimado do valor contabilístico tangível por ação de 4.1% para os próximos 12 meses sugere que a rentabilidade vai abrandar face à tendência de dois anos

O preço da ação do M&T Bank de $222.58 implica uma relação de valorização de 1.2x P/B futuro. Para compreender totalmente porque deves ter cuidado com o MTB, vê o nosso relatório de pesquisa completo (é gratuito).

City Holding (CHCO)

Valor de mercado: $1.76 mil milhões

Com raízes que remontam a 1957 e uma presença estratégica nos corredores I-64 e I-81, a City Holding (NASDAQGS:CHCO) opera como uma empresa de participações financeiras que fornece serviços bancários, de trust e de investimento através da sua subsidiária City National Bank na Virgínia Ocidental, Kentucky, Virgínia e Ohio.

Porque é que hesitamos em relação ao CHCO?

O crescimento de 8.9% ao ano do rendimento de juros líquidos nos últimos cinco anos foi mais lento do que o dos seus pares bancários

O crescimento estimado do rendimento de juros líquidos de 3.5% para os próximos 12 meses implica que a procura vai abrandar face à tendência dos últimos cinco anos

O crescimento dos lucros ficou abaixo da média do setor nos últimos dois anos, já que o seu EPS cresceu apenas 5.6% ao ano

A $122.69 por ação, a City Holding é negociada a 2x P/B futuro. Consulta o nosso relatório de pesquisa aprofundado gratuito para perceberes melhor por que razão o CHCO não passa o nosso patamar.

U.S. Bancorp (USB)

Valor de mercado: $87.08 mil milhões

Com raízes que remontam a 1863 e uma presença em 26 estados principalmente no Centro-Oeste e no Oeste, o U.S. Bancorp (NYSE:USB) é um dos maiores bancos da América, fornecendo concessão de crédito, serviços de depósitos, gestão de património, processamento de pagamentos e serviços para comerciantes a indivíduos e empresas.

A história continua  

Porque é que o USB nos faz hesitar?

A empresa enfrentou desafios de crescimento, já que os aumentos do rendimento de juros líquidos de 5.4% ao ano nos últimos cinco anos ficaram abaixo dos de outras empresas bancárias

As fracas economias por unidade refletem-se na sua margem de juros líquidos de 2.7%, uma das piores entre as empresas bancárias

A escala é uma faca de dois gumes porque limita o potencial de crescimento do capital da empresa face aos seus concorrentes mais pequenos, como se reflete nos aumentos anuais abaixo da média do valor contabilístico tangível por ação de 3.1% nos últimos cinco anos

O U.S. Bancorp está a ser negociado a $55.86 por ação, ou 1.4x P/B futuro. Consulta o nosso relatório de pesquisa gratuito para veres por que existem melhores oportunidades do que o USB.

Ações que Gostamos Mais

O teu portefólio não pode depender da história de ontem. O risco em alguns dos valores mobiliários muito concorridos está a aumentar todos os dias.

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